Мировые товарные рынки

Глобальный мировой рынок – Реальная Экономика

Мировые товарные рынки

Мировой рынок – это сложившиеся в результате глобализации товарно-денежные отношения между предпринимателями, организациями, компаниями из разных стран, а также между государствами.

Он является одной из частей всемирного хозяйства и появился как следствие развития товарного производства, международной торговли, международного рынка труда – разделения трудовых ресурсов стран мира.

Благодаря мировому рынку люди могут приобретать те товары, которые не производят на территории их стран.

В глобальном смысле мировой рынок представляет собой систему внутренних рынков, т.е. рынков отдельных государств.

В нее входят производители товаров и услуг, их поставщики, посредники и потребители, которые формируют понятия спроса и предложения в процессе взаимодействия друг с другом.

Насколько конкретный национальный рынок будет включен в эту систему, зависит от того, в какой степени данное государство включено в международные отношения.

Причины формирования мирового рынка

Колоссальное влияние на появление мирового рынка оказало развитие машинной промышленности, которая дала возможность выпускать товар огромными партиями. В погоне за прибылью производители стали искать новые точки сбыта и выходить на рынки других стран, реализуя там избытки своих товаров.

Самая ходовая продукция сплошным потоком пошла на экспорт. В то же время появление массового производства способствовало возрастанию спроса на сырье, что вовлекло в мировой рынок еще большее количество продавцов.

Так же, следствием этого стала глобализация рынка труда, то есть, миграция рабочего персонала.

Структура мирового рынка

Условно мировой рынок можно разделить на три основных категории:

  1. Мировой рынок товаров и услуг
  2. Мировой рынок капиталов
  3. Мировой рынок рабочей силы

Мировой рынок товаров и услуг

Движущей силой этого сегмента глобального мирового рынка является различие интеллектуальных, финансовых, технических и технологических возможностей разных стран в различных сферах, а также культурных различий. Что и стимулирует в свою очередь к взаимовыгодным — торговле и оказанию услуг.

Мировой рынок товаров и услуг в свою очередь состоит из:

  • мировой рынок энергетических ресурсов
  • мировой рынок сырьевых ресурсов
  • мировой рынок продовольственных товаров
  • мировой рынок потребительских товаров
  • мировой рынок услуг (информационные, туристические, финансовые, транспортные см. диаграмму ниже)
  • мировой рынок технологий
  • мировой рынок вооружений

Мировой рынок капиталов

Этот сегмент рынка обусловлен разницей в экономическом и технологическом развитии в разных странах. Капитал всегда стремится к укрупнению, а значит он склонен идти туда где что-то находится в зачаточном состоянии и имеет потенциал и пространство для роста.

По предназначению мировой рынок капиталов можно разделить на:

  1. Валютный рынок (Форекс) — самый крупный. Оборот в сутки — 200 млрд. долл. (Суть и структура рынка Форекс)
  2. Фондовый рынок (Акции всех мировых корпораций, которые торгуются на мировых биржах)
  3. Рынок деривативов (производные финансовые инструменты — фьючерсы
  4. Страховой рынок
  5. Кредитный рынок
  6. Криптовалютный рынок — самый молодой, но и самый динамично развивающийся.

По срокам обращения финансовых активов рынок капиталов можно разделить на 2 категории:

  • Краткосрочный — в основном это спекулятивный капитал (форекс, рынок деривативов, отчасти фондовый рынок)
  • Долгосрочный рынок — — капиталы с долгим периодом обращения (Фондовый, страховой, кредитный)

Основными игроками Международного рынка капиталов являются:

  • Центробанки — осуществляют контролирующую и управленческую деятельность финансовыми учреждениями и в целом финансовыми потоками между странами.
  • Коммерческие банки — им принадлежит центральная роль в части обеспечения функционирования Международного рынка капиталов так как они обеспечивают функционирование механизма международных платежей и осуществляют весь спектр финансовой деятельности: валютные операции (форекс), страхование, кредитование, продажа акций и деривативов.
  • Транснациональные банки – это крупные банки, являющиеся по сути посредниками между владельцами капиталов и инвесторами которые берут эти капиталы в качестве кредитов для осуществления крупных международных проектов.
  • Международные финансовые, валютно-кредитные организации (например МВФ – у таких организаций есть льготный доступ на мировой рынок капиталов, где они размещают свои облигационные займы.

Мировой рынок рабочей силы

Тесно связан с первыми двумя сегментами мирового рынка. Заключается в миграции рабочего персонала по всему миру по причине различных: условий труда , оплаты труда, уровня безработицы, востребованности определенных профессий и специалистов в разных странах.

Предложение и спрос на мировом рынке

Перемещение товаров между государствами осуществляется на основе внутреннего и внешнего спроса и предложения. Благодаря мировому рынку поставщики товаров точно знают, в каких сферах и в каких регионах мира наиболее востребована их продукция.

Развитие мирового рынка выгодно не только производителям, но и потребителям, ведь в связи с серьезной конкуренцией риски столкнуться с товаром ненадлежащего качества стали гораздо меньше. Продукция, не соответствующая международным стандартам качества, вытесняется из товарооборота на мировом рынке.

А иногда выбраковываются и сами производители.

Благодаря активному мировому товарообмену и бесперебойному функционированию товарно-сырьевых рынков инвестиции в эту сферу считаются стабильными и перспективными.

Инвестировать в сырьевые товары (нефть, металлы, пшеница, сахар и др.)

Особенности мирового рынка

  1. Движение товаров, услуг, капиталов (инвестиций) а так же трудовых ресурсов во многом определяется международной политической ситуацией, экономическими отношениями между государствами и политикой конкретных стран относительно внешней торговли и международной политике.
  2. Сегмент мирового рынка включающий в себя товарно-сырьевые рынки, будь то транспорт, сельское хозяйство, нефтяная промышленность, добыча цветных металлов и т.д., — по большей части сосредоточен в руках конкретных контрагентов, осуществляющих куплю-продажу данной продукции.

    Особые условия и методы торговли, которые присущи каждому из этих рынков, оказывают влияние на мировой рынок.

  3. Своя система цен, которые нередко заметно отличаются от цен на внутренних рынках. Эти цены универсальны и формируются исходя из международной стоимости товаров.

    Она, в свою очередь, определяется существующим в мире спросом и предложением на эти товары, а также количеством трудозатрат, которые нужны для их производства. Причем, с точки зрения всех субъектов, участвующих в товарообмене, а не одной только страны, этот товар производящей.

Значимость

Хотя в сознании многих людей мировой рынок тождественен понятию мирового товарооборота, из сказанного выше — мы видим что, в наши дни, в него входит обмен еще и самыми разнообразными услугами.

Также он включает в себя обмен достижениями в сфере науки и техники и рабочими кадрами.

И, наконец, мировой рынок сегодня – это и рынок капитала, посредством которого происходит накопление и перераспределение финансовых ресурсов.

Вам также может понравиться

Источник: https://financial-news24.ru/statja-o-mirovom-rynke/

Обзор мировых рынков за ноябрь

Мировые товарные рынки
Американский рынок

Акции США закрылись в ноябре, завершив самый большой месячный прирост с июня, хотя последняя торговая пятница превратилась в день больших распродаж. 

Индекс Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite выросли более чем на 3% за месяц, показывали умеренный еженедельный рост, обновляя максимумы. Индексы отметились серией рекордов, последний из которых зафиксировали в среду перед Днем благодарения.

S&P500 за ноябрь прибавил 104,09 пункта или 3,43%, закрыв месяц на уровне 3140,98, зафиксировав исторический максимум на отметке 3154,26 пунктов.

Dow Jones Industrials вырос на 979,99 п. в ноябре или 3,62%, “нарисовав” экстремум 28174,97, торги закрылись на 28051,41. 

Nasdaq 100 прибавил 356,17 пунктов или 4,43%, как и “собратья” зафиксировал исторический максимум, добравшись до отметки 8445,61, завершил месяц на уровне 8403,68. 

Динамика основных американских индексов в ноябре

В зеленой зоне закрылись сектора:

  • здравоохранения +5,5%;
  • промышленных товаров +3,4%
  • потребительских товаров +3,2%
  • технологий +3,1%
  • сферы услуг +3,0%
  • финансов +1,9;

В красной зоне завершили месяц сектора:

  • базовых материалов -0,8%;
  • коммунальной сферы -1,8%;
  • конгломератов -13,0% 

Индекс волатильности VIX S&P 500 ($ VIX) находится на минимальных отметках. Во вторник показатель упал до шестимесячного минимума 11,42%, в последний день торгов подрос на +0,87 до 12,62%.

Текущее значение VIX находится значительно ниже максимума августа 24,81% и чуть выше апрельского минимума 11,03%.

Инвесторы считают, что бычьи рынки менее волатильны чем медвежьи, и задаются вопросом — не является ли такой низкий показатель VIX бычьим признаком?

Председатель ФРС Джером Пауэлл не сказал ничего нового в ноябре, он отметил, что снижение ставок в этом году происходило из-за того, что экономика не выглядела такой сильной как ожидалось.

 Он отметил, что денежно-кредитная политика не будет меняться, если не будет изменяться существенным образом экономическая ситуация или текущий уровень ставок не будет соответствовать такому, чтобы оказать поддержку рынку труда и  повышению инфляции.

В Америке начался сезон праздничных распродаж, и инвесторы ждут показателей расходов домохозяйств, которые являются движущей силой американской экономики.

Ранее данные о расходах домашних хозяйств и заказах на товары длительного пользования свидетельствовали о том, что экономика США движется к сезону отпусков, имея твердую почву. Правительство также сообщило, что экономика росла более быстрыми темпами, чем предполагалось в третьем квартале. Рост ВВП в третьем квартале составил 2,1% при ожидании 1,9% .

Последняя торговая сессия ноября стала днем больших распродаж из-за нового витка напряженности между Китаем и США.

 Только инвесторы вздохнули с облегчением из-за “просвета” в торговом споре и надежды на подписание “первой фазы” промежуточного соглашения, как возник вопрос по ситуациеи в Гонконге.

Президент Трамп подписал закон, поддерживающий протестующих в Гонконге, МИД Китая выступил с заявлением, что такие действия США обостряют обстановку и негативно влияют на перспективы сотрудничества по “важным вопросам”.

Индекс S & P 500 в пятницу снизился на 0,40%, Dow Jones Industrials закрылся на -0,40%, а Nasdaq 100 потерял 0,49%.

На разгорающийся конфликт отреагировали все биржевые площадки.

Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,4% в пятницу; гонконгский индекс Hang Seng Index упал на 2%, показав самое большое снижение за две недели; китайский Shanghai Composite завершил день снижением на 0,6%.

Корпоративные новости

Корпорация Apple вновь стала самой дорогой компанией мира.

Это была первая компания, капитализация которой достигла уровня $ 1 трлн. Затем эта отметка была достигнута и преодолена Amazon и Microsoft.

На некоторое время Apple уступила лидерство, но в настоящий момент опять является самой дорогой компанией мира.

Ноябрьские торги бумаги Apple завершили на отметке $267,25, рыночная капитализация составила более $ 1,18 трлн. цена акций выросла на 9,98%.

 На втором месте по объему капитализации находится в настоящий момент Microsoft $1,14 трлн.; третье и четвертое место занимают Amazon и Alphabet по $0,89 трлн.

Акции Apple

Акции Best Buy выросли на 4,2% после того, как ритейлер потребительской электроники сообщил, что продажи выросли в прошлом квартале, благодаря росту онлайн-заказов, и дал более оптимистичный прогноз на сезон праздничных покупок.

Акции Best Bay

После сильного квартального отчета акции Disney достигли 3-месячного максимума. В ноябре бумаги подорожали на 17%.

Акции Walt Disney Company (DIS)

Акции технологической компании Hewlett Packard Enterprise упали на 6,8% после того, как она сообщила о большем, чем ожидалось, снижении выручки за последний квартал. В целом за месяц бумаги подешевели на 3,83%.

Акции HPE

Аутсайдерами ноября стали Home Depot (HD) -6,6%, Booking Holding Inc (BKNG) -7,7% Occidental Petroleum Corporation (OXY) -6,75%.

Европейский рынок

Экономические проблемы в Еврозоне продолжают беспокоить инвесторов.

Розничные продажи в Германии в ноябре неожиданно упали на 1,9% м/м, при ожиданиях + 0,2% м/м, что явилось самым большим снижением за 10 месяцев. 

Базовый индекс потребительских цен в Еврозоне вырос на 1,3% в годовом выражении, превысив прогноз 1,2%, самыми большими темпами за семь месяцев. Такая динамика может помешать планам ЕЦБ усилить меры стимулирования экономики, считают эксперты.

В Европе Compass Group возглавила список неудачников после того, как ее акции упали на 5,2% на лондонских торгах. Причиной стало объявление о снижении прибыли за финансовый год.

Акции Compass Group (LSE)

Компания Mercedes-Benz сообщила о планах сокращениях персонала, в течение ближайших двух лет. Руководство объясняет это тем, что программа оптимизации кадров поможет высвободить средства, в размере около 1 млрд. евро, необходимые для модернизации производственных мощностей и приведение их в соответствие с обновленными ужесточенными экологическими нормами. 

Сообщение вызвало распродажу акций Daimler.

Акции Daimler

Бритиш Американ Тобакко лидировал среди голубых фишек, прибавив 3,1%, после того, как прогнозировал рост годовой выручки в верхней половине своего долгосрочного целевого диапазона. В целом, за ноябрь бумаги подорожали на 12,8%

British American Tobacco

Индекс средних компаний FTSE 250 вырос на 4%, зафиксировав самый высокий уровень с июля 2018 года, поскольку надежды на завершение долгоиграющей истории с Brexit в результате выборов привлекли трейдеров к отечественным акциям.

Азиатские рынки

В пятницу азиатские фондовые биржи находились под давлением негативных новостей. Китайский торговый индекс Shanghai Composite сегодня упал до 3-месячного минимума 

Японские акции теряли в цене на фоне экономических опасений. Объем промышленного производства в Японии в октябре упал на 4,2% м/м, наибольшее снижение за 1-3/4 года.

Компания Alibaba провела вторичное публичное размещение на Гонконгской бирже.

Акции компании начали торговаться на бирже Гонконга в последнюю неделю ноября. Было выпущено 500 млн. акций, в результате чего корпорация привлекла почти 13 млрд. долларов США.

Цена размещения составляла 22,49 долл. США, в первые минуты торгов цена бумаг выросла до $23,98.

Эксперты говорят, что это — самое крупное размещение на бирже Гонконга за последние 10 лет.

Первичное размещение компании на NYSE в 2014 году привлекло капитал на сумму 25 млрд. долл. США. 

Российский рынок

Российский рынок в ноябре показал растущую динамику, основные индексы обновляли хаи — Индекс МосБиржи установил исторический максимум на уровне 3009,11 пункта, РТС — 1487,82 пункта, обновив шестилетний максимум. Основное бычье движение пришлось на начало месяца, затем наблюдался некоторый откат.

На рубль оказывали давление нефтяные котировки, которые снижались на фоне избыточного предложения на мировом рынке и замедления спроса.

Лидерами роста в ноябре были бумаги “Яндекса”, “Лукойла”, “Норникеля”, “Сургутнефтегаза”, правда динамика уже не была такой, какая наблюдалась в октябре.

Завершили ноябрьские торги в красной зоне бумаги “Аэрофлота”, “Татнефти”.

Особое внимание было приковано к отчету Газпрома.

Квартальная прибыль российского газового гиганта падает на фоне снижения экспортных цен и сокращения объемов экспорта.

Корпорация отчиталась в пятницу о размере чистой прибыли в третьем квартале в размере 212 миллиардов рублей, что на 45% меньше, чем за тот же период годом ранее. Общий объем продаж составил 1,6 трлн рублей в третьем квартале, по сравнению с 1,9 трлн за тот же период в предыдущем году. 

2 декабря «Газпром» запускает свой основной газопровод «Сибирь» в Китай, запланированный объем поставки к 2025 году 38 миллиардов кубометров газа в год.

На такие мощности компания будет выходить поэтапно — 5 млрд. кубометров в 2020 году, 10 млрд. кубометров в 2021 году и 15 млрд. кубометров в 2022 году.

Индексы мосбиржи и нефтьТоварные рынки

Энергетический сектор

Цены на нефть и природный газ находятся под давлением из-за опасений по поводу избыточного объема производства, одновременно со снижением потребления. 

Фьючерсы на нефть в США подешевели на 5,1%, а природный газ — на 8,8%.

Страны ОПЕК+ должны обсудить соглашение о мировой добыче 5-6 декабря. В течение трех последних лет производители нефти ОПЕК и не входящие в ОПЕК сокращали добычу, чтобы сбалансировать рынок и поддерживать цены.

Аналитики предполагают, что крупные производители нефти не будут сокращать добычу в тех объемах, что планировалось ранее. 

Бычьи факторы рынка энергоносителей:

  • снижение добычи странами производителями ОПЕК+, действующее до марта 2020 года;
  • сокращение поставок из-за санкций США в отношении Ирана и Венесуэлы;
  • поддерживающим фактором для нефтяных котировок стали еженедельные данные ​​от Baker Hughes, которые показали, что количество активных нефтяных вышек в США на 3-й неделе, закончившейся 29 ноября, снизилось до 668 — минимума за 2,5 года.

Медвежьи факторы:

  • устойчивый рост производства в США как нефти, так и природного газа поддерживает уровень запасов на высоком уровне. Согласно последнему отчету ОВОС добыча нефти в США выросла на 0,8% до нового рекордного уровня 12,9 млн баррелей в сутки. При этом погодные условия способствуют снижению расходов энергоносителей;
  • инвесторы ожидают окончания затянувшейся торговой войны между США и Китаем, неопределенность давит на рынки энергоносителей;
  • замедление мировой экономики. 

В последнюю сессию ноября нефтяные фьючерсы обвалились на 5%. Заявления представителей Саудовской Аравии и России в преддверии встречи ОПЕК+ о желании пересмотреть предыдущие соглашения привели к валу распродаж.

Январские контракты WTI (CLF20) снизились на 2,94 п. (-5,06%), нефть Brent с поставкой в январе (CBF20) закрылась -1,44 (-2,25%), бензин с поставкой в январе RBOB (RBF20) закрылся на -0,855 (-5,10 %).

Золото

Золото продемонстрировало худший месяц с 2016 года; рынки ищут ясности в торговых переговорах.

Металл стремился к своему крупнейшему месячному снижению с ноября 2016 года.

Февральские золотые фьючерсы Gold Feb ’20 (GCG20) в ноябре подешевели на 3,5%, завершив последнюю сессию на 1472,7 дол. за унцию.

Инвесторы надеялись на то, что в ближайшее время может быть подписано торговое соглашение «первая фаза» между двумя крупнейшими экономиками мира, и это подстегнет мировые акции до рекордных уровней и снизит спрос на активы-убежища, такие как золото.

Еще один драйвер — процентные ставки ФРС. Инвесторы внимательно следят за сообщениями Федерального резерва США о возможном дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики.

К декабрю 2019 года рынки подошли с большим количеством вопросов и в полной неопределенности. Ожидать ли традиционного рождественского ралли в такой ситуации — сказать сложно.

Для того, чтобы лучше разбираться в ситуации на различных рынках, выявлять наиболее перспективные инструменты торговли, Александр Герчик подготовил Дистанционный курс «Трейдинг от А до Я за 60 дней» Регистрируйтесь сейчас, чтобы не тратить время впустую. 

Источник: https://smart-lab.ru/blog/579293.php

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: