Коэффициент срочной ликвидности: формула

Содержание
  1. Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу
  2. Что такое коэффициент быстрой ликвидности
  3. Факторы, влияющие на уровень показателя
  4. Как рассчитать коэффициент
  5. Задачи проведения анализа
  6. Категории активов
  7. Группировка пассивов
  8. Формула расчета
  9. Пример определения коэффициента
  10. Анализы риска
  11. Существующий норматив коэффициента быстрой ликвидности
  12. Выводы (+ видео)
  13. Коэффициент срочной ликвидности формула по балансу
  14. Определение коэффициента быстрой ликвидности
  15. Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности
  16. Значение коэффициента быстрой ликвидности
  17. Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)
  18. Основные коэффициенты ликвидности
  19. Что отражает срочная ликвидность
  20. Коэффициент быстрой ликвидности: значение, формула, пример расчета
  21. Инструменты оценки предприятия
  22. Практическое применение
  23. Коэффициент срочной ликвидности
  24. Подробно
  25. Формула расчета коэффициента
  26. Значение показателя – что дает расчет QR?
  27. О чем говорит динамика показателя?
  28. Примеры расчета показателя
  29. Что такое ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков
  30. Коэффициент ликвидности
  31. Анализ ликвидности
  32. Абсолютная ликвидность
  33. Ликвидность активов
  34. Ликвидность банка
  35. Ликвидность предприятия 
  36. Ликвидность ценных бумаг
  37. Ликвидность денег

Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу

Коэффициент срочной ликвидности: формула

Для того чтобы поддерживать уровень своей платежеспособности на определенной отметке, каждому предприятию необходимо грамотно управлять активами и пассивами.

Эффективность хозяйственной деятельности зависит от соотношения между текущими финансовыми ресурсами и денежными обязательствами перед контрагентами. При проведении анализа эффективности использования денежных средств применяются различные экономические инструменты.

В данной статье мы предлагаем рассмотреть вопрос о том, как используется формула коэффициента срочной ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)

Что такое коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, какую часть финансовых обязательств компания может закрыть в течение короткого промежутка времени за счет использования имеющихся ресурсов.

Для того чтобы рассмотреть динамику изменений этого индикатора, необходимо учитывать в расчетах определенный временной отрезок. Результаты подобных вычислений представляют интерес для партнеров компании, выступающих в роли кредиторов.

Довольно часто, подобную оценку проводят сами работники компании для того, чтобы узнать текущее финансовое состояние фирмы.

Достоверность полученной информации зависит от актуальности сведений, лежащих в основе расчетов.

Исходная информация, использующаяся в подобных расчетах, берется из финансовой отчетности и бухгалтерского баланса. Как правило, аналитики используют разделы, где фиксируется объем краткосрочных обязательств и уровень оборотных средств.

В том случае, когда реальная скорость реализации активов не соответствует составленным прогнозам, результаты анализа могут исказиться. Многие специалисты в сфере многофакторного анализа рекомендуют перед составлением расчетов проверять качество используемых данных.

По мнению экспертов, данные сомнительного характера должны быть исключены из расчетов.

Факторы, влияющие на уровень показателя

Динамика рассматриваемого индикатора зависит от многих факторов, которые имеют непосредственное воздействие на финансовое положение самой компании.

Все факторы, обладающие влиянием на материальное состояние фирмы, можно разделить на две отдельных группы. В первую группу входят внешние факторы, которые невозможно устранить силами конкретной компании.

Это означает, что руководство компании не может снизить силу воздействия этих факторов. К этой категории можно отнести изменения в политике государства, падение экономики и другие проблемы, связанные с развитием рынка.

Помимо этого, необходимо учитывать социальные особенности конкретного региона. Необходимость учета этого фактора объясняется тем, что потребительские нужды жителей южных городов отличаются от потребностей населения Крайнего Севера.

Ко второй группе относятся внутренние факторы, возникающие внутри компании. Эти факторы имеют непосредственную связь с хозяйственной деятельностью фирмы. Большая часть негативных факторов возникает в результате различных ошибок, допущенных личным составом. Платежеспособность каждой компании зависит от следующих факторов:

  1. Размер собственного капитала.
  2. Наличие свободных финансовых ресурсов.
  3. Объем затрат на поддержание рабочего процесса.
  4. Охваченный объем рынка.

Помимо всего вышеперечисленного, необходимо учитывать соотношение постоянных и переменных затрат, а также структуру товаров, производимых конкретным предприятием.

Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании

Как рассчитать коэффициент

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько быстро компания может погасить текущую задолженность, имеющую краткосрочный характер. При составлении подобных расчетов учитываются различные данные, взятые из финансовых отчетов. Ниже мы предлагаем рассмотреть порядок составления вычислений.

Задачи проведения анализа

Главной целью подобного анализа бизнеса является проверка и контроль использования финансовых ресурсов. В задачу человека, проводящего данное мероприятие, входит оценка ликвидности баланса и оборотных средств. Помимо этого, составляется прогноз изменения платежеспособности компании на будущие периоды.

При проведении данных мероприятий очень важно учитывать методы, которые будут использоваться с целью минимизации влияния неблагоприятных факторов.

Для того чтобы проанализировать баланс компании, необходимо определить уровень соотношения оборотных активов с финансовыми обязательствами.

Для того чтобы оптимизировать этот процесс, формируется аналитический баланс, состоящий из нескольких отдельных категорий.

Категории активов

Все балансовые активы, принадлежащие каждой компании, можно разделить на четыре отдельных группы, каждой из которых свойственен определенный уровень ликвидности. В первую группу входят активы, имеющие абсолютную ликвидность.

Такими активами принято считать финансовые средства и краткосрочные вложения. Ко второй группе относятся активы, продажа которых займет короткий промежуток времени.

В эту категорию входят не только оборотные средства, но и дебиторская задолженность.

К третьей группе относятся все активы, продажа которых требует длительного отрезка времени.

Это могут быть результаты незавершенного производства, входящий НДС, нераспроданные товары и имеющиеся материальные запасы.

К последней категории относятся все активы, реализация которых может сопровождаться различными сложностями. Как правило, такие активы содержатся в первом разделе бухгалтерского баланса.

Группировка пассивов

Пассивы баланса также можно разделить на несколько отдельных групп, в зависимости от их характера. В первую группу входят все обязательства компании перед контрагентами срочного характера. При составлении расчетов важно учитывать задолженность не только перед контрагентами, но и перед сотрудниками компании, а также перед различными внебюджетными структурами.

Во вторую группу входят кредитные займы и другие финансовые обязательства, имеющие краткосрочный характер. К третьей группе можно отнести финансовые обязательства, имеющие долгосрочный характер. В последнюю группу включаются пассивы в виде средств собственного капитала.

Коэффициент срочной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия

Формула расчета

Порядок вычисления рассматриваемого показателя заслуживает отдельного внимания. На сегодняшний день существует несколько различных методов определения величины коэффициента срочной ликвидности. Для начала, необходимо рассмотреть один из вариантов общей формулы расчета.

Для того чтобы определить величину коэффициента срочной ликвидности, необходимо прибавить к свободным денежным ресурсам сумму инвестиций краткосрочного характера вместе с общим объемом дебиторского долга. Полученную сумму следует разделить на размер краткосрочных обязательств.

Составление расчетов осуществляется по следующей формуле: «(Финансовые ресурсы + инвестиционные фонды + дебиторский долг) / финансовые обязательства краткосрочного характера».

В некоторых случаях могут возникнуть сложности с получением детального описания баланса компании.

Даже при отсутствии информации о некоторых активах компании, должностные лица могут рассчитать рассматриваемый коэффициент.

При составлении подобных расчетов используется следующая формула: «(общий объем оборотных средств – материальные запасы) / объем краткосрочных обязательств».

Рассматривая вопрос о том, как рассчитывается коэффициент быстрой ликвидности, формула по балансу заслуживает отдельного внимания. При составлении подобного расчета необходимо выполнить следующие действия: «(СТР.1195 – СТР.1100 — СТР.1011 — СТР.1102 — СТР.1103 — СТР.1004) / СТР.1695».

Пример определения коэффициента

Наиболее эффективным методом составления расчетов является формула, подразумевающая использования бухгалтерского баланса. Данная формула подразумевает разбиение всех активов на несколько отдельных групп. В качестве примера рассмотрим компанию, баланс которой выглядит следующим образом:

  1. Объем запасов – десять тысяч рублей.
  2. Авансовые платежи по налогам – одна тысяча рублей.
  3. Стоимость оборотных средств – сорок три тысячи рублей.
  4. Сумма текущего долга – тридцать тысяч рублей.

Основываясь на списке, приведенном выше, можно сделать вывод об отсутствии информации, посвященной детализации активов, обладающих срочным характером.

В этом случае, коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле: «(43 000 – 10 000 – 1 000) / 30 000 = 1,07».

Полученный результат свидетельствует о том, что компания может погасить текущий долг за счет реализации активов, имеющих высокую ликвидность.

Анализы риска

Процесс продажи активов, принадлежащих компании, с целью возврата привлеченных денежных средств, может осложняться различными рисками. Важно отметить, что риск ликвидности активов редко учитывается при составлении вычислений.

Примером такой ситуации является уценка активов из-за необходимости их срочной продажи. В качестве примера приведем строительную компанию, которая вынуждена продать незаконченный объект. Продажа такого объекта принесет значительно меньше средств в сравнении с реализацией объекта, введенного в эксплуатацию. По мнению экспертов, величина уровня риска равна коэффициенту ликвидности актива.

Коэффициент срочной ликвидности — один из трех основных показателей ликвидности, используемых для оценки экономического положения юрлица

Существующий норматив коэффициента быстрой ликвидности

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности установлено на отметке равной 1. Подобные результаты расчетов свидетельствуют о том, что конкретная компания сможет в течение короткого отрезка времени погасить текущую задолженность.

Результат, превышающий нормативное значение, свидетельствует об отсутствии финансовых проблем и росте предприятия.

Положительная динамика этого показателя говорит о том, что у компании имеются собственные денежные запасы, которые могут быть использованы для возврата привлеченных средств.

Важно отметить, что результаты ниже установленного норматива свидетельствует о наличии финансовых проблем. Это означает, что в конкретный отрезок времени фирма не может погасить свои обязательства перед контрагентами.

Отрицательная динамика рассматриваемого коэффициента свидетельствует о постепенном ухудшении уровня платежеспособности конкретного бизнеса.

Если руководство компании не предпримет экстренные меры, то фирма окажется на грани банкротства.

Выводы (+ видео)

В данной статье мы рассмотрели порядок расчета коэффициента срочной ликвидности. Этот показатель используется для оценки величины временного промежутка, необходимого для погашения краткосрочных займов. Проведение подобного анализа позволяет выявить финансовое состояние фирмы и ее инвестиционную привлекательность.

Источник: https://ktovbiznese.ru/spravochnik/terminologiya/koeffitsient-srochnoj-likvidnosti-formula.html

Коэффициент срочной ликвидности формула по балансу

Коэффициент срочной ликвидности: формула

Нередко возникают ситуации, когда организация нуждается во внешних ресурсах для непрерывного осуществления хозяйственных операций.

Существует огромный выбор кредитных и заемных средств, на выгодных для обеих сторон сделки условиях.

Финансово-кредитные учреждения предоставляют свои услуги и средства, тщательно проанализировав финансовую деятельность потенциального заемщика.

Одним из этапов такого анализа является оценка относительных показателей ликвидности, в частности, коэффициента быстрой (иное название «срочная, промежуточная, критическая») ликвидности.

Относительные показатели ликвидности дают оценку обеспеченности текущих долгов предприятия только за счет высоколиквидных оборотных активов.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент промежуточной ликвидности является частным от деления:

  • суммы денежных средств с учетом денежных эквивалентов,
  • краткосрочных финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов),
  • а также ожидаемых поступлений за реализованную продукцию на текущие обязательства (текущие пассивы).

Это один из основных показателей ликвидности, показывает возможность предприятия своевременно оплатить все имеющиеся на данный момент обязательства при условии отсутствия просроченной дебиторской задолженности.

С другой стороны, коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как сумма оборотных активов за вычетом товарно-материальных запасов, отнесенная к сумме краткосрочных обязательств.

Он также называется коэффициентом критической ликвидности и показывает: какую именно часть краткосрочных обязательств можно покрыть, если финансовое состояние предприятия ухудшится.

Это происходит путем использования денежных средств и с учетом денежных эквивалентов:имеющиеся ценные бумаги, предстоящие поступления от дебиторов.

Товарно-материальные запасы не имеют ликвидационной стоимости,

поскольку их реализация будет наиболее убыточной по сравнению с реализацией других оборотных средств

Кроме того затраты намного превосходят возможную прибыль от вынужденной продажи таких запасов.

Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности

Для анализа показателя быстрой ликвидности используют данные бухгалтерской отчетности по форме №1, то есть бухгалтерского баланса, и, как правило, берутся за последние три года.

Существует несколько способов расчета показателя срочной ликвидности:

1. Общая формула расчета

Кб.Л = (Денежные средства с учетом денежных эквивалентов + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные (текущие) обязательства.

2. Или исходя из кода строк формула по балансу

Кб.Л = (стр. 1250 + стр. 1230 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Пример. Краткосрочные обязательства и оборотные активы ООО «Пригород» представлены в нижеследующей таблице.

Исходные данные для расчета коэффициента промежуточной ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб.2011 год2012 год2013 год
Денежные средства, в том числе денежные эквиваленты4493677369
Краткосрочные финансовые вложения20003455
Дебиторская задолженность275430099720
Запасы156172279550810
Краткосрочные обязательства213985100445541

Нераспределенная прибыль – учет и отражение в балансе.
Что характеризует коэффициент финансовой независимости?

  • 2011 год: Кб.Л.= 4493+2000+2754/21398=0,43.
  • 2012 год: Кб.Л.= 677+3455+30099/51004=0,67.
  • 2013 год: Кб.Л..= 369+0+720/45541=0,02

Видно, что значение анализируемого коэффициента изменилось в 2012 году на 0,24 по сравнению с 2011 годом.

Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется увеличением краткосрочных обязательств (предоставление кредитных средств).

Проанализируем 2013 год.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации низка: коэффициент критической ликвидности резко снижается с 0,67 (на конец 2012 года) до 0,02 (на конец 2013 года) практически в 30 раз.

В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой процент (увеличение размера закладываемого имущества и прочее) на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.

Реальной оценке показателя быстрой ликвидности способствует тщательная проверка надежности финансовых вложений

В качестве краткосрочных финансовых вложений используются ценные бумаги с высокой ликвидностью и сроком обращения не более одного года.

Повысить значение показателя можно за счет приобретения ценных бумаг из ненадежных источников и увеличения числа сомнительных дебиторов.

Однако такой эффект будет кратковременным, поскольку при реализации таких ценных бумаг организация затратит больше ресурсов на поиск потенциальных покупателей, чем при их покупке, и может оказаться в минусе.

Дебиторская задолженность же может так и остаться невыплаченной, либо такую задолженность трудно взыскать за достаточно короткий промежуток времени.

Значение коэффициента быстрой ликвидности

Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности должно находиться в пределах 0,7 – 1,0.

Несмотря на это, для различных отраслей экономики и даже предприятий этот показатель может значительно отличаться от нормативного значения.

В данной ситуации оценивается динамика изменения коэффициента за несколько лет, увеличение значений показателя свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Кроме того, анализ динамики этого коэффициента должен сопровождаться тщательным изучением факторов, обусловивших его изменение.

За наиболее благоприятный норматив принимают значение показателя быстрой ликвидности от 0,8 до 1,2, так как в этом случае практически соблюдается баланс между поступлениями от текущей деятельности и текущими расходами организации.

Для увеличения значений показателя быстрой ликвидности предприятия должны обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы

Правила заполнения расходного кассового ордера. Управление заемным капиталом, расчеты и анализ.

Образец акта оказанных услуг выполненных работ: https://buhguru.com/buhgalteria/dokumenty/blanki-aktov-vypolnennykh-rabot-i-okaz.html

В частности, активно использовать такой финансовый инструмент как выпуск акций, предоставление краткосрочных займов другим организациям.

Для ускорения оборачиваемости готовых запасов можно:

  • поощрять покупателей за своевременную оплату системой скидок,
  • либо предоставляя коммерческий кредит,
  • а за просрочку платежа можно ввести штрафные санкции и начисление неустойки за нарушение условий договора.

Высокое значение показателя быстрой ликвидности указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия

Его высокая оценка также характеризует высокую платежеспособность анализируемой организации.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-bystrojj-likvidnosti-pri.html

Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент срочной ликвидности — один из трех основных показателей ликвидности, используемых для оценки экономического положения юрлица. Рассмотрим нюансы расчета коэффициента срочной ликвидности и область его применения в нашей статье.

Основные коэффициенты ликвидности

Что отражает срочная ликвидность

Формула расчета и привязка к балансу

Анализ значений коэффициента

Как можно повлиять на ликвидность

Основные коэффициенты ликвидности

Ликвидность — понятие, которое применяют для оценки способности юрлица оплатить имеющиеся у него текущие (краткосрочные) долги за счет собственного имущества в зависимости от скорости продажи этого имущества (его обращения в деньги).

Показатели ликвидности рассчитывают применительно к тому имуществу, которое образует оборотные активы предприятия. По скорости продажи оно делится:

  • на высоколиквидное (не требующее продажи или продаваемое очень быстро) — это деньги и краткосрочные финвложения;
  • быстроликвидное (на его продажу нужно некоторое время, но недолгое) — это краткосрочная задолженность дебиторов;
  • среднеликвидное (продастся по истечении некоторого времени, но может быть продано либо не очень быстро, либо с потерей стоимости) — это запасы.

В соотношении со скоростью продажи ликвидность характеризуется 3 видами коэффициентов:

  • коэффициентом абсолютной ликвидности, рассчитанным для высоколиквидного имущества;
  • срочной ликвидности, определяемым по сумме высоко- и быстроликвидного имущества (его также называют коэффициентом быстрой, строгой, промежуточной или критической ликвидности);
  • текущей ликвидности, относящимся ко всей сумме оборотных активов.

Каждый коэффициент позволяет судить о платежеспособности юрлица с ее привязкой к временной оценке.

Что отражает срочная ликвидность

Коэффициент срочной ликвидности дает возможность определить, какая часть текущей (краткосрочной) задолженности юрлица может быть погашена им за счет собственных средств в течение непродолжительного времени. Его расчет делают на определенную дату или даты, если хотят увидеть динамику изменения этого показателя.

Такая оценка платежеспособности наиболее интересна для контрагентов юрлица, дающих ему деньги в долг, но может быть использована и в собственных интересах предприятия. Ее достоверность в сильной степени зависит от качества данных, участвующих в расчете коэффициента.

Источником цифр для расчета служит бухбаланс юрлица, точнее данные из его разделов, посвященных оборотным активам и краткосрочным обязательствам.

В связи с этим, производя оценку коэффициента, всегда одновременно следует рассматривать и качество информации, послужившей основой для его расчета. В случае наличия сомнительных данных из общего объема сведений их лучше исключать.

Источник: http://k-p-a.ru/koeffitsient-srochnoy-likvidnosti-formula-po-balansu/

Коэффициент быстрой ликвидности: значение, формула, пример расчета

Коэффициент срочной ликвидности: формула

При работе с финансами неизбежно приходится производить оценку. Наиболее простой и быстрой способ оценить предприятие – рассчитать коэффициент ликвидности. На основании этого возможно сразу сформулировать вывод о состоятельности компании платить по счетам, ее возможных перспективах.

Данный инструмент используется для внутренних и внешних целей, а практическое применение доступно за счет использования данных бухгалтерского баланса.

Инструменты оценки предприятия

Руководство компаний зачастую сталкивается с необходимостью оценки своей организации. Делается аудит для внутренних и внешних целей. Среди параметров оценивания выделяется ликвидность. По ней происходит измерение состояния баланса и всего предприятия. Относительно двух оценок есть разница.

Касаемо балансовой оценки дело скорее в техническом вопросе, связанном со скоростью обращения активных средств в наличные с целью оплаты задолженностей. Ликвидность тем выше, чем ниже данный показатель. Важно заметить, что скорость обращения активов не должна превышать предельно допустимый срок выплаты долга.

Показатель ликвидности компании отличается от балансовой тем, что он оценивает общее состояние организации. Рассчитывается оценка способности компании найти деньги для оплаты регулярных и долговых платежей. Поиск не ограничивается только внутренними ресурсами, а также распространяется вовне.

Аудит ликвидности необходим, чтобы показать платежную состоятельность организации, которая достигается за счет полного отсутствия долгов по кредитам и наличием доступных денег. Подобная ситуация возможна, если активы компании при суммировании по стоимости выше обязательств в выбранном периоде времени, кроме долгосрочных.

С помощью ликвидности можно оценить не только действующую способность платить по счетам, но и перспективную. Также определяется величина оборотных активов, общего баланса, политика деятельности, возможные рекомендации развития бизнеса.

Балансовая ликвидность оценивается с помощью активов, которые сравниваются с имеющимися пассивами предприятия. В интересах практического применения и упрощения вычислений активы объединяются по четырем группам:

ГруппаХарактеристика активовОписаниеСтроки бухгалтерского баланса
А1Самые ликвидныеКраткосрочные инвестиции, доступные деньги1240, 1250
А2Низкий срок реализацииДебиторская задолженность1230
А3Требуется время для реализацииМатериальные запасы предприятия: продукция, неоконченное производство, налог на добавленную стоимость1210, 1220, 1260
А4Реализация маловероятнаВесь раздел 1 бухгалтерского баланса1100

Пассивы аналогично в целях практического применения и упрощения вычислений делят на 4 группы:

ГруппаХарактеристика пассивовОписаниеСтроки бухгалтерского баланса
П1Самые срочные обязательстваКраткосрочная дебиторская задолженность1520
П2Краткосрочные обязательстваКредиты и займы с коротким сроком1510, 1550
П3Долгосрочные кредиты и займыКредиты и займы с продолжительным сроком1410
П4Регулярные пассивыСобственный капитал1300, 1530, 1540

Среди итоговых значений при вычислении ликвидности выделяются три коэффициента:

  • абсолютный;
  • общий (или текущий);
  • быстрый.

Первый показатель демонстрирует долю краткосрочных обязательств, устраняемых с помощью имеющихся ресурсов. Величина показателя отражает вероятность оплаты задолженности со стороны компании. Считается он путем деления А1 на сумму П1, П2.

Общий показатель считается путем деления общего числа оборотных активов (А1, А2, А3) на суммированное число краткосрочных обязательств (П1, П2). Так же как с абсолютным коэффициентом, величина показателя отражает способность к оплате задолженности только уже с помощью совокупности оборотных средств.

Промежуточным вариантом считается коэффициент быстрой ликвидности, который демонстрирует способность к долговым выплатам без реализации имеющихся запасов.

На практике обычно используют второй, а также третий коэффициент, с помощью них определяя готовность компании выплатам долгов. Все показатели вычисляются с привлечением балансовых, тем самым позволяя произвести краткосрочную финансовую оценку.

Практическое применение

В момент вычисления коэффициента срочной ликвидности итоговое значение должно быть в диапазоне от 0,7 до 1 – нормальный показатель. Лучшие показатели начинаются от единицы в верхнюю сторону.

Завышенное значение сигнализирует о низкой прибыльности компании. Значение равно отношению ликвидных активов и краткосрочных обязательств – довольно-таки жесткая методика оценивания.

Среди рисков выделяются операции при покупке ценных бумаг, которые обладают повышенной ликвидностью, но их продажа может быть убыточна. Данный вид активов положительно отражается при расчете, но на деле грозит повышению долговых обязательств. Как правило, коэффициент срочной ликвидности нужен банкам, сотрудничающим с предприятием.

Краткая характеристика возможных результатов по формуле:

Значение результатаВывод
>= 1Активов достаточно для оплаты задолженностей и для возможного остатка
0,7-1Долги могут быть оплачены, но с частичным привлечением внешних средств

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/koefficzient-bystroj-likvidnosti.html

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности: формула

Коротко: Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства.

Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств.

Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Подробно

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма.

Однако на практике дело обстоит иначе.

  • Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
  • Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

ЗначениеПоследствия
До 0,7Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов
От 0,7 до 1,0Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций
Свыше 1,0Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

№Характер измененийЗначение
РостРастет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств
Быстрый ростРентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности
СнижениеПлатежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму
Неизменное состояниеКомпания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Код показателяСтатья баланса
Денежные средства
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)
Краткосрочные финансовые вложения
Текущие обязательства
Quick Ratio0,6038940,586150,586298

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Код показателяСтатья баланса
Денежные средства2,73,64,1
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)8,911,9
Краткосрочные финансовые вложения11,511,9
Текущие обязательства13,314,815,5
Quick Ratio1,73684211,8581081,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе. Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2. Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется.

Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник: https://fibradecor.ru/%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82-%D1%81%D1%80%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%BE%D0%B9-%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8/

Что такое ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Коэффициент срочной ликвидности: формула

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам.

Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо.

Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

  1. Коэффициент ликвидности
  2. Текущая ликвидность
  3. Ликвидность баланса
  4. Анализ ликвидности
  5. Абсолютная ликвидность
  6. Показатели ликвидности
  7. Ликвидность активов
  8. Ликвидность банка
  9. Ликвидность предприятия 
  10. Ликвидность рынка
  11. Ликвидность ценных бумаг
  12. Ликвидность денег

Коэффициент ликвидности

Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

  • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
  • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
  • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность.

Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами.

Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия.

Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности.

Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

Анализ ликвидности

Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

  • наиболее ликвидные активы;
  • быстро реализуемые;
  • медленно реализуемые;
  • трудно реализуемые активы.

Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

Абсолютная ликвидность

Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу.

Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно.

Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • критической оценки;
  • маневренности функционирующего капитала;
  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность активов

Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах.

Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства.

Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

  • абсолютной ликвидности;
  • быстрой ликвидности;
  • текущей ликвидности.

Ликвидность банка

Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые.

Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка.

Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

  • управление банком и его имидж;
  • качество привлеченных денежных средств;
  • качество активов банка;
  • сопряженность активов и пассивов.

Внешние факторы ликвидности это;

  • состояние экономики в стране;
  • развитие рынка ценных бумаг;
  • эффективность надзора Банка России;
  • система рефинансирования.

Ликвидность предприятия 

Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия.

Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов.

Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать.

Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно.

Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

Ликвидность денег

Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира.

Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите.

На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-likvidnost/

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: