Коэффициент промежуточной ликвидности: формула, выводы

Содержание
  1. Коэффициент промежуточной ликвидности формула по балансу
  2. Что это такое?
  3. Что показывает и характеризует?
  4. В чем измеряется?
  5. Отличие от текущей и абсолютной ликвидности
  6. В каких случаях требуется?
  7. Факторы, влияющие на динамику показателя
  8. Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
  9. Общая формула
  10. Формула по балансу
  11. Какие документы потребуются для расчета?
  12. Примеры
  13. Интерпретация результатов
  14. Нормативное (рекомендуемое) значение
  15. Промежуточный коэффициент (КФ) ликвидности и покрытия
  16. Коэффициент покрытия: краткое описание
  17. Коэффициент покрытия и понятие ликвидности
  18. Принцип использования параметра покрытия
  19. Коэффициент: функциональные возможности показателя покрытия
  20. Показатель покрытия: структура капитала
  21. Параметр покрытия: преимущества и недостатки
  22. Формула покрытия долга
  23. Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост
  24. Покрытие долга: промежуточный коэффициент
  25. Коэффициент покрытия инвестиций, долга и активов – формулы расчета
  26. Что такое коэффициент покрытия?
  27. Что показывает коэффициент покрытия?
  28. Коэффициент покрытия инвестиций
  29. Формула
  30. Коэффициент покрытия долга
  31. Коэффициент покрытия активов
  32. Общий коэффициент покрытия
  33. Промежуточный коэффициент покрытия

Коэффициент промежуточной ликвидности формула по балансу

Коэффициент промежуточной ликвидности: формула, выводы

Коэффициент быстрой ликвидности используется для отражения доли финансовых обязательств, которые можно погасить при помощи имеющихся средств и ценных бумаг.

Он определяется на основании того, насколько быстро имеющееся у компании имущество можно преобразовать в деньги.

Что это такое?

Коэффициент быстрой (промежуточной, срочной) ликвидности в английском варианте звучит как Quick Ratio – это показатель, который характеризует краткосрочную ликвидность организации.

Показатель промежуточной ликвидности измеряет возможность компании выполнить ее краткосрочные обязательства, используя лишь ее наиболее ликвидные активы.

Этот коэфициент показывает соотношение между ликвидными ресурсами (в особенности, денежными средствами) в сравнении с текущими обязательствами.

Что показывает и характеризует?

Показатель срочной ликвидности показывает количество наличных денег и других оборотных средств, которые быстро могут быть конвертируемы в наличные деньги в соотношении к текущим обязательствам. Отсюда происходит и название «быстрые активы (срочные активы)» и «быстрая ликвидность (срочная ликвидность)».

Быстрые активы состоят из оборотного капитала, который в короткие сроки может быть преобразован в наличные деньги без существенных потерь по отношению к стоимости, указанной в балансе предприятия.

Коэффициент рассматривается в виде признака финансового потенциала или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании.

Отношение говорит кредиторам, какая доля из краткосрочных задолженностей предприятия может быть погашена только лишь с помощью ликвидации быстрых активов всего предприятия в очень краткие сроки.

Под быстрыми активами подразумевают оборотный капитал, который в краткие сроки (в течение 90 дней) может быть преобразован в наличные деньги.

Быстрые активы состоят из:

  • наличных денег;
  • дебиторской задолженности балансовых счетов;
  • краткосрочных инвестиций или рыночных ценных бумаг;
  • денежных эквивалентов.

Рыночными ценными бумагами торгуют на открытом рынке с известной ценой и покупателями, которые готовы быстро их купить.

В чем измеряется?

Коэффициент быстрой ликвидности, как и любой другой коэффициент, является соотношением и измеряется в долях от единицы.

Показатель также может быть представлен в процентном соотношении, если произвести операцию умножения показателя на 100.

Отличие от текущей и абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей (current) ликвидности и коэффициент быстрой (quick) ликвидности – два часто используемых метода для того, чтобы измерить уровень ликвидности и платежеспособности организации.

Каждый может быть вычислен с помощью балансовых показателей компании, и каждый предоставляет инвесторам ключевую информацию относительно краткосрочного финансового состояния компании.

Коэффициент текущей ликвидности используется чаще из-за простоты расчета, но показатель быстрой ликвидности заслужил репутацию более точного и однозначного коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению между всеми текущими активами и обязательствами, а также отвечает на вопрос: «Может ли фирма оплатить все собственные текущие обязательства при необходимости?».

У компаний, которые занимают слишком много денег или изо всех сил пытаются вернуть задолженность от дебиторов, коэффициент находится на низком уровне.

Данный коэффициент, главным образом, используется для представления общей картины о возможности компании погасить ее обязательства с использованием лишь активов предприятия.

Таким образом, данный показатель стоит использовать для получения приблизительного представления о финансовом положении субъекта хозяйствования, так как расчеты недостаточно детальны для получения полной картины.

Коэффициент денежной (абсолютной) ликвидности – Cash ratio – интерпретирует соотношение самых ликвидных средств предприятия, а, то есть, непосредственно денег и быстро ликвидных финансовых средств по отношению к краткосрочным обязательствам.

Показатель денежной ликвидности относится к одной из двух иных широко используемых вариаций коэффициентов ликвидности, упомянутых ранее: коэффициенты текущей и быстрой ликвидностей.

Главное отличие этого коэффициента — в том, что в его расчете принимают участие только наиболее ликвидные активы фирмы.

В каких случаях требуется?

Показатель быстрой ликвидности нужен для знания финансового состояния предприятия. Из всех показателей ликвидности он представляет более точную картину о положении здоровья компании.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы.

Фирма будет в состоянии заплатить свои обязательства в случае, если у нее будет достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее совокупные краткосрочные обязательства.

Поэтому у нее не будет необходимости продавать какой-нибудь из долгосрочных активов или распродавать основной капитал.

Так как большинство компаний использует свои долгосрочные активы для генерации дохода и получения прибыли, то продажа долгосрочных активов может нанести ущерб основному капиталу предприятия, а также инвесторы узнают, что текущие операции не приносят достаточно прибыли, чтобы выплачивать краткосрочные обязательства.

Таким образом, чтобы избежать неблагоприятной ситуации, необходимо рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности, который покажет финансовое состояние компании.

Лучше всего делать расчеты за несколько периодов, чтобы увидеть динамику изменения показателя.

Факторы, влияющие на динамику показателя

На динамику показателя быстрой ликвидности влияют все те же факторы, которые имеют влияние и на платежеспособность, и на ликвидность предприятия в целом.

Различают внешние и внутренние факторы:

  • К внешним факторам влияния относятся не зависящие от деятельности компании факторы. Предприятие не может повлиять на динамику их изменений.
  • К внутренним факторам относят возникающие непосредственно внутри предприятия факторы. Они обусловлены внутренними процессами компании. Например, они могут возникнуть из-за ошибок персонала.

Ниже представлены внешние факторы:

  • экономические – состояние экономики страны и мира в целом, экономическая политика, стадия развития рынка, макроэкономические условия функционирования на рынке;
  • социальные и культурные факторы – сложившиеся традиции, принятые этические нормы, интересы жителей как потребителей;
  • политические и правовые – изменение законодательной базы (в особенности, налогового законодательства), влияние политики, кредитно-денежная политика, деятельность антимонопольного комитета, выборы в стране, смена власти, структура государственного бюджета и прочие политические условия;
  • технологические факторы – появление новых технологий и развитие старых;
  • экологические – уровень экологии, экологические условия функционирования;
  • демографические – состав населения.

Ниже представлены внутренние факторы:

  • общее состояние фондов предприятия;
  • финансовое положение фирмы;
  • наличие средств;
  • затраты на функциональную деятельность;
  • размер основного капитала компании;
  • структура конечной продукции (услуг);
  • доля компании на рынке;
  • затраты на производство и функционирование предприятия;
  • постоянные и переменные расходы, а также их соотношение;
  • запасы.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Следует разобраться, как посчитать по балансу коэффициент быстрой ликводности.

Общая формула

Как найти быструю ликвидность? Существуют два варианта расчета показателя.

№ 1

Показатель может быть вычислен добавлением к наличным средствам денежных эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а после этого рассчитанная сумма делится на краткосрочные обязательства.

Выглядит формула следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / балансовые краткосрочные обязательства

Иногда финансовая отчетность компании не предоставляет детальную разбивку быстрых активов в балансе предприятия.

В таком случае коэффициент можно вычислить, даже если некоторые составляющие быстрых активов неизвестны. Необходимо вычесть предварительно оплаченные средства и материальные запасы из общего количества оборотного капитала.

Вид формулы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотный капитал – материальные запасы) / краткосрочные обязательства

Формула по балансу

Используя международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и форму 1 показатель рассчитывается по строкам баланса.

В формуле указаны строки баланса (код стоки), которые находятся во втором столбике таблицы баланса:

Коэффициент быстрой ликвидности = строки (1195-1100-1011-1102-1103-1004) / строка 1695

То есть из строки 1195 нужно вычесть строки 1100, 1011 и так далее, а после этого полученное значение разделить на строку 1695.

Какие документы потребуются для расчета?

Для расчета срочной ликвидности необходима лишь форма 1 под названием «Баланс предприятия». Для использования одного из методов нужно, чтобы была детализация быстрых активов.

Примеры

Допустим, что мы владеем следующей информацией о состоянии баланса предприятия:

  • запасы – 5 000;
  • предварительно оплаченные налоги – 500;
  • всего оборотных активов – 21 500;
  • текущие обязательства – 15 000;

Из данных можно заключить, что мы не владеем информацией о детализации быстрых активов, поэтому расчет сделаем следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (21 500 – 5 000 – 500) / 15 000 = 1,07

Вывод: предприятие может оплатить свою краткосрочную задолженность с помощью высоколиквидных активов.

Интерпретация результатов

Теперь следует разобраться, как можно интерпритировать получаемый показатель при расчете коэффициента быстрой ликвидности и о чем говорит повешенное значение нормы.

Нормативное (рекомендуемое) значение

Нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента быстрой ликвидности равняется 1.

Если равен единице, то предприятие может быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям.

Источник: http://k-p-a.ru/koeffitsient-promezhutochnoy-likvidnosti-formula-po-balansu/

Промежуточный коэффициент (КФ) ликвидности и покрытия

Коэффициент промежуточной ликвидности: формула, выводы

Для отображения финансовой устойчивости компании используют коэффициент покрытия. Этот параметр описывает платёжеспособность, что особенно важно для инвесторов, поставщиков и банков. Если коэффициент меньше единицы, это может говорить о финансовой несостоятельности. Специалисты используют этот показатель, чтобы иметь представление о фактической ликвидности субъектов.

Коэффициент покрытия: краткое описание

Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях.

Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами.

Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.

В банковской отрасли этот параметр покрытия используется экспертами для оценки способности организации возвращать задолженности путём за счёт имеющихся финсредств.

Расчётный коэффициент фиксирует, какую именно часть активов можно потратить на гашение долгов. Для определения точных показателей используют данные о наличии финансов и матактивов (запрещено учитывать нематериальную часть).

С помощью такого инструмента крупные инвесторы могут увидеть успешность фирмы и предугадать вероятность разорения.

Коэффициент покрытия и понятие ликвидности

Без коэффициента как параметра специалисты не смогут провести качественный анализ КПД управления финкапиталом. Итоги больше всего интересуют руководство организаций, вкладчиков и учредителей. Только в том случае, если структура удовлетворит установленным нормативам, можно увидеть реальный Кф — коэффициент долгового покрытия.

Сегодня технологии повлияли на то, что практически любая организация привлекает заёмный тип капитала. Благодаря этому фирмы могут постепенно развиваться, делая всё для расширения своего производства.

Если же используются источники финансирования под %, то в оговорённое время нужно вернуть определённую сумму за насчитанные проценты. Именно поэтому вкладчику нужна уверенность, что платёжеспособность фирмы хорошая.

Не допустить роковой ошибки поможет общий коэффициент, а также ряд дополнительных показателей.

Принцип использования параметра покрытия

Универсальная формула по балансовому Кф компенсации инвестиций отображает, насколько фирма готова покрывать все обязательства оборотными средствами. Чем больше итоговый параметр коэффициента, тем платёжеспособней будет фирма. Текущие обязательства практически полностью поглощаются имеющимися активами.

Эксперты утверждают, что хорошая платёжеспособность просто невозможна без поддержания определённых условий и значений коэффициента долгового покрытия. Такие активы обязательно должны превышать ∑ размера возложенных обременений. Фирма считается прибыльной при его Кф в диапазоне 1-2,5.

Компания пребывает в опасной ситуации, если показатель коэффициента = 1, так как она работает в ситуации полного равенства между пассивами и активами.

Всегда нужно помнить, что оборотные деньги не всегда могут быть реализованы в короткие сроки.

На фоне этого существует большой риск того, что руководство компании не сможет адекватно обеспечить гибкость финансовой стороны даже с приемлемым коэффициентом.

После покрытия имеющихся пассивов в распоряжении фирмы должна остаться хоть самая минимальная часть оборотных денег. Только в этом случае можно будет продолжить привычную хозяйственную деятельность.

Если после проведённых расчётов специалисты получили показатель коэффициента, который превышает 3, то это может указывать только на то, что образовались свободные активы. Эта ситуация неблагоприятна для фирмы.

Руководство рискует остаться с невостребованными оборотными активами. Такие средства просто невозможно вложить в производство.

Коэффициент: функциональные возможности показателя покрытия

Формула по балансу коэффициентного промежуточного покрытия инвестирования отображает часть тех активов, которые имеют надёжные источники финансирования.

Этот специфичный подход свидетельствует о хорошей платёжеспособности организации. Параметр покрытия инвестиций используется экспертами для документального подтверждения финустойчивости.

Конечно, такую формулу чаще всего используют инвесторы, чтобы оценить статус объекта вложения.

С этим параметром коэффициента можно решить несколько задач:

  • Инвесторы с коэффициентом долгового покрытия могут отслеживать реальные успехи компании.
  • Определение способности предприятия своевременно выплачивать имеющиеся задолженности в рамках одного производственного цикла. Под коэффициентом, как понятием, специалисты привыкли понимать определённый временной промежуток, необходимый для производства и сбыта одной партии продукции.
  • Способность быстро справиться с возникшими обстоятельствами с помощью активов (наличные, дебиторские задолженности, финансовые запасы).
  • Коэффициент отображает финансовую стабильность в фирме.
  • Возможность в кратчайшие сроки превращать производимую продукцию в наличные средства.

Многочисленные исследования показывают, что Кф покрытия одинаково полезен как для управленцев, так и для инвесторов. Если этот параметр коэффициента покажет, что у фирмы есть даже минимальные трудности с погашением дебиторской задолженности, то это только усугубит ситуацию с ликвидностью.

Показатель покрытия: структура капитала

Коэффициент, как своевременный метод расчёта Кф покрытия обременений, профессиональные экономисты могут оценить КПД структуры основных финисточников формирующих баланс.

Эту категорию финансовых поступлений подразделяют на заёмные и собственные финсредства. Если тщательно изучить Кф, то можно выявить все отрицательные тенденции в структуре источников финпоступлений в зависимости от цифры коэффициента.

Если не использовать заёмные средства, то руководство предприятия теряет шанс развить своё предприятие.

Если не соблюдать все финансовые нормы, пренебрегая коэффициентом долгового покрытия, то в каждом отчётном периоде будет получаться все меньше прибыли.

Существенно повысить итоговый результат можно в том случае, если использовать в обороте дополнительные займы.

Но, прежде чем решится на такое действие, нужно просчитать для коэффициента максимально разумную ∑ кредиторских долгов, чтобы в итоге обрести наибольший доход.

Инвестиционный рейтинг будет опускаться, если в структуре баланса будет фиксироваться огромная сумма заёмного капитала. Получить структуру с высоким КПД финисточников можно после того, как были соотнесены все базовые показатели.

Параметр покрытия: преимущества и недостатки

В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.

Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:

  • Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
  • В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
  • Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
  • Можно оценить правильность формирования структуры баланса.

Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:

  • В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
  • Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
  • Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.

Если эксперт решит использовать общий Кф в сочетании с другими значениями, то он сможет составить наиболее полное представление о финсостоянии фирмы.

Формула покрытия долга

Эта форма Кф нужна для точного отображения способности коммерческой единицы исправно выполнять все возложенные обременения по взятым кредитам.

Такая формула может использоваться профессионалами для оценки того, сможет ли фирма вернуть все свои долги, если соответствующее требование поступит сразу от всех кредиторов.
Специалисты обязательно должны контролировать динамику Кф.

Если в течение нескольких расчётных периодов он постепенно снижается, то компания уходит в убыток. Она живёт в долг, общий размер которого превышает её платёжеспособные возможности.

Если же динамика общего Кф увеличивается и превышает единицу, тогда можно смело сделать вывод, что организация может покрыть свои долги, так как в наличии есть запасные финансы. Незадействованные деньги руководство может отправить на развитие хоздеятельности либо отложить на непредвиденные расходы. Специалисты всегда рекомендуют создавать резервный капитал.

Правильная формула по балансу промежуточного Кф покрытия имеет следующий вид — ЧД/ДО, где:

ДО — отображает ∑ долговых обременений за отведённый период.

ЧД — чистый доход для коэффициента за тот же временной промежуток.

Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост

Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия.

За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4.

Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.

Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.

В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.

Покрытие долга: промежуточный коэффициент

Этот параметр покрытия используется аналитиками для более конкретизированного анализа ликвидности фирмы. За основу можно брать далеко не все оборотные данные. Специалисты обращают внимание на следующие факты:

  • Общая дебиторская задолженность.
  • ∑, которая есть в наличии.
  • Рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг.

Получить достоверный результат можно в том случае, если разделить ∑ упомянутых активов на размер краткосрочной задолженности. Полученный Кф покрытия рассчитывается как отношение обычного российского рубля к доллару США.

Финансисты проводят вычисление итогового параметра коэффициента для определения уровня ликвидности компании. Итоговые данные покрытия обязательно сравниваются с нормативными показателями, а также проходят через более тщательный анализ. Всё зависит от размеров организации, специфичности рабочей отрасли, сформированной деловой репутации и занимаемого места на рынке аналогичных производителей.

Чтобы повысить ликвидность, руководство должно направить оборотные активы на погашение имеющихся долгов. В такой ситуации обязательно нужно просчитать все риски и возможные последствия действий. Активы и пассивы могут параллельно уменьшаться, что спровоцирует снижение платёжеспособности компании.

Коэффициент покрытия легко вычисляется и весьма информативен, вы согласны?

(пока оценок нет)
Загрузка…

Источник: https://vse-investicii.ru/beginner/otsenka-investitsij/koehfficient-pokrytiya

Коэффициент покрытия инвестиций, долга и активов – формулы расчета

Коэффициент промежуточной ликвидности: формула, выводы

Финансовый анализ деятельности организации является важнейшим ключевым моментом как для экономики государства в целом, так и для организации эффективной работы конкретной ее коммерческой единицы.

Сам аналитический процесс представляет собой расчеты информативных параметров или коэффициентов и выдвижение выводов на основании полученных значений.

Коэффициентный метод анализа включает в себя вычисление различных групп коэффициентов, среди которых особое место в оценке занимают коэффициенты ликвидности. Прежде всего, судить о состоянии ликвидности или, иными словами, платежеспособности, позволяет коэффициент покрытия.

Что такое коэффициент покрытия?

Ликвидность предприятия относится к одному из важнейших критериев его деятельности и показывает степень его способности оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет быстро реализуемых активов.

Проще говоря, ликвидность выражает платежеспособность. Для анализа ее состояния и динамики вычисляют ряд коэффициентов, среди которых коэффициент покрытия.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – это экономический показатель, выраженный в цифровом значении и означающий результат пропорции между оборотными средствами и текущими обязательствами. Применяется для анализа платежеспособности организаций и разработки мероприятий по ее увеличению. Рассчитывается на основании данных бухгалтерской отчетности.

Как финансовый показатель коэффициент покрытия играет важную роль в определении безубыточности хозяйственной деятельности. Поэтому требует постоянного расчета для исключения возможных рисков банкротства.

Что показывает коэффициент покрытия?

Коэффициент покрытия показывает насколько предприятие в состоянии покрывать свои текущие обязательства посредством оборотных средств. Соответственно, чем выше показатель покрытия, тем платежеспособней организация.

Фактически текущие обязательства в большей части погашаются текущими активами. Но для обеспечения платежеспособности важно, чтобы величина текущих активов превышала общий размер текущих обязательств. Поэтому нормальным значением коэффициента покрытия считают от 1 до 2,5.

Когда показатель равен единице можно говорить о том, что предприятие работает в условиях равенства активов и пассивов.

При этом необходимо помнить, что не все оборотные средства могут быстро реализоваться, поэтому при таком значении коэффициента остается риск не обеспечить должным образом развитие финансового состояния организации.

К тому же при срочном покрытии пассивов в распоряжении предприятия должна остаться хоть минимальная часть оборотных средств, необходимых для продолжения хозяйственной деятельности.

Если показатель превышает 3, то экономисты судят об образовании свободных активов, а, значит, неэффективности их использования. В такой ситуации для предприятия существует риск остаться с ненужными оборотными активами, которые уже невозможно вложить в производство.

Финансовый коэффициент текущей ликвидности обеспечивает информацией о платежеспособности не только администрацию предприятия, но и:

  • Инвесторов.
  • Акционеров.
  • Кредиторов.
  • И других заинтересованных лиц.

Коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент покрытия инвестиций выражает часть активов, имеющих источники финансирования, и тем самым свидетельствует о финансовой самостоятельности предприятия. Именно этот коэффициент предназначается для подтверждения финансовой устойчивости путем покрытия вложений.

Расчет коэффициента покрытия инвестиций предназначается, прежде всего, инвесторам и дает им возможность оценить статус объекта вложения. Иными словами, проанализировав результаты расчета коэффициента можно судить об успешном развитии организации или о возможном банкротстве.

Формула

Рассчитать коэффициент покрытия инвестиций можно воспользовавшись формулой:

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ОК – общий капитал.

Для полноценного анализа эффективности инвестиционных вложений требуется сравнение полученных результатов относительно нормативных значений коэффициента. В результате сравнения делаются следующие выводы:

  1. Нормой считается когда Кпи превышает 0,9, значит, объект анализа справляется с полным покрытием вложений.
  2. При Кпи ниже 0,75 судят о критическом финансовом положении.
  3. При Кпи ниже 0,1 предприятию присуждают статус банкрота.

Коэффициент покрытия долга

Коэффициент покрытия долга предназначен для отражения способности коммерческой единицы выполнять свои обязательства по взятым долгам.

Предназначен для оценки возможности предприятия вернуть свои долги при возникновении одновременного требования от всех кредиторов.

  По результатам оценки итогов расчета важно, чтобы коэффициент не получился меньше единицы, в противном случае можно судить о финансовой нестабильности объекта анализа.

Но еще важней контролировать динамику коэффициента покрытия долга, и если она имеет тенденцию снижаться в течение нескольких расчетных периодов, то можно сделать вывод, что предприятие теряет соответствие прибыли покрытию вложений. Организация живет в долг, размер которого превышает ее платежеспособные возможности.

Если значение коэффициента постоянно превышает единицу, то можно с уверенность делать вывод, что предприятие в состоянии покрыть все свои долги, а также о наличии у него запасных собственных средств. Свободные собственные средства можно отправить на развитие финансово-хозяйственной деятельности или отложить на непредвиденные расходы в виде создания резервного капитала.

Коэффициент покрытия активов

Итог расчета коэффициента покрытия активов означает показатель платежеспособности предприятия по своим долговым обязательствам при помощи собственных активов. Именно этот коэффициент покрытия выражает часть собственных активов в форме денежных и материальных средств, которые перекрывают совокупную задолженность.

Нормативного равновесного значения у коэффициента покрытия активов нет, но лучше всего, особенно для крупных компаний, если при расчете показатель получается выше 2. В небольших фирмах, особенно, оказывающих разнообразные услуги, значение коэффициента должно придерживаться 1,5.

При анализе коэффициента покрытия активов важно помнить, что их балансовая стоимость чаще всего существенно разниться с рыночной. Поэтому итоговое значение показателя, рассчитанного по данным бухгалтерского баланса, сильно искажает оценку фактического финансового состояния.

Общий коэффициент покрытия

Анализ ликвидности предприятия требуется на любых этапах его финансово-хозяйственной деятельности.

Для выводов о платежеспособности и разработке мероприятий по ее улучшению первоначально потребуется провести ряд расчетов, а именно вычислить два основных коэффициента:

  • Общий коэффициент покрытия.
  • Промежуточный коэффициент покрытия.

Общий коэффициент покрытия получается путем деления оборотных активов компании на ее краткосрочные обязательства в текущем периоде. В итоге образуется формула:

ОКП (Общий коэффициент покрытия) = АКтек / ПАСтек

АКтек – сумма текущих активов;

ПАСтек – сумма текущих пассивов.

По результатам расчета получаются цифровые значения, которые необходимо сравнить с нормативными показателями:

  • ОКП < 1 позволяет признать предприятие неплатежеспособным.
  • 2 < ОКП < 2,5 самое оптимальное значение коэффициента.
  • ОКП> 3 свидетельствует о наличии неиспользуемых активов.

Промежуточный коэффициент покрытия

Промежуточный коэффициент покрытия предназначен для более конкретизированного анализа ликвидности организации.

Поэтому за основу для расчета берутся не все оборотные активы, а только:

  • Сумма всех денежных средств.
  • Стоимость краткосрочных ценных бумаг.
  • Совокупная дебиторская задолженность.

Сумма перечисленных активов делится на величину краткосрочной кредиторской задолженности. В итоге коэффициент показывает, сколько приходится на один рубль краткосрочных долгов от стоимости быстрореализуемых краткосрочных активов.

Оптимальное значение коэффициента 1. Нужно помнить, что, прежде всего, коэффициент зависит от смыслового значения дебиторской задолженности, следовательно, чем больше ее сомнительного характера, тем хуже финансовое состояние предприятия.

Рассчитанные коэффициенты покрытия, предназначенные для определения уровня ликвидности организации, сравниваются не только с нормативными значениями, но и требуют более подробного анализа и оценки с точки зрения:

  • Специфики отрасли.
  • Занимаемого места на рынке аналогичных производителей.
  • Размеров организации.
  • Деловой репутации.

После определенных выводов можно воспользоваться важными рекомендациями для повышения платежеспособности:

  • Увеличение размеров оборотных активов за счет расширения объемов краткосрочных долгов. Компании, главное, грамотно сработать и вложить привлеченные средства в эффективный процесс, который принесет дополнительную прибыль.
  • Вторым вариантом повышения ликвидности считается не увеличение оборотных активов, а направление их на погашении долгов. И в данном случае, необходимо просчитать все риски и последствия действий, так как параллельно уменьшаются размеры активов и пассивов, что вместо увеличения платежеспособности приведет к ее уменьшению.

Источник: https://corphunter.ru/ip/otchet/koefficient-pokrytiya-formula.html

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: