Листинг – это важный процесс привлечения инвестиций

Содержание
  1. Надежные инвестиции в интернете
  2. Цели и виды листинга
  3. Критерии допуска на фондовый рынок
  4. IPO: понятие и условия выхода на рынок
  5. Процедура вывода акций и облигаций
  6. Привлечение инвестиций: как заинтересовать инвестора – правильные способы
  7. Суть понятия
  8. Для чего это нужно
  9. Видовое разнообразие
  10. Расхожие мифы о вложениях
  11. Основные способы для привлечения
  12. Привлечение инвесторов в бизнес-проект: инструкция
  13. Шаг 1 – ищем источник инвестиций
  14. Шаг 2 – резюме
  15. Шаг 3 – выбор партнера, заслуживающего доверия
  16. Шаг 4 – форма дивидендов
  17. Шаг 5 – доносим информацию до ЦА
  18. Шаг 6 – ведем переговоры
  19. Шаг 7 – заключение договора
  20. Пути привлечения инвестиций, грамотная презентация
  21. O прямом листинге Slack спустя три месяца после его проведения — Финансы на vc.ru
  22. История компании
  23. Ключевые показатели Slack
  24. Преимущества прямого листинга (DPO)
  25. Нет привлечения капитала в компанию
  26. Нет андеррайтеров
  27. Сокращение расходов
  28. Нет lock up периода
  29. Стоимость акций и капитализация компании после размещения
  30. Какие выводы из этого напрашиваются
  31. Привлечение инвестиций: инструменты и способы
  32. Необходимые и достаточные условия привлечения инвестиций
  33. Основные методы привлечения инвестиций и их краткая характеристика
  34. Заключение
  35. Поиск инвестиций и инвесторов
  36. Виды инвестиций
  37. Способы привлечения инвестиций
  38. Как заинтересовать и привлечь инвестора?
  39. Шаг первый – выбор партнера, в надежности которого можно быть уверенным
  40. Шаг номер два – грамотно донести информацию до целевой аудитории
  41. Третий шаг – уверенное проведение переговоров
  42. Шаг четвертый – подпись договора
  43. IPO – публичное размещение акций на бирже. Этапы ИПО, особенности, риски
  44. Что такое IPO – определение и суть процесса
  45. Как и зачем проводится IPO
  46. Пять плюсов IPO
  47. Что такое народное IPO
  48. Этапы выхода на IPO
  49. Предварительный
  50. Подготовительный
  51. Основной
  52. Завершающий
  53. Риски частного инвестора при IPO
  54. Информация о проекте

Надежные инвестиции в интернете

Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

Листинг и IPO: цели и особенности выхода на биржи

Листинг — применяемый на фондовых рынках механизм допуска ценных бумаг и эмитентов к торгам.

Замысел процедуры связан со стремлением организаторов бирж не допустить до финансовых операций компании, не соответствующие разработанным правилам.

Участники проверяются по нескольким критериям, которые доказывают их надежность, финансовую устойчивость.  Эта работа проводится листинговыми структурами.

Цели и виды листинга

Прохождение соответствия требованиям биржи — стратегический этап в жизни фирмы. Официальный выход на рынок фондовых документов открывает немалые перспективы. Акции получают инвестиционное положение. Появляется возможность привлекать большее число инвесторов, причем на более качественном уровне.

Присваивается статус публичной компании с возможностью выставления акций, облигаций, векселей в открытую продажу. За счет этого эмитент поднимает капитализацию.

Правильная тактика, умелое использование благоприятной конъюнктуры рынка, проведение эмиссии в ряде случаев позволяют в короткий срок удвоить активы фирмы.

Процесс выхода на фондовый рынок многоэтапный и многоуровневый процесс. Достижение высших рейтинговых позиций, включая выход на международные биржи, занимает несколько лет.

В зависимости уровня обращения ценные бумаги классифицируются следующим образом:

  1. Первичная ступень. Выход на внутреннюю биржу. Характерна для РФ, республик СНГ, развивающихся стран Латинской Америки, Африки и Азии. Эмитент — участник нескольких бирж на территории страны. Этот механизм называется двойным листингом, если выход осуществлен последовательно, и кросс листингом – при одновременной работе на нескольких площадках. Преимущество заключается в повышении ликвидности.
  2. Вторичный листинг. Участие на международных биржах. На начальном этапе для них применяется две категории ценных бумаг.
  3. Прямой листинг. Фирма приобретает за рубежом бизнес.
  4. Депозитарный. Регистрируются не акции, облигации, векселя, а депозитарные расписки.

Критерии допуска на фондовый рынок

Базовые требования соответствия ценных бумаг правилам бирж для обоих уровней идентичны. Включают в себя показатели финансовой стабильности, открытости компании, свободы допуска к акциям, облигациям и документальным материалам о деятельности эмитента.

Для рынков акции владельцев  компании не должны превышать 60% от общего объёма, а 40% — быть в свободном обращении. Приобретение разрешено любому желающему.

Требования к капитализации объектов разнятся в зависимости от мощности финансового института. Для одних это $3млн, для других — $10млн. Есть и мини биржи.

По срокам функционирования также есть особенности. Для большинства крупных международных торговых точек минимальный срок функционирования компании должен превышать 3 года.

В ходе изучения и проверки фирмы принимаются в расчет сведения о рентабельности, прибыльности, доходности и ликвидности. Исследуется динамика развития объекта за несколько лет (обычно 5).

IPO: понятие и условия выхода на рынок

С листингом коррелирует понятие IPO, к которому прибегают преимущественно крупные концерны, объединения, акционерные общества. В обязательном порядке проходят процедуру допуска на фондовый рынок. Затем приступают к массовой продаже акций. Первичное размещение на бирже имеет принципиальное значение.

Позволяет с высокой долей точности определить реальный уровень капитализации эмитента, а также репутацию среди потенциальных покупателей ценных бумаг.  Исходя из полученных результатов, владельцы эмитента разрабатывают дорожную карту по повышению ликвидности ценных бумаг.

Это необходимо для привлечения финансовых ресурсов для расширения бизнеса, особенно если речь идет о планах по реализации многомиллиардных в долларовом выражении проектов.

Обязательным условием для участия в бирже служит составление Информационного меморандума. Бывает нескольких видов. Наиболее распространен документ о каком-либо проекте. В этом случае имеет много общих черт с бизнес-планом, но в расширенном варианте.

Меморандум об эмитенте – главный документ. Готовится по единой и общепринятой практике форме. В нем находят отражение регистрационные данные объекта, состав акционеров, совета директоров, правления.

Дается полная история эмитента с момента образования, оценивается положение на глобальном рынке, приводятся сведения о конкурентах, рисках в деятельности.

Приводятся биографические сведения о руководителях, входящих в управленческий аппарат, сообщается об аффилированных лицах (близкие родственники).

Завершается меморандум публикацией копий финансовых отчетов, включая балансовый отчет на момент составления документа.

Для выхода на IPO требуется предоставление результатов аудиторской проверки, которую должна осуществлять признанная биржей компания, проспектов эмиссий ценных бумаг.

Отдельные критерии совпадают с листинговыми. Это относится к обязательному выставлению на продажу не менее 40% с доступом любому частному листу. Подходы к открытости, публичности, стабильности также схожи.

Процедура вывода акций и облигаций

Выход эмитента на IPO и начало продаж акций и облигаций производится в 3 этапа:

1. Предварительный. Специфика механизма IPO предусматривает вывод акций эмитента не самостоятельно, а через инвестиционный банк. В задачу банка входит определение стоимости и капитализации фирмы. Готовит необходимые документы для биржи.

2.  Подготовительный. Подбирается банк-андеррайтер, непосредственно занимающийся вопросами размещения акций. Проводит проверку документов и в целом фирмы, готовит бизнес-план, консультирует по вопросам стоимости акций.

3. Проведение IPO. Предоставляется Инвестиционный меморандум, в котором четко отражены количество привилегированных и обычных акций, выставляемых на продажу, стоимость одной акции.

По завершении процесса размещения проводится PR-кампания. От нее во многом зависит успешность участия эмитента в биржевых торгах

(Visited 219 times, 1 visits today)

Источник: https://investormaster.com/investicii/listing-ipo-ponyatie-i-naznachenie.html

Привлечение инвестиций: как заинтересовать инвестора – правильные способы

Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

27 Июня 2019 6 минут на прочтение7114

Инвестиции – это не только небольшие вложения от частного лица в определенные активы, но и двигатель современной экономики, фундамент на котором стоит весь бизнес на текущий момент. В дополнительных источниках финансирования нуждается более 90% всех предприятий.

Вне зависимости от объема, оборота, сферы и направления деятельности. А вложения могут направлять как физические лица, так и другие компании.

Что же это такое конкретно, какие существуют способы привлечение инвестиций в бизнес, какие бывают типы и виды, и многие другие смежные вопросы мы рассмотрим в данном обзоре.

Суть понятия

Это вложения частного или иного характера в какой-нибудь актив. Им может выступать финансовый инструмент, продукция или товар, а также проект или стартап. Идея проста, у человека есть свободные деньги.

А параллельно существует некий предприниматель, который заинтересован в стороннем предоставлении финансовых средств. Они необходимы для создания, развития или расширения проекта. Соответственно, крайне логично гражданину просто передать свои накопления этой фирме. Чтобы с их помощью был увеличен доход.

А в форме получения дивидендов, он может удержать часть прибыли. А также вернуть себе всю затраченную сумму.

Для складаДля магазинаДля учреждения

С другой стороны, предприятие может и прогореть. И в этом варианте вкладчик не только не увидит никаких дивидендов, но даже и затраченной суммы в принципе. Из этого следует вывод – всегда присутствует доля риска. И именно она зачастую определяет тип и метод, а также возможный объем дохода. Больше риска – значительнее ожидается куш.

Остается вопрос, как правильно привлечь и заинтересовать инвесторов в свой малый бизнес. Как находить людей, готовых разрешить финансовую неурядицу.

Мониторить специальные платформы? Или может подать объявление в газету? На самом деле, совет прост – необходимо повысить инвестиционную привлекательность своей компании.

А уж тогда поиск вести будет в разы легче, заинтересованный вкладчик потянется сам.

  • магазиныодежда, обувь, продукты, игрушки, косметика, техника Подробнее
  • складыматериальные, внутрипроизводственные, сбытовые и транспортных организаций Подробнее
  • маркировкатабак, обувь, легпром, лекарства Подробнее
  • производствомясное, заготовительное, механообрабатывающее, сборочно-монтажное Подробнее
  • rfidрадиочастотная идентификация товарно-материальных ценностей Подробнее
  • егаисавтоматизация учётных операций с алкогольной продукцией Подробнее
  • Для чего это нужно

    Ответ лежит на поверхности. Но не для новичков, которые совсем недавно решили попробовать свои силы на предпринимательском поприще. Деньги нужны компании на любом этапе. Особенно в том случае, если юридически она еще даже не зарегистрирована. Именно благодаря либо заемным средствам, либо вложениям большая часть предприятий начинает свою деятельность.

    Но даже если для старта у учредителей есть значительный капитал, и они не нуждаются в сторонних вливаниях для организации деятельности, методика все же им понадобится. Ведь новый источник позволяет:

    • Расти и развиваться, не сдерживаться при формировании финансовой стратегии.
    • Увеличить оборот, количество и качество продукции, объем предложения услуг.
    • Открыть сферы, дополнительные отрасли.
    • Приобрести дочерние компании или совершенно новый стартап.
    • Освоить горизонты в географическом плане, города и субъекты РФ, создание филиалов.

    Инвестирование – это способ избежать стагнации. Какой бы ни был начальный капитал, как бы отлично ни шли дела, всегда можно сделать лучше. Реально направить дополнительный массив денег в оборот. И увеличить ожидаемую прибыль, расплатившись с вкладчиками, сделав собственную фирму больше, надежнее и стабильнее.

    Видовое разнообразие

    Современная классификация подразумевает градацию на множество видов, зависящих от срока, конечной цели, уровня риска. Мы выделим несколько методик, чтобы задача стала максимально ясной и наглядной.

    Самое простое – по сроку:

    • Долгосрочные. Зачастую подразумевается период более пяти лет. Но в некоторых отраслях срок начинается уже от трех.
    • Среднесрочные. Не менее года. Предельный лимит снова определяется отраслью. Три-пять лет, как мы помним.
    • Краткосрочные. Все остальное. То есть, период менее всего одного года. Стоит знать, что в некоторых сферах присутствуют и сверхсрочная временная перспектива. Но это обычно не вложения в какую-то компанию, а, к примеру, покупка бинарных опционов.

    Существует деление по степени риска:

    • Консервативные. То есть, очень безопасные, имеющие практически равный нулю шанс на провал. Такие активы обычно нужны для защиты своего инвестиционного портфеля. Ведь заработка они особо не несут. Но страхуют своих более опасных собратьев. При этом портфель консервативного типа может служить в качестве депозита хранения, чтобы перебить инфляцию небольшой прибылью.
    • Агрессивные. Тут шанс потери всего депозита реальный, ощутимый. Но и окупаемость может достигать нескольких дней. А при среднесрочной перспективе, бывают случаи заработка по двух тысяч процентов.
    • Средние. Уровень опасности балансирует прибыльность. Но практически всегда есть четкое смещение в одну или другую сторону.
    Для «1С:Предприятия»Для SAP R/3Для Microsoft Dynamics

    Расхожие мифы о вложениях

    Предпринимательство не выживет без инвестирования как такового. Но в львиной доле случаев начинающие бизнесмены плохо представляют себе этот механизм, верит в несколько ложных стереотипов:

    • Главное для инвесторов – прибыль. Нет, ключевой аспект – уровень риска, отсутствие убытков.
    • Это аналог банковскому кредитованию. Абсолютно нет, вкладчик не только дает больше, чем просто финансы (предоставляет связи, советы, помощь), но еще и несет риски наравне с учредителями. Банк же всегда заберет свое обратно.
    • Главное – уникальный продукт. Это может иметь место, если речь про венчуры.
    • Нельзя делиться плохими новостями. Напротив, нужно. Ведь вкладчик сам лично заинтересован в успехе. Если теряет проект, потеряет и он. Он будет всеми силами стараться помочь, привести компанию к успеху. От него нельзя скрывать ничего.

    Прежде чем решать, как привлечь инвесторов в свой бизнес-проект, подумайте о том, куда будут направлены средства. И выберите форму актива. Это может быть прямое вливание денег, акции иные ценные бумаги, недвижимость и производственные мощи. Вариантов масса.

    Основные способы для привлечения

    Можно выделить несколько, ведь банковское кредитование, продажа облигаций, частные ссуды и даже оказание услуг с отсроченным платежом может в какой-то мере являться вкладом.

    Но подразумевая узкий смысл – речь лишь о людях или компаниях, которые направляют в актив определенную сумму финансовых средств. А для этого понадобится всеми путями увеличивать привлекательность проекта.

    Необходимо показать его максимально выгодным и безопасным, убедить в актуальности товара или услуги, наличии клиентской базы, которая предоставит спрос, а также продемонстрировать отличия от конкурентов, возможность вести дела на их поле и успешно продвигаться. 

    Привлечение инвесторов в бизнес-проект: инструкция

    Для наглядности решения сформируем небольшой пошаговый алгоритм. В нем подробно пропишем, какие действия нужно совершить, а от каких лучше воздержаться.

    Шаг 1 – ищем источник инвестиций

    Конечно, начать наш план стоит с этой задачи. Для ее решения подойдут различные площадки. Можно организовать краудфандинг, который сейчас стал очень популярным. Так часто работают ICO проекты. Стоит обратиться к масс-медиа, рекламным площадкам, от до социальных сетей. Искать новые связи, развиваться в сфере. Как вариант, прибегнуть к услугам профессиональной раскрутки.

    Шаг 2 – резюме

    В какой-то мере это коммерческое предложение. Которое, однако, направлено не на выгоду клиента, а на привлекательность проекта. Именно так, эксперт сам оценит свою прибыль.

    Вам нужно показать насколько хороша идея. Как вы собираетесь действовать, какие цели и задачи стоят на данном этапе. Перспективы на будущие, состав команды, налаженные точки контактов.

    И конечно, детальный бизнес-план.

    Шаг 3 – выбор партнера, заслуживающего доверия

    Выбирать всегда стоит не самых выгодных, если можно так выразиться, а надежных. Также обстоит дело и с вкладами. Те, кто не потерял депозит за первые месяцы работы знают эту простую истину. Убедитесь в надежности.

    Шаг 4 – форма дивидендов

    Определите, что конкретно получит человек или компания в итоге. Будет ли это прибыль в денежной форме или доля всего проекта. Вычисляется ли количество дивидендов от дохода предприятия или от суммы вложенных средств. Нюансов множество, рассчитывать все придется скрупулезно.

    Шаг 5 – доносим информацию до ЦА

    Заранее определите каналы информирования. Можно использовать сразу несколько. Главное, подать сведения в наиболее ярком виде, в том ключе, где проект будет выглядеть прекрасно. Но без откровенной лжи, иначе пострадает репутация.

    Шаг 6 – ведем переговоры

    Уверенно, четко, вежливо и непреклонно. Стойте на своем, озвучивайте условия так, чтобы показать их удобство и выгодность для партнера. Но не идите на все подряд уступки, лишь бы не потерять вкладчика.

    Иногда логичнее будет отказаться. Что важно, необходимо помнить простое правило. Во время переговоров расскажите все, что хотели. До последнего слова не ищите повода вставить информацию, осветите все моменты.

    Шаг 7 – заключение договора

    Вот и финальный этап. Можно смело ставить свою подпись в бумаге, но только если вы внимательно прочли все существенные условия.

    Пути привлечения инвестиций, грамотная презентация

    Источник: https://www.cleverence.ru/articles/biznes/privlechenie-investitsiy-kak-zainteresovat-investora-pravilnye-sposoby/

    O прямом листинге Slack спустя три месяца после его проведения — Финансы на vc.ru

    Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

    Компания Slack, разработчик корпоративного мессенджера для общения и управления проектами, 20 июня вышла на биржу Nasdaq под тикером WORK, акции были размещены не через IPO, а посредством прямого листинга.

    Это был второй в истории случай такого размещения: первым был стриминговый сервис Spotify в 2018 году.

    История компании

    Успех платформы можно назвать случайным. Изначально основатель планировал создать игровую компанию Tiny Speck, которая разработала компьютерную игру Glitch. Тогда безымянный мессенджер был создан для коммуникации внутри команды.

    Несмотря на усилия, игровой проект оказался коммерчески неуспешным. Основатель в октябре 2012 года решил закрыть игру. Напоминает об этом событии сайт Hire a Genius, где разместили резюме сокращённых сотрудников.

    В 2013 году начали искать новый пивот, им стал внутренний чат. Так началась история Slack. Название — сокращение фразы Search Log of All Communication and Knowledge.

    Уже в 2015 году количество активных пользователей в день составляло 500 тысяч. Сегодня Slack активно используют в работе российские и зарубежные компании, среди которых Adobe, eBay, Airbnb, PayPal и другие.

    Ключевые показатели Slack

    У компании было несколько крупных инвестиционных раундов. Всего проект получил больше $1 млрд более чем в десяти раундах. Последний инвестраунд H состоялся в августе 2018 года, когда Slack получила $427 млн при оценке компании (pre money) в $6,7 млрд. Основные акционеры Slack — венчурные фонды Accel (23,8%), Andreessen Horowitz (13,2%).

    Slack зарабатывает деньги на подписчиках, используя фримиум-модель (базовая функциональность предоставляется бесплатно).

    В апреле компания представила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США форму S-1, подтвердив своё желание выходить на фондовый рынок. Slack раскрыла свои данные по итогам 2018 финансового года:

    • 10 млн ежедневно активных пользователей.
    • 588 тысяч компаний используют Slack.
    • 95 тысяч платящих компаний (+49% к прошлому году).
    • Доходы составили $400 млн (+82% к прошлому году).
    • Компания до сих пор убыточна, что уже характерно для выходящих в последние годы на биржу компаний технологического сектора. Отрицательный результат больше $139 млн за последний год.
    • Наиболее впечатляющим выглядит показатель Net Dollar Retention в 143% — это доход по годам, который создают когорты покупателей прошлых периодов. То есть ежегодно Slack с каждым годом зарабатывает больше средств от прошлых пользователей, что дает опережение темпа роста доходов над темпом привлечения новых пользователей. Если Slack сможет сохранить этот показатель во времени, то это хоть как-то оправдывает высокий показатель его оценки.

    Преимущества прямого листинга (DPO)

    Прямой листинг — это новая процедура, которая исключает участие инвестбанков. До Slack из технологических компаний таким образом на биржу выходил музыкальный сервис Spotify. Смысл в том, что акции, находящиеся на рынке OTC (у менеджмента, сотрудников и венчурных инвесторов), просто начинают торговаться на бирже.

    Отличия такой процедуры от IPO следующие:

    Нет привлечения капитала в компанию

    При прямом листинге компания не привлекает новые средства. Компании, выбирающие прямой листинг, привлекают капитал через механизм частных инвестиций в публичный акционерный капитал (private investment in public equity, PIPE).

    Нет андеррайтеров

    Андеррайтеры — обязательные участники процесса IPO. Это, как правило, инвестиционные банки, которые проводят сделку. Они тщательно изучают бизнес компании и её перспективы на фондовом рынке.

    Андеррайтеры первыми покупают выпускаемые акции, чтобы дальше перепродать их на широком рынке. Соответственно, если в цепочке нет андеррайтеров — как при прямом листинге — компании не нужно ни с кем делиться деньгами.

    Сокращение расходов

    Процедура IPO считается дорогой: компания тратит деньги на выпуск, услуги консультантов и комиссии. Расходы на прямой листинг существенно ниже.

    К примеру, Spotify, по сообщениям, заплатила банкирам $30 млн для проведения прямого листинга, тогда как Snapchat, проводивший IPO, потратил на процедуру около $100 млн.

    Нет lock up периода

    При IPO у владельцев «старых» акций есть так называемый полугодовой lock up период, в течение которого их владельцы не имеют права продавать активы. При прямом листинге сотрудники компании и венчурные инвесторы могут при желании сразу же выставить свои акции на продажу.

    Здесь есть некоторый риск, что прежние владельцы решат сразу же избавиться от своих активов, а новых в достаточном количестве не найдётся.

    Стоимость акций и капитализация компании после размещения

    TradingView

    В первый день торгов стоимость акций к закрытию торгового дня составила $38,6. С такой ценой капитализация была около $23,2 млрд. Теперь же, спустя три месяца, стоимость акции составляет $25,3, а капитализация компании — $13,8 млрд.

    Какие выводы из этого напрашиваются

    Технологический сектор меняет не только рынки, на которых работает, но и традиционные механизмы выхода на биржу.

    Очевидно, что количество direct listing будет использоваться венчурными инвесторами для вывода в деньги их инвестиций. Количество непубличных компаний с капитализацией в несколько миллиардов за последние годы сформировалось большое количество.

    Рынок непубличных компаний в США законодательно закрыт для неквалифицированных инвесторов. Делается это для того, чтобы обезопасить их от рискованных вложений, но в действительности получается, что зарабатывают кратно те, кто продает свои акции, когда компания становится публичной.

    Текущий пример, дополняющий Snapchat, Lyft, Uber, в очередной раз это подтверждает, потеряв больше $10 млрд капитализации за три месяца. Предполагаю, что предстоящие WeWork, Airbnb, Robinhood могут побить эти антирекорды.

    Скорость, с которой венчурный капитал лоббирует упрощение процедур для выхода на публичный рынок и количество запланированных выходов на 2019 год, сигнализирует о «перегретости» оценок технологичных компаний и предстоящей коррекции.

    Вложения в подобные компании стоит рассматривать, когда они только собирают раyнды, будучи непубличными, и, надеюсь, в этом направлении предстоят положительные изменения через токенизацию активов и изменение законодательства, что откроет доступ капиталу неквалифицированных инвесторов к equity ранних стадий.

    Либо уже после того, как компания ощутимо потеряет от цены размещения, как Snapchat, который упал в пять раз после IPO.

    #slack #work #directlisting #IPO #инвестиции #трейдинг

    Источник: https://vc.ru/finance/84173-o-pryamom-listinge-slack-spustya-tri-mesyaca-posle-ego-provedeniya

    Привлечение инвестиций: инструменты и способы

    Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

    Как известно из практики и теории управления, любая система, будь то отдельное государство, территория или компания, не может развиваться успешно без внешних источников ресурсов.

    В развитых странах такая система отлажена практически до совершенства и основывается она на известных простых принципах:

    1. Верховенство права — реальная независимость суда (в том числе и арбитражного)
    2. Неприкосновенность частной собственности и приоритет ее защиты
    3. Свободная конкуренция и условия для развития любой частной инициативы (ограничение действия монополий на любом уровне)
    4. Свобода распространения информации (за исключением частной, также как и неприкосновенность собственности)
    5. Отсутствие ограничений на занятие любой коммерческой деятельностью и соблюдение права свободного перемещения капитала

    В этой статье будет кратко изложено о том, какие инструменты привлечения инвестиций существуют на практике, и на что следует в первую очередь сконцентрировать все внимание и ресурсы.

    Необходимые и достаточные условия привлечения инвестиций

    Любой бизнес (если это только не государственная или локальная монополия), находящийся на любой стадии своего развития, требует постоянного пополнения как оборотного капитала, так и средств для расширения своего присутствия на рынке. Эта задача может решаться двумя путями.

    В первом случае компании достаточно собственных средств и резервов. Но таких бизнесов крайне мало (особенно на начальном этапе), и, во вторых, такой способ расширения зачастую связан с тем, что накопленные резервы были изъяты из самого бизнес-процесса, что не всегда считается оптимальным.

    Второй способ, основанный на привлечении средств из «вне», является более предпочтительным, поскольку позволяет компании не прибегать к внутренней оптимизации финансовых потоков, а привлекать активы со стороны. В этом случае бизнес стоит перед выбором: приобрести дополнительный капитал за счет кредитования (что оправдано для краткосрочных целей) или же привлечь в бизнес инвесторов.

    В последнем случае для того, чтобы инвестор был заинтересован во вложении своих денег в совместное предприятие, должны быть выполнены следующие условия:

    • Инвестор должен быть уверен в том, что проект (бизнес) будет расширяться во времени (занимать долю рынка с нарастанием), приносить определенную норму прибыли для него, и он должен точно знать, когда его вложенный капитал окупится
    • Для того, чтобы привлечь инвестиции, инвестору необходимы гарантии того, что доля в проекте, капиталы останутся под его управлением и их статус собственности будет безоговорочным
    • Инвестору также необходимо знать уровень рисков, сопутствующих инвестиционному проекту (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч), систему их контроля и управления рисками (страхование или хеджирование)
    • Уровень полномочий и порядок осуществления управления проектом — кто принимает решения, кто несет ответственность.
    • Правовой статус инвестора – довольно специфическая область отношений с инвесторами и определяется тем, насколько бизнес -реципиент готов идти на разделение долей собственности и контроля над ней.

    Как видно из представленных условий, они не столь многочисленны, но по своей сути они являются определяющими для инвестора, которому критически важными являются гарантии возврата его вложенного капитала с прибылью

    Основные методы привлечения инвестиций и их краткая характеристика

    Современные способы привлечения инвестиций достаточно многочисленны и для каждого вида и сферы бизнеса они имеют свои особенности.

    https://www.youtube.com/watch?v=Jrf3aYZR3sE

    Здесь можно подробнее остановиться на перечислении основных методов, которые используются как действующими компаниями, так и как средство привлечения инвестиций в инновации:

    1. Привлечение инвестора (инвесторов) через участие в капитале. Это может быть выполнено двумя способами:
    • Акционирование компании с помощью проведения первичного публичного размещения акций (IPO) или вторичного (SPO), когда для увеличения доли инвестора в компании специально для него осуществляется дополнительная эмиссия.
    • Отдельно следует сделать акцент на привлечение инвестиций в «стартап» с помощью акционерного капитала. Поскольку инновационные компании, как правило, являются бизнесами с малой капитализацией, то привлечение инвесторов путем стандартной процедуры акционирования не возможно. Для этого существуют так называемые “crowd investing” интернет — ресурсы, с помощью которых можно осуществить привлечение инвесторов в «стартапы» через специальные формы акционирования.
    1. Открытость бизнеса. Этот метод основан на открытой информационной политике бизнеса, его прозрачности и дает понять всем потенциальным партнерам, что привлеченные средства инвестирования используются по прямому назначению и менеджмент компании исповедует стандарты честного ведения дел. Для этого могут быть использованы публикации и отчеты о деятельности компании в открытых информационных источниках, участие в бизнес- форумах и конференциях. Паблик-рилейшенз или PR .
    2. Применение современных стандартов финансовой отчетности, которая основана на исключении использования «серых схем» и «двойной бухгалтерии». В частности, это во многом касается отношений с иностранными инвесторами, которым более понятна отчетность, составленная по стандартам МСФО или US GAAP , чем запутанная и противоречивая финансовая отчетность на основе российских ПБУ.
    3. Методы правовой защиты интересов инвестора. Не секрет, что многие российские компании прибегают к иностранным правовым юрисдикциям для защиты прав владельцев и инвесторов своего бизнеса. В частности широко используются методы регистрации в офшорах, сокрытие за несколькими фирмами-«прокладками» конечных бенефициаров и даже внесение специальных правовых оговорок в контракты, которые прямо указывают на использование международного арбитража при возникновении деловых споров. Поэтому для того, чтобы инвестор был уверен, что с его помощью привлеченные инвестиционные ресурсы не изменят в одночасье свой правовой статус, необходимо иметь твердые гарантии их неприкосновенности. Для этого, например, могут быть использованы методы обеспечительных гарантий со стороны государственных органов (которые например, заинтересованы в развитии инновационного сектора экономики)
    4. В мировой практике для привлечения инвестиций в наиболее перспективные или важные для территории проекты используется форма в виде создания агентств. Обычно это специализированные агентства или другие подобные некоммерческие организации, созданные при поддержке заинтересованных правительственных структур и основная задача которых состоит в том, чтобы обеспечивать:
    • Формирование положительного инвестиционного климата в отрасли, сфере бизнеса или территории
    • «агентство по привлечению инвестиций» оказывает помощь в привлечении инвестиций путем оказания услуг инвесторам (зачастую на безвозмездной основе) по предоставлению льготных кредитов, площадок и сооружений, предоставление льготного налогового режима и т.д.
    • расчет проекта с привлеченными инвестициями и составление бизнес-плана
    • как правило, такое агентство берет на себя обязательство, когда, например, сотрудники агентства (специалист по привлечению инвестиций) регистрируют для инвестора компанию, набирают и готовят персонал, предоставляют «под-ключ» готовый офис со всей необходимой оргтехникой, способствуют налаживанию связей с контрагентами и «аутсорсинговыми» компаниями (например, ведение бухучета, аудит, логистика и прочее).

    Заключение

    В качестве заключения. В этой статье был сделан краткий обзор того, что необходимо для инвестиций, привлечение которых является приоритетным для большинства компаний.

    Приведенные методы являются наиболее значимыми и помогут ответить на многие вопросы, начиная с того, как привлечь инвестиции в «стартап», и заканчивая тем, как заинтересовать инвестора в развитии города или целого региона.

    Источник: http://tv-bis.ru/investitsii-dlya-nachinayushhih/243-privlechenie-investitsiy.html

    Поиск инвестиций и инвесторов

    Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

    Инвестирование стало достаточно распространенной современной формой заработка в нашей стране и за рубежом. Практически каждый человек задумывался над тем, чтобы вложить свои сбережения в какой-то проект. Но проблема привлечения инвестиций все равно является ключевой в России.

    Определение «привлечение инвестиций» в современной экономике имеет такое значение: это вложение сбережений от частного лица или компании в какой-то проект с целью получения дохода. Лица, осуществляющие вложения, называются инвесторами.

    Виды инвестиций

    Существует множество классификаций вложений, которые основаны на разных критериях. Здесь приведены самые важные из них.

    Их можно разделять, например, по объекту, на который направлена инвестиционная деятельность:

    • реальные инвестиции – вложения в строительство, капитальный ремонт;
    • финансовые – вложения в ценные бумаги, в том числе и через инвестиционные фонды, выданные кредитные средства, а также лизинг;
    • спекулятивные – торговля цветными металлами и ценными бумагами.

    В зависимости от формы собственности формируются определенные группы вкладчиков. Учет этого крайне важен при привлечении инвесторов в свой бизнес.

    Также важным критерием для разделения вкладов на группы является форма собственности инвестиционных ресурсов. На этой классификации основаны особенности поиска и привлечения инвестиций в свой проект. Тут различают:

    • государственные – выдается для обеспечения стратегически важных проектов и может даже полностью покрывать расходы по проекту;
    • частные – вложения от частных инвесторов;
    • иностранные – вложения от лиц, которые не являются резидентами Российской Федерации. Также сюда относятся вклады от иностранных компаний.

    Более подробно вы можете прочитать в материале “Виды инвестиций”.

    Способы привлечения инвестиций

    Есть несколько способов привлечения финансирования. К основным и часто встречающимся относятся:

    • вложение средств в уставной капитал предприятия;
    • долговое финансирование;
    • банковское кредитование с залоговым обеспечением;
    • облигационные займы.

    Вкладывая деньги в уставной капитал предприятия, инвестор покупает долю в бизнесе. То есть у него на руках находится пакет акций, который подтверждает его права, как совладельца (акционера).

    В случае долгового финансирования инвесторы являются кредиторами. Все выделенные компании средства оформляются в качестве задолженности.

    Банковское кредитование с залоговым обеспечением предусматривает получение заемных средств на определенный срок. В качестве залога могут выступать акции и активы предприятия.

    Облигационные займы по своей сути являются ссудами, которые выдаются заемщику, выпустившему облигации. Такие ценные бумаги подтверждают право владельцев на получение от компании-заемщика номинальной стоимости в установленные сроки.

    Как заинтересовать и привлечь инвестора?

    Как заинтересовать инвестора и мотивировать его сделать вклад? Для того чтобы человеку или представителю компании захотелось осуществить вложение в какой-либо проект, он должен убедиться, что для него этот проект выгоден. Это называется инвестиционной привлекательностью.

    Считается, что для гарантированного привлечения вкладчиков в свой бизнес-проект необходимо пройти 4 последовательных шага. Если все будет сделано правильно, то вопрос, как привлечь инвесторов, больше не будет головной болью.

    Шаг первый – выбор партнера, в надежности которого можно быть уверенным

    В первую очередь, чтобы найти вкладчика, необходимо представлять, как он будет реагировать на какие-то обстоятельства.

    Например, поведение инвесторов часто зависит от того, в какой стадии своего развития находится предлагаемый им бизнес-проект.

    В начальной стадии своего развития он не представляет для них особого интереса, поэтому поиск инвестора и инвестиций становится в это время самой большой проблемой.

    Далее по мере своего развития привлекательность проекта растет, а значит, растет и количество вкладчиков.

    В завершенный проект вкладывают деньги чаще всего, потому что в этом случае уже видны риски и доходы, которые сопровождают его.

    Шаг номер два – грамотно донести информацию до целевой аудитории

    Проще всего осуществлять поиск вкладчиков в той же сфере деятельности, к которой относится проект, так как обычно в данном случае они будут чувствовать себя более уверено и осведомлено, это облегчает привлечение инвестиций. Но бывает и такое, что один инвестор вкладывает денежные средства в абсолютно разных сферах.

    Чтобы правильно подать свой проект, нужно хорошо его проработать, оформить в привлекательном для вкладчика виде с обоснованием всех его достоинств. Эту задачу можно оставить консалтинговой службе. Также в проекте необходимо указать общий объем инвестиций, который для него необходим.

    цель этого этапа – доказать инвестору, что проект ему выгоден, вполне реален и рентабелен.

    Успешность привлечения инвестора на этом этапе зависит от того, насколько хорошо вы подали свой проект.

    Третий шаг – уверенное проведение переговоров

    Если в посланном резюме хорошо описан бизнес-проект, то возможный инвестор может предложить встречу. В первую очередь внимательно ознакомьтесь с его предложением, сопоставьте, совпадает ли оно с вашими потребностями.

    Если предложение инвестора не особо заинтересовало, то можно немного потянуть время и подождать ответов других потенциальных вкладчиков.

    К встрече подготовьтесь самым тщательным образом, чтобы не возникало никаких заминок при вашем ответе на вопросы инвесторов. Подготовьте и отрепетируйте устное представление своего предложения, себя и своей команды. Вы должны максимально ярко и энергично себя презентовать.

    Шаг четвертый – подпись договора

    Привлечение инвестора и все договоренности, которые между вами были достигнуты, нужно документально закрепить. Это дает основание в случае несоблюдения договора притянуть к ответственности нарушившую ее сторону. Документальное подтверждение является завершающим этапом.

    Чтобы зафиксировать все условия предоставления вклада, составляется документ, называемый «Условия сделки». Требования к его составлению:

    • обозначение всех условий, которые касаются взаимоотношений между собственником проекта и инвестором;
    • однозначность, четкость и недвусмысленность их написания, чтобы это не затрудняло в случае спорных ситуаций их трактовку;
    • четкое и полное указание форм и объемов инвестиций, а также обозначение наказания за невыполнение условий договора.

    Читайте далее

    Источник: https://kudainvestiruem.ru/rynok/privlechenie-investicij.html

    IPO – публичное размещение акций на бирже. Этапы ИПО, особенности, риски

    Листинг - это важный процесс привлечения инвестиций

    Что детально означает и в каких этапах проходит IPO – публичное размещение акций на бирже в новой статье моего GQ Blog Monitor. Сегодня детально разберусь, что надо собственнику частной компании, чтобы вывести акции на биржу и превратить ее в акционерную. Кроме этого считаю важным остановить внимание на понятии народного IPO, и чем же оно принципиальным отличается от классического.

    В какой-то степени размещение акций на биржах напоминает bitcoin майнинг, и пре-этап на привлечение средств. Сначала реклама, составление дорожной карты, привлечение инвесторов, потом покупка оборудования, добыча криптовалюты и листинг ее на биржи. Но в случае работы с традиционными ценными бумагами без государственного надзора не обойтись. На каком этапе? Читайте прямо сейчас.

    Что такое IPO – определение и суть процесса

    Для более точного определения любого финансового термина я стараюсь объяснить его простыми словами, и если вас интересует что это такое аббревиатура ipo, отвечу: это первичное размещение акций на биржевых рынках. Многие эксперты говорят о том, что процесс может переместить владельца пакета в топ Forbes или же вовсе оставить без средств к существованию.

    Термин пришел из английского языка Initial Public Offering, и означает процедуру на получение разрешение для торгов. Этот этап проходят все ценные бумаги на разных биржах.

    В одном из своих материалов о стратегии управления инвестиционным портфелем, я детально описывала, что акции могут выступать валидным инструментом для получения прибыли, если грамотно подойти к определению брокера и выбора вида ценных бумаг. Интересно, но акции Твиттер на момент добавления котировались 6 долларов за штуку, а в первые сутки увеличили в стоимости в 2 раза; через год отметка опустилась ниже 20 долларов. Но цена во время выхода на биржу принципиально важная.

    Как и зачем проводится IPO

    Определив, что означает и для чего нужно ipo, можно понять базовый принцип работы биржи: добавление ценных бумаг для торгов, чтобы каждый, у кого есть финансовая возможность, смог их купить.

    При этом процесс должен включать соблюдение правила: добавление акций по цене, которая устоялась на рынке. Правило актуально как для новых бирж, так и гигантов, как nasdaq. Устоявшаяся цена позволяет изменить владельца компании.

    Если изначально ценные бумаги находились в руках учредителей, то со временем они перейдут в руки тех, кто купит акции.

    Во время добавления акций и начала их продажи, компания меняет свой юридический статус с частной на акционерную. В нашей стране принято говорить о переходе от ЗАО (закрытого акционерного общества) к публичной акционерной компании. Доступно добавление акций и для ООО.

    Важно знать, что это такое, и какие ключевые этапы проходит ipo на бирже. От различных показателей зависит финансовые перспективы каждого инвестора, особенно того, кто готов вложить крупные суммы.

    Пять плюсов IPO

    В статье на своем GQ Blog Monitor я говорила, что акции относят к долгосрочным инвестициям, ведь достаточно редко они сразу показывают изменения котировок в нужных направлениях. Именно поэтому добавление ценных бумаг на различные биржи имеет ряд существенных плюсов. На некоторых предлагаю остановиться далее. Основные преимущества ipo, что во многом делает похожий процесс с ico:

    1. Для компании быстрое привлечение значительных инвестиций, которые не сосредоточены в руках одного владельца.
    2. Данные о справедливой капитализации компании – актуальная рыночная стоимость в сегодняшних условиях.
    3. Поиск высокопрофессионального топ-менеджмента для дальнейшего управления компанией.
    4. Возможность использования акций как платежного средства на выгодных для контрагентах и компаний условиях.
    5. Появление в листинге мировых бирж – улучшение репутации.

    Все эти преимущества прямо отвечают за грядущую рентабельность инвестиций покупателей, но все равно необходимо и самостоятельно оценивать риски и подбирать наиболее подходящие инструменты для вложений.

    Что такое народное IPO

    Если в случае классического IPO, основная задача – привлечение денег, что делает его похожим с краудфандингом, то народное отличается более широким спектром задач. Среди них:

    • предоставление возможности жителям страны купить акции крупных компаний;
    • развитие рынка ценных бумаг;
    • расширение инвестиционных программ за счет средств граждан.

    В некоторых странах народное IPO поддерживается государственными органами, и для этого выдаются специальные указы.

    Это важно, чтобы подогреть популярность к главной бирже, и, как правило, ipo проходит проще и быстрее, ведь специалисты уже знают, что это такое и имеют опыт добавления других ценных бумаг на биржу.

    Традиционно «продвигается» только одна компания в определенный промежуток времени. Но для достижения финальной цели проходят все необходимые периоды.

    Этапы выхода на IPO

    Мало просто владельцам компании захотеть добавит акции на биржи, нужно пройти определенные этапы. Как правило, процедура длиться от полугода до года и не всегда завершается успехом.

    Для начала компания должна нанять инвестиционный или несколько банков, которые берут на себя все сложности процесса.

    Специалисты не просто знают что это, и проводят выход на ipo максимально грамотно, готовя все необходимые пакеты документов.

    Практически можно заняться подготовкой вывода собственных акций на биржи самостоятельно, но этим никто не занимается, поскольку достаточно долго и сложно.

    Популярность акций как финансовых вложений, не теряется с годами. Некоторые ценные бумаги не показывают роста, но наличие их в общем инвестиционном портфеле добавляют солидности и класса инвестору.

    Предлагаю далее детально познакомиться с особенностями каждого этапа первичного выхода на биржу на моем iqmonitor.ru, чтобы понять, какая роль каждого из них, и как это влияет на стоимость ценных бумаг.

    Предварительный

    На этом этапе проводятся переговоры, чтобы определить, какая стоимость ценной бумаги, тип, общее количество акций и таким образом наперед оценивается грядущая капитализация. Немало важный шаг – оценка финансовой ситуации и информационной прозрачности компании. В любом бизнесе это важно, поскольку формирует уровень репутации и доверия клиентов.

    Во многом процесс похож и на работу с проектами, которые привлекают капитал, но не по средствам продажи акций, и о них детально в материале, что такое ICO. На этом этапе, как правило, проводятся сборы учредителей и принимается решение вывести ценные бумаги на биржи.

    Результаты ания фиксируются в специальных документах, которые затем прикладываются в генеральный пакет документов. Важно найти и андеррайтера.

    Как правило, ставка делается на тех, кто уже работал в таком сегменте и имеет широкую линейку клиентов, которым может предложить акции эмитента.

    Подготовительный

    Иногда подготовительный этап отождествляют с предварительным, но разница в том, что уже детально продуманы все риски.

    Далее составляется договор с указанием всех принципиальных моментов между компанией и андеррайтером (банки, брокерские компании). Именно последняя структура подает весь готовый пакет документов в специальные органы.

    В России это Центральный Банк России. Также этот этап называют pre ipo. В ходе подготовки документов указываются:

    • биографии руководства;
    • финансовая отчетность;
    • пакет разрешающих деятельность документов.

    Ключевой показатель – ebitda – доналоговая прибыль – по сути, какая прибыль компании без учета амортизационных отчислений. Это аналитический показатель и не относится к ряду обязательных бухгалтерских показателей. Регулирующий орган при потребности может запросить дополнительные уточняющие документы.

    Основной

    Для того чтобы initial public offering прошло эффективно и правильно, на 3-ем этапе проводится сбор заявок на акции и окончательное определение цены. Сбор заявок сразу показывает, насколько цена устраивает потенциальных клиентов. Наступает этап размещения акций. Это можно сделать 2 способами подписки:

    Первая предусматривает работу с неограниченной по количеству аудиторией, вторая имеет четкие уточнения о круге потенциальных документах, указанные в эмиссионных документах. Для России популярно первое направление, для западного биржевого рынка – именно закрытый тип.

    Завершающий

    Финальный этап называется листинг, когда акции попадают на биржи и могут торговаться. Именно здесь можно провести анализ и сравнить, каких именно результатов удалось достичь. Если цена выбрана максимально адекватно под рыночные условия, значит, эмитент может рассчитывать на формирование стабильной репутации надежного партнера.

    Когда акции появляются на сайте бирж, можно говорить, что ipo практически подошло к концу, но чтобы полностью завершить процесс и закрыть раунды, необходимо дождаться хотя бы недели-месяца, проследив, что за изменения происходят с котировками.

    Это показательный период для определения, куда инвестировать новичку как самостоятельно, так и отдавая средства в доверительное управление.

    Заинтересованность владельцев компании наиболее заметна в финале. Так, после добавления акций Apple на биржи, за 2 дня торгов 300 человек учредительного состава корпорации стали владельцами миллионных сумм.

    Риски частного инвестора при IPO

    Рассматривая основные инструменты инвестиций в интернете в своем материале на блоге, я уже говорила, что акции – определенный риск. Если инвестор вложился на стартовом этапе выхода на биржу, то не всегда можно угадать с ценой, ведь попадая на открытый биржевой рынок, ценные бумаги начинают стремительное падение стоимости.

    Боковая динамика указывает, что рыночная цена была определена максимально корректно. Также способствует этому увеличение клиентов на покупку и продажу акций, заинтересованность ценными бумагами определенными брокерами, как freedom finance.

    Для определения эффективных направлений развития предлагаю познакомиться с самыми успешными IPO минувшего года.

    Топ-IPO-2017 с общей капитализацией

    # Название компании Направление работы Капитализация (млрд. долл.)
    1UberМобильное приложение для перевозок68,5
    2AirBnbОнлайн-платформа букинга30
    3PalantirBig Data20
    4DropBoxОблачные IT-технологии10
    5SpotifyПотоковый сервис2,2

    Подводя итог, отмечу: ipo – незаменимый комплекс этапов и задач, перед тем, как полностью выйти на биржу ценным бумагам, и ответ на вопрос, для чего он нужен, как работает и что это такое подразумевает полный контроль над деятельностью компании и подтверждения ее финансовой работы. Это позволяет инвесторам количественно увеличивать свой капитал для работы, и выбирать только из тех, кто преодолел все этапы.

    Рассматривая покупку акций первого или второго эшелона, сложно предугадать, как будут развиваться в цене инвестиционные проекты, и кратко- или долгосрочной будет их рентабельность. Желаю каждому, чтобы остановив внимание на определенных акциях, которые только прошли все этапы и добавлены в листинг на биржу, выгодных условий покупки и продажи ценных бумаг.

    Автор Ganesa K.
    Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

    Перед нами отличный проект 8bit.ltd, который согласно легенде на официальном сайте, минимизирует риски добычи и трейдинга криптовалюты, если бы вы этим занимались самостоятельно.

    Для достижения такого высокого эффективного результата специалисты компании анализируют майнинг-сферу, торговые площадки, применяют полуавтоматических ботов для торговли и покупают криптовалюты с огромными перспективами на рынке, чтобы затем выгодно их продать.

    Проект – это детище Pixel Softworks Engineering Ltd. Работает уже больше года, но сказать, что это классический партизан в привычном для нас значении нельзя, но какой-то акцент на него все же есть. Со слов администратора, в команде люди, опыт которых не менее 15 лет. С 2010 года компания занимается изучением блокчейн-технологий.

    С технической точки зрения сайт подготовлен отлично: выделенный сервер, защита от Ddos-атак, SSL-сертификат, уникальный контент и мультипликационный дизайн. Такое оформление основано на том, что команда проекта использует для добычи ВТС алгоритм, который ранее использовался для 8-ми битных аркадных игр.

    Сайт проект представлен только на английском языке, но автоматического перевода в браузере вполне достаточно, чтобы ближе познакомиться с площадкой и принять решение об инвестировании в нее. Регистрация на 8bit.

    ltd и вход в личный кабинет – в правом верхнем углу на главной странице. Предусмотрен онлайн-калькулятор для того, чтобы рассчитать грядущий доход. Есть рубрика FAQ, где можно получить ответы на важные вопросы.

    Свежие новости о работе – в одноименной рубрике. Работает служба поддержки.

    8bit.ltd

    Информация о проекте

    Ссылка на проект:

    Статус:

    Дата старта:
    8bit.ltdПлатит
    13.10.2018

    Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/invest/ipo.html

    О бизнесе
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: