Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Содержание
  1. Ценные бумаги: рынок ценных бумаг и их виды. Акции и облигации
  2. Виды ценных бумаг: акции и облигации
  3. Рынок ценных бумаг. Что такое фондовая биржа
  4. Номинальная и рыночная стоимость ценных бумаг
  5. Что такое обыкновенная акция – объяснение человеческим языком на простом примере
  6. Что такое обыкновенные акции
  7. На какой срок выпускаются
  8. Сколько стоит
  9. Какие права дают владельцу
  10. Преимущественные права
  11. Отличия обыкновенных акций от облигаций
  12. В чем разница между привилегированными и обыкновенными акциями
  13. Что выбрать инвестору
  14. Виды и особенности обыкновенных акций на бирже
  15. Классы простых акций
  16. Ограниченные простые акции
  17. Плюсы и минусы
  18. Дивиденды и налоги по акциям
  19. Прибыль на обыкновенную акцию
  20. Как торгуют простыми акциями
  21. Порядок купли-продажи
  22. Оценка простых акций
  23. Где купить
  24. Курсы акций на сегодня
  25. Преимущества и недостатки обыкновенных акций
  26. Что это такое
  27. Виды стоимости
  28. Возможности пакетов акций
  29. Общие права
  30. Виды
  31. Особенности
  32. Преимущества и недостатки
  33. В чем разница между акциями и облигациями: объясняю человеческим языком на примере
  34. Что такое акции
  35. Как они работают
  36. Виды акций
  37. Что такое облигации
  38. Таблица акции и облигации: сходства и различия
  39. Во что лучше инвестировать: в акции или облигации
  40. Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования
  41. И все же, что лучше выбрать
  42. Как их приобрести
  43. Заключение
  44. Обыкновенные акции: что это и чем они отличаются от привилегированных
  45. Понятие
  46. Преимущественные права инвестора
  47. Голубые фишки
  48. Доходные активы
  49. Активы роста
  50. Активы стоимости
  51. Циклические
  52. Защитные
  53. Спекулятивные
  54. Центовые
  55. Активы иностранных предприятий
  56. Классы обыкновенных акций
  57. Стоимость
  58. Преимущества и недостатки активов
  59. Выводы

Ценные бумаги: рынок ценных бумаг и их виды. Акции и облигации

Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Что такое ценная бумага?

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права, которые можно осуществлять или передавать кому-то только при предъявлении данного документа. Ценные бумаги позволяют подтверждать и передавать имущественные права просто и быстро.

Например, ценной бумагой является акция – владелец этого документа получает право собственности на долю компании. Чем больше акций – тем больше доля в капитале фирмы. Если у собственника более 50% акций компании, то это называется контрольным пакетом. Владелец контрольного пакета акций может единолично принимать решения о судьбе компании.

Помимо акций, к ценным бумагам относятся долговые бумаги – облигации и векселя, а еще платежные средства – чеки.

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией. Эмитентом ценной бумаги может быть государство, органы власти, юридические и физические лица. Компании обычно выпускают ценные бумаги с целью получить дополнительное финансирование.

Акция Южно-русского днепровского металлургического общества. 1906 год. Источник: Hisdoc.ru

Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги)

Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

Гражданский кодекс РФ. Статья 142

Виды ценных бумаг: акции и облигации

Бывают долевые ценные бумаги – акции, а бывают долговые ценные бумаги – облигации и векселя.

Акция – это бессрочная ценная бумага, которая свидетельствует о праве собственности на долю в капитале компании и на получение дохода в виде дивидендов.

  • У акционера есть право на управление компанией, право на дивиденды, право на часть имущества компании в случае банкротства, право на информацию о деятельности компании.
  • Дивиденды – это процент от прибыли компании, который выплачивается акционерам.
  • Привилегированные акции отличаются от обычных тем, что дают право на получение фиксированного размера дивиденда (независимо от прибыли компании) и первоочередное право на часть имущества фирмы в случае банкротства.

Облигация – это ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение в предусмотренные сроки номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента.

  • Облигация дает права на безусловный возврат всей суммы, на получение процента, на часть имущества компании в случае банкротства. Облигация не дает права голоса, участия в управлении компанией.

Фьючерс – это контракт, по которому покупатель получит определенный товар в будущем по оговоренной цене.

Вексель – долгосрочное долговое обязательства, обяазнность вернуть сумму в определенный срок и с процентами.

Существуют и другие виды ценных бумаг: сберегательные и трастовые сертификаты, консаменты etc.

Рынок ценных бумаг. Что такое фондовая биржа

Операции с акциями, облигациями и другими ценными бумагами обычно осуществляются на фондовой бирже.

Фондовая биржа – организованный рынок, где осуществляются сделки с ценными бумагами и деятельность которого контролируется государством. Сегодня на биржах проходят электронные торги – акции физически не переходят каждый раз от владельца к владельцу, их принадлежность меняется с помощью записей в компьютерной базе данных.

Функции фондовой биржи

  1. Привлечение средств для долгосрочных инвестиций

  2. Осуществление купли-продажи акций, облигаций и других ценных бумаг

  3. Установление в ходе торгов курса – рыночной цены – ценных бумаг

  4. Распространение информации о котировках – установлении биржевой цены – и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Российский рынок ценных бумаг регулируют федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и федеральный закон №208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Московская биржа. Reuters

Номинальная и рыночная стоимость ценных бумаг

У ценных бумаг есть номинальная, а есть рыночная стоимость.

Номинальная стоимость акции или облигации – это та сумма, в которую бумага оценивается на стадии выпуска или гашения. Номинальная стоимость акции отражает долю уставного фонда акционерного общества, приходящуюся на одну акцию.

Рыночная стоимость – это цена, которую в настоящий момент готовы заплатить за эту ценную бумагу на бирже. Здесь учитывается сумма капитализации имущественных и прочих прав ценной бумаги. Если компания с момента выпуска акций выросла или, как ожидают, будет расти в будущем – тогда ее акции становятся дороже. Если дела у компании плохи – ее акции дешевеют.

Источник: https://www.anews.com/p/118061909-cennye-bumagi-rynok-cennyh-bumag-i-ih-vidy-akcii-i-obligacii/

Что такое обыкновенная акция – объяснение человеческим языком на простом примере

Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Приветствую, уважаемые читатели! В нашей жизни появилось столько разных предложений быстрого заработка, что, наверное, даже самый далекий от мира финансов человек слышал про инвестиции в ценные бумаги.

Однако без специального образования разобраться в этом деле непросто. Поэтому я решил сегодня поговорить о таком виде финансовых инструментов, как обыкновенная акция.

Разберу подробно, что это, где взять, что дает.

Что такое обыкновенные акции

Обыкновенная акция, иначе простая, – это ценная бумага, которая выпускается компанией, зарегистрированной в форме открытого или закрытого акционерного общества. Их наличие при условии, что вы их реальный владелец, показывает, что вам принадлежит определенная доля в организации.

На какой срок выпускаются

Обыкновенные акции обычно бессрочны. Пока существует акционерное общество, действительны и ценные бумаги, выпущенные ею.

Сколько стоит

Если вы решили купить акции на бирже через своего брокера, то для определения цены вам достаточно посмотреть котировки. Я бы рекомендовал также быть в курсе текущего состоянии компании, чьи ценные бумаги вы собираетесь приобрести и в целом ситуации на рынке.

А вот при покупке этого финансового инструмента частным образом «из рук в руки» вне биржи посмотреть их цены вам будет негде. Можете попробовать оценить их самостоятельно, если у вас есть необходимые знания для этого, либо довериться цене, которую запрашивает продавец.

Какие права дают владельцу

Когда человек покупает обыкновенные ценные бумаги и приобретает статус акционера, он получает право:

  1. Получать полную информации о деятельности фирмы.
  2. Участвовать в управлении и принятие решений.
  3. Получать доход в форме дивидендов.
  4. Претендовать на долю имущества компании, если она прекратит свою деятельность.

Преимущественные права

Главное преимущество владельцев обыкновенных акций – право ать на собрании.

Значимые решения, касающиеся деятельности организации, принимаются общим собранием акционеров. Именно там решается, как будет распределена чистая прибыль: направлена на текущую деятельность или выплату дивидендов.

Еще один бонус для таких собственников – приоритет на выкуп в случае дополнительных эмиссий до момента размещения нового выпуска на фондовом рынке.

Отличия обыкновенных акций от облигаций

Предлагаю сравнить два финансовый инструмента. Оба понятия являются ценными бумагами, но права их владелец приобретает разные.

Акции – это долевые бумаги, они дают право на долю в компании. Владея ими, вы можете участвовать в управлении. Облигации же – долговой финансовый инструмент. Они дают своему владельцу право получения через установленный промежуток времени своих средств с премией. Владелец облигаций – это, сути, кредитор.

Еще одно существенное отличие заключается в доходе, которые дают финансовые инструменты. По облигациям, как правило, доход зафиксирован в виде процента или дисконта. Акционеры же получают различный размер дивидендов, который напрямую зависит от полученного финансового результата.

По рискованности облигации надежнее для инвестирования, так как срок и доходность заранее известны. По обыкновенным акциям все снова упирается в то, как компания работает – в прибыль или в убыток.

В чем разница между привилегированными и обыкновенными акциями

Кроме обыкновенных, могут выпускаться привилегированные акции. Главные отличия этих видов связаны как раз с основными правами, которые они дают: правом голоса и правом на дивиденды.

Обыкновенные удостоверяют право голоса владельца, но не гарантии на получение дивидендов. Привилегированные же гарантируют своему владельцу определенную сумму дивидендов, но не дают права голоса на собраниях.

Если акционеры решат выплатить из полученной прибыли дивиденды, то первоочередное право их получения имеют как раз собственники привилегированных бумаг. Только после полного исполнения обязательств перед такими акционерами выплачиваются дивиденды по обыкновенным.

Что выбрать инвестору

Если вы инвестируете средства, чтобы получить доход, то наименее рискованным вариантом станут облигации.

Привилегированные акции я бы советовал брать в проверенных компаниях и обязательно учитывать общее состояние рынка и экономики страны.

А вот обыкновенные – это очень рискованный вариант вложений, поэтому тут нужно все тщательно взвесить и после покупки все время держать «руку на пульсе», отслеживая деятельность холдинга.

Виды и особенности обыкновенных акций на бирже

У каждого эмитента есть ряд своих особенностей, в связи с чем цены на их финансовые инструменты зависят и меняются под действием ряда параметров. Чтобы облегчить выбор, на бирже выделяют несколько их типов:

  1. «Голубые фишки». Такие бумаги выпускаются компаниями с долгой и успешной историей. Они отличаются высокой стоимостью, стабильностью выплат дивидендов. Эмитенты обычно лидируют в своих отраслях и показывают стабильную прибыль.
  2. «Доходные». Это бумаги, по которым заявляются более высокие дивиденды. Эмитенты таких бумаг – обычно сравнительно молодые фирмы, которые успешно работают и показывают прибыль.
  3. «Акции роста». Это бумаги, цена которых в скором будущем обещает вырасти (недооцененные). Они отличаются высоким соотношением «цена – прибыль», но вот дивидендов по ним не всегда можно дождаться.
  4. «Стоимости». У бумаг такого типа соотношение «цена – прибыль» низкое, причиной этому могут служить любые форс-мажорные ситуации. Если вы готовы подождать пару лет и рискнуть, то можно приобрести такие бумаги – цена может со временем существенно подняться.
  5. «Циклические». Цена этого инструмента зависит от изменений в экономике, она то поднимается, то снижается. Ярким примером эмитентов такого типа служат представители строительной индустрии и автопроизводители.
  6. «Защитные». Это бумаги компаний, которые практически нечувствительны к изменениям экономики (спады или подъемы). В качестве примера могу привести фармацевтическую отрасль и пищевое производство.
  7. «Спекулятивные». У них самый значительный потенциал роста цены и самый высокий инвестиционный риск.

Классы простых акций

Обыкновенные акции выпускаются компаниями-эмитентами разных классов.

Класс указывает на определенные параметры ценной бумаги – например, наличие или отсутствие прав на управление; ограничения прав голоса. Компании делят обыкновенные акции по классам и распределяют голоса между акционерами таким способом, чтобы отдельная группа владельцев получила привилегии. Классическая маркировка классов: A, B, C и прочее.

Ограниченные простые акции

Упомяну об ограниченных обыкновенных акциях – это разновидность с ограничениями права голоса. Есть несколько типов:

  1. Не голосующие. У держателя такого типа вообще нет права голоса. Их выбирают инвесторы, которых не интересует участие в управлении. Им нужна стабильная высокая доходность. Размер дивидендов одинаков, а рыночная стоимость таких бумаг значительно ниже.
  2. Подчиненные. Дают держателю право голоса в урезанном виде.
  3. С ограниченным правом голоса. Право голоса у собственника таких бумаг появляется в случае владения ими в необходимом размере.

В России законодательно не разрешается выпуск ограниченных обыкновенных акций, потому что предусмотрены равные права для всех собственников обыкновенных акций.

Плюсы и минусы

Давайте обозначим основные плюсы и минусы обыкновенных. Среди преимуществ:

  • участие в управлении;
  • доход в виде дивидендов;
  • доля в случае прекращения деятельности компании.

Есть и недостатки:

  1. Если пакет, которым вы владеете, невелик, то ваше влияние на жизнь компании будет номинальным.
  2. Дивиденды вы получаете, только когда компания сработала «в плюс» и соответствующее решение принято собранием акционеров.
  3. При ликвидации компании вы получите свою долю только после полного выполнения обязательств перед всеми кредиторами и держателями привилегированных бумаг, Есть вероятность не получить ничего.

Дивиденды и налоги по акциям

Получая доход (от разницы цен покупки/продажи или дивиденды), необходимо заплатить налог. Для резидента Российской Федерации налог составит 13%, нерезидент заплатит 15%. Депозитарии или регистраторы ценных бумаг обычно автоматом считают и взимают налог с полученных дивидендов.

При продаже обыкновенных акций налогообложением полученного дохода обычно занимается брокер, через которого проводились операции, если иное не оговорено условиями сотрудничества.

В случае продажи вне биржи, не прибегая к услугам брокера, обязанность рассчитать налог и оплатить его возлагается на владельца.

По законодательству Российской Федерации вы можете претендовать на государственную налоговую льготу. Для этого необходимо иметь индивидуальный инвестиционный счет: тогда вернется ранее уплаченная сумма налога или вы сможете не оплачивать текущие налоги с продажи.

Прибыль на обыкновенную акцию

Пакет обыкновенных акций какой-либо компании можно приобрести, чтобы получить право участвовать в ее управлении. Однако данные статистики говорят, что большинство покупателей преследуют другую цель – заработать. И это можно сделать двумя способами:

  • Получая дивиденды. Если организация сработала за год в прибыль, то акционеры могут направить ее на выплату дивидендов. Но такой «доход» не гарантирован, так как компания может выйти в убыток или собрание решит направить прибыль на развитие. Риск всегда присутствует.
  • Продавая дороже. Вы купили пакет обыкновенных акции и на основании какой-либо имеющейся информации ожидаете, что скоро их цена значительно вырастет. Тогда после продажи этого пакета вы получите доход, равный разнице между ценами покупки и продажи. Но тут надо помнить, что это еще не чистый доход. Нужно еще оплатить услуги регистратора или депозитария, услуги брокера, не забыть про налог с дохода.
  • Внимательно просчитывайте все эти сопутствующие расходы, потому что в итоге можно не только не заработать, но и потерять часть изначально вложенных средств.

Как торгуют простыми акциями

Торговля обыкновенными акциями происходит через биржу и вне ее.

Фондовая биржа – организованный рынок торговли ценными бумагами по утвержденным правилам. Ценные бумаги до выхода на биржу подлежат процедуре листинга. Это проверка надежности компании-эмитента.

Вне биржи оперируют ценными бумагами, не допущенными к биржевой торговле. Часто они принадлежат маленьким компаниям, их надежность не подтверждена, а выпуск ограничен. Внебиржевой рынок ценных бумаг делится на организованный и неорганизованный.

На организованном, по аналогии с биржей, есть свои правила и листинг, который лояльнее биржевого. Торговля здесь ведется через специальных посредников – дилеров.

На неорганизованном внебиржевом рынке торговля не имеет правил и официального отражения. Стороны договариваются самостоятельно друг с другом, при этом покупатель несет все риски.

Порядок купли-продажи

Кратко расскажу пошаговый план купли-продажи ценных бумаг через биржу:

  1. Выбираете, на каком рынке хотите работать – на российском или зарубежном.
  2. Выбираете брокера и открываете у него счет.
  3. Устанавливаете на компьютер программное обеспечение для торговли (торговый терминал).
  4. Делаете пробные операции. Так, Московская биржа предлагает начинающим тестовый сервер, где можно потренироваться заключать торговые сделки.
  5. Выбираете объекты для инвестирования и приобретаете их.

Оценка простых акций

Для начала скажу, что каждая обыкновенная акция как ценная бумага имеет 2 вида стоимости: номинальную и рыночную.

Номинальная цена – доля уставного капитала компании в денежном выражении, приходящаяся на одну ценную бумагу.

Рыночная цена означает курс акций (цены покупки/продажи на биржах). Такие цены доступны на официальных сайтах бирж.

Гораздо сложнее определить рыночную стоимость обыкновенных акций компаний, не работающих с биржами. Чаще всего это небольшие организации, бумаги которых продаются и покупаются частным образом. Сервисов, где отображена их стоимость, вы не найдете. Но можете попытаться установить их самостоятельно. Предлагаю несколько вариантов, как это сделать:

  1. Выяснить, сколько стоят активы компании и сколько выпущено бумаг, затем разделить первую цифру на вторую.
  2. Попробовать найти схожую по роду деятельности и объемам компанию, которая вышла со своими ценными бумагами на биржу, сопоставить данные.

Где купить

Есть всего два варианта приобретения обыкновенных акций: на бирже или за ее пределами (вне биржи).

На бирже покупка будет менее рискованной, так как:

  1. Вы отслеживаете цены, ведь биржи публикуют котировки ежедневно.
  2. Все ценные бумаги, попавшие на биржу, имеют уровень листинга (их три), что означает контроль за компаниями-эмитентами.

Совершая покупку вне биржи, вы рискуете заплатить цену гораздо выше рыночной. При этом оценка надежности эмитента тоже полностью ляжет на ваши плечи.

Курсы акций на сегодня

Актуальные курсы вы легко найдете в интернете на сайтах бирж, брокерских компаний и не только.

Я надеюсь, что после прочтения этой статьи ваше представление о таком финансовом инструменте, как обыкновенная акция, стало более полным и прозрачным.

Подписывайтесь на мои обновления и обязательно делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник: https://greedisgood.one/obyknovennaya-aktsiya

Преимущества и недостатки обыкновенных акций

Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Обыкновенные акции – долевые ценные бумаги, которые выпускают акционерные общества. Они являются фиксированными единицами капитала предприятия. Подобные активы публичных АО, котируемые на фондовых биржах, считаются одной из важнейших форм ценных бумаг. Это объекты купли-продажи на торговых площадках и самые востребованные активы на рынке.

Что это такое

Термин «обыкновенная акция» означает ценную бумагу, помогающую привлечению инвестиций в акционерное общество и дающую акционерам некоторые полномочия. Другими словами, акция является эмиссионной ценной бумагой, дающей право её владельцу:

  • участвовать в собраниях АО, принимать решения и управлять компанией;
  • получать соответствующую долю прибыли предприятия в форме дивидендов;
  • получить долю имущества при ликвидации фирмы, оставшуюся после расчётов с налоговыми службами и контрагентами.

Владельцы простых акций имеют право голоса на общих собраниях АО. Следовательно, это один из ключевых инструментов, способствующий осуществлению контроля над управлением предприятия. При этом одна акция даёт владельцу один голос. Кроме того, держатели этих активов имеют приоритетное право выкупать новые акции при эмиссии до их размещения на рынке.

По этим ценным бумагам выплачивается доля прибыли АО – дивиденды.

Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются из средств, оставшихся после того, как оплачены операционные расходы, обязательные платежи, в том числе налоги, проценты по кредитам, выпущенным облигациям и даже акциям другого вида – привилегированным. То есть выплаты дивидендов производятся из чистой прибыли и не гарантированы.

В соответствии с российским законодательством, величина дивидендов устанавливается общим собранием акционеров, которая не может превышать размер, предложенный Советом директоров (Наблюдательным советом АО). Простые акции дают право держателям получать информацию о деятельности компании.

Виды стоимости

Различают несколько видов стоимости акций:

  • номинальную. Является долей капитала АО, которая приходится на одну акцию;
  • эмиссионную. Это цена в момент первичного размещения на рынке. Чаще всего она превышает номинальную стоимость на сумму, которая называется эмиссионной выручкой;
  • рыночную. Устанавливается на бирже в соответствии со спросом и предложением;
  • балансовую. Рассчитывается в результате деления чистых активов АО на количество акций в обращении.

Когда рыночная цена дешевле балансовой, акция считается недооценённой и следует ждать повышения её курса. В случае переоценки акции по отношению к балансовой стоимости, нужно подождать снижения курса.

Номинальная цена бумаги показывает величину капитала компании. Поэтому сумма номинала всех акций, которые эмитировало АО, будет равна его уставному фонду. Все владельцы этих активов – группа собственников предприятия.

Чем больше пакет акций у акционера, тем больше прав он имеет.

Возможности пакетов акций

Пакет акций — количество ценных бумаг, находящихся под контролем одного человека. Пакеты акций бывают:

  1. Миноритарными (от 1% до 25%).
  2. Блокирующими (от 25%+1 до 50%).
  3. Контрольными (от 50%+1).

Держатели, которые имеют меньше 1% акций, называются розничными владельцами. Тот или иной пакет акций предоставляет акционеру различные права:

Количество акцийПрава
Меньше 1%Владельцы имеют право лишь право голоса на общем собрании АО
1%Открывается доступ к данным всех членов акционерного общества. Это может понадобиться, чтобы разработать тактику и стратегию последующих покупок ценных бумаг
2%Акционер может предлагать своих кандидатов в Совет директоров и другие управляющие органы АО. Кроме того, выносить темы для обсуждения на общие собрания акционеров
10%Акционер может созывать внеочередное собрание
20%Если таким пакетом владеет другое предприятие, АО становится зависимым
25%+1Такой пакет даёт возможность акционеру блокировать решение собрания АО, требующее одобрения 75% (при реорганизации или ликвидации общества, внесении изменений в устав, изменении уставного капитала АО)
50%+1Это контрольный пакет, дающий акционеру право единоличного принятия решений по многим важнейшим вопросам (к примеру, выпуск акций или выплата дивидендов)
75%+1Акционер имеет право единоличного принятия любых решений. Причём владелец такого пакета должен публично предложить остальным акционерам выкупить их акции
Больше 95%Акционер, владеющий таким пакетом, вправе принудительно выкупать акции у остальных акционеров

Общие права

При покупке ценной бумаги инвестору предоставляются определённые права. В случае с обыкновенными акциями, владелец обладает следующими возможностями и может:

  • принимать участие в управлении предприятием-эмитентом посредством ания. Самые важные решения принимаются на общих собраниях АО, которое при необходимости может созываться несколько раз в течение года;
  • получать положенные дивиденды. Решение об их выплате и размере принимается на Совете директоров и выносится для обсуждения на собрание акционеров. Собрание может утвердить рекомендации Совета или снизить суммы выплат;
  • продать ценные бумаги в любое время. Сделать это легко, так как это активы, соответствующие всем биржевым условиям. Кроме того, можно продать их при помощи частной сделки;
  • увеличить объём своих капиталовложений с помощью дивидендов и куплей-продажей ценных бумаг;
  • получить долю имущества фирмы-эмитента при её ликвидации. Однако, использовать это право можно только после того, как удовлетворятся права заёмщиков и владельцев привилегированных бумаг;
  • получить компенсацию в случае слияния или поглощения другой компанией. Обычно при такой компенсации бумаги выкупаются у держателей или выдаются акции нового предприятия.

Виды

Каждое предприятие-эмитент обладает своими особенностями, поэтому и стоимость ценных бумаг может отличаться и зависеть от множества показателей. Перед покупкой нужно уточнить все характеристики выбранного вида ценной бумаги.

Например, покупая «голубую фишку», инвестор может рассчитывать только на дивиденды, большого роста стоимости бумаги ожидать не приходится.

Другие акции отличаются размерами и регулярностью дивидендов, надёжностью эмитентов, соотношением доходности и рисков и т.д.

Чтобы упростить выбор, обыкновенные акции классифицируются на ряд категорий:

КатегорияОписание
Голубые фишкиЭто ценные бумаги компаний, которые отличаются успешной многолетней деятельностью на рынке и характеризуются устойчивостью бизнеса, стабильными дивидендами и высокой стоимостью. Эти компании – лидеры в своих отраслях, которые получают стабильный высокий доход в течение длительного времени.Подобный актив подойдёт тем, кто выбирает стабильные регулярные дивиденды (не зависимо от размера). Пополнение инвестиционного портфеля голубыми фишками защитит его во время кризиса
ДоходныеТак называются активы с высокими дивидендами. Выпускаются молодыми компаниями, выходящими на рынки. Они обычно дешевле голубых фишек, но доходностью их превосходят. Но основная разница заключается в готовности выплаты высоких дивидендов при стабильном бизнесе и высоких оборотах денежных средств
РостаК данному виду относятся ценные бумаги, от которых ожидают рост в близкой перспективе (обычно недооценённые). Их особенность в высоком коэффициенте цены и прибыли. Причём выплата дивидендов производится не всегда. Когда руководители предприятия перестают направлять доход на развитие производства, период роста считается законченным
СтоимостиЭтот вид актива имеет обратное соотношение цены и прибыли (низкое). причина такой ситуации заключается в падении продаж в последний отчётный период, форс-мажорных ситуациях или других непрогнозируемых факторах. Такие активы приобретаются терпеливыми рыночными участниками, которые работают на долгосрочную перспективу. Но стоит учитывать, что они могут и не подняться в цене
ЦиклическиеЭто активы, на стоимость которых влияют главные экономические индикаторы. Когда экономика на подъёме, их котировки тоже растут. Когда экономика идёт на спад или возникает экономический кризис, такие активы становятся дешевле. К примеру, ценные бумаги строительных компаний или производителей автомобилей. Их стоимость зависит от ситуации на рынке, поэтому иногда наблюдаются скачки цен
ЗащитныеПодобные ценные бумаги не реагируют на падение рынка в момент кризиса. Это пищевые и фармацевтические компании, а также другие предприятия, производящие товары первой необходимости. Однако, их стоимость не повышается при подъёме экономики. Обычно они являются диверсификационными активами при существующей угрозе кризиса
СпекулятивныеОбладают самым высоким потенциалом роста стоимости, но и считаются самыми рискованными. Компании-эмитенты, выпустившие их, могут даже ликвидироваться, если не преодолеют финансовые проблемы. Часто такие активы выпускают молодые компании, которые находятся на стадии становления, поэтому инвестировать в них нужно очень осторожно
ЦентовыеТак называются спекулятивные ценные бумаги, имеющие очень низкую стоимость. Обычно они торгуются на внебиржевых рынках, где обращаются активы низколиквидных компаний. Наибольший интерес такие активы вызывают у рыночных операторов-нелегалов. Они могут принести очень высокий доход, но и риск потерь также высок
Иностранных эмитентовЭто ценные бумаги зарубежных компаний, очень привлекательные для российских инвесторов. К примеру, фондовый рынок США характеризуется высокой ликвидностью и наличием опытных рыночных игроков. Обилие активов с высокой ликвидностью способствуют качественной диверсификации инвестиционного портфеля

Особенности

Обыкновенные акции характеризуются некоторыми особенностями:

  1. Их покупают «остаточные» владельцы фирмы-эмитента, которые приобретают право голоса, но и высокие риски.
  2. При банкротстве или ликвидации эмитента с их держателями расплачиваются в последнюю очередь.
  3. Ответственность каждого владельца ограничивает объём его вложений (принцип акционерного общества).
  4. Дивиденды выплачивают только после того, как произведут все выплаты по корпоративным бумагам.
  5. Дивиденды можно получить после того, как об этом объявит фирма-эмитент.
  6. Простые бумаги считаются бессрочными, то есть держатель не вправе потребовать назад свои деньги. Фирма-эмитент вправе потратить вырученные с ценных бумаг средства на своё усмотрение.
  7. Простая бумага прекращает существование при ликвидации предприятия-эмитента (принудительной или добровольной).

При продаже простой акции её покупателю выдают сертификат владения. На лицевой стороне размещается информация о владельце, название компании-эмитента, количество приобретённых ценных бумаг, наименование держателя реестра, регистрационный номер и нарицательная стоимость. На обратной стороне помещается передаточная запись, которая оформляется в случае передачи бумаги третьему лицу.

Преимущества и недостатки

У обыкновенных акций, как у всех других активов, имеются определённые преимущества и недостатки. Рекомендуем рассмотреть их относительно инвесторов и эмитентов. Плюсы и минусы для инвестора:

ДостоинстваНедостатки
Легко купить или продатьДоход не гарантирован
Найти интересующую бумагу не трудно: все действия производятся через интернет
Возможность выбрать лучшего и надёжного эмитента из множества компаний, чьи бумаги обращаются на рынкеЦена актива зависит от качества руководства компании-эмитента и деятельности топ-менеджеров
Можно воспользоваться любой стратегией в соответствии с собственным видением рынка, допустимостью рисков и ожидаемой доходностью

Достоинства и недостатки для компании-эмитента:

ДостоинстваНедостатки
Выплачивать дивиденды не обязательноВложения инвесторов чаще всего «разбавляются», сокращается степень участия каждого из них
Рассчитываться с акционерами можно новыми акциями
Нет необходимости возвращать вложенияВ случае новой эмиссии простых акций с правом голоса влияние действующих акционеров ослабевает
Эмитенту предоставляется свобода действий, так как его активы не ответственны перед компаниями-заёмщиками
Возможность увеличить капитал реализацией ценных бумаг позитивно влияет на кредитный рейтингЭмиссия простых бумаг требует больше расходов в сравнении с выпуском облигаций, так как дилеры требуют за размещение акций более высокие проценты, чем за облигации
Рост ликвидности ценных бумаг при торговле на фондовом рынке повышает интерес инвесторов к ним

Источник: https://VFinansah.com/investment/obyknovennye-aktsii

В чем разница между акциями и облигациями: объясняю человеческим языком на примере

Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Доброго всем дня, любители и профессионалы финансовых рынков. Сегодня поговорю об основных ценных бумагах, на торговлю которыми приходится основная часть оборота фондового рынка. Это акции и облигации. Рассмотрю, зачем их выпускают, в чем смысл покупки, а также выясню, куда лучше вкладывать деньги.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая предоставляют долю владения в компании. Владелец может претендовать на долю выплаты в компании, участвовать в собрании акционеров, принимать решения по управлению.

Инвестировать средства можно на фондовом рынке, покупая акции по текущей цене. Бумаги не только покупают, их еще продают, занимая у брокеров. Это называется торговля «вниз», кода прибыль приносит не рост цены, но ее падение. Приобретя бумаги в долг, можно их выкупить подешевле, взятое вернуть владельцу, разницу в цене оставить себе.

Как они работают

По каждой акции начисляются дивиденды, владельцы получают деньги пропорционально своему пакету ценных бумаг. Но это необязательная опция, так как собрание акционеров может решить пустить долю прибыли на развитие компании.

Акции — ликвидный инструмент, это значит, их можно покупать и продавать на фондовой бирже, получая прибыль из-за колебания курсовой стоимости. Таким образом, деньги можно извлекать двумя способами: покупая или продавая, получая дивиденды.

Виды акций

Акции делятся на:

  • обыкновенные;
  • привилегированные.

Чаще именно привилегированные ценные бумаги дают право участвовать в ании по вопросам, вынесенными на собрание акционеров, получать строго определенную сумму дивидендов, позволяют принимать больше участия в жизни компании. Простыми словами, название «привилегированная» говорит об особом положении ее владельца.

Оба вида обращаются на фондовых биржах.

Что такое облигации

Долговая ценная бумага, выпущенная на конкретное время, называется облигация. Принцип действия включает указание эмитентом номинала бумаги, их количества, срока обращения, после которого долг будет погашен. Когда гасится долг, то стоимость облигации возвращается владельцу.

Смысл покупки для инвестора состоит в том, что эти долги можно продавать или получать доход по купону.

Таблица акции и облигации: сходства и различия

Чем они отличаются, можно увидеть в таблице:

СходствоРазличияАкцииИмеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.

Нет гарантированного дохода, дают право на участие в делах компании, не имеют ограничения в сроках обращения. Можно продавать без покрытия, брать бумаги в долг.ОблигацииИмеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.

Имеют гарантированный доход, конкретный срок обращения.

Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

Для покупателя вопрос должен решаться исходя из размера капитала, какую прибыль хотелось бы иметь, срока инвестиций.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

Принципиальная разница в приобретении заключается в гарантированных выплатах, а также выкупе бумаг. В облигациях они есть, но в акциях их нет.

Казалось бы, нужно покупать облигации, получать деньги. Но не все так просто. Потенциал прибыли облигаций ограничен, колебания курса не так заметны, владея ими непродолжительное время, можно не дождаться выплаты по купону или погашения.

Главное преимущество акций заключается в широкой амплитуде колебаний курса, на нем зарабатывают не только покупая, но и продавая. Акций больше, они имеют лучшую ликвидность, их курс поддерживают маркет-мейкеры.

И все же, что лучше выбрать

Если человек склонен к риску, стремиться заработать быстрее и больше, то ему явно стоит покупать акции. Здесь сам инвестор или спекулянт определяет, что выгоднее, — время, прибыль, риск или более надежное, но менее прибыльное вложение денег. Выявляя для себя приоритеты, нужно понимать, в чем разница между ценными бумагами, выбирать ту, что больше соответствует целям.

Для консервативных инвесторов, которые не хотят излишнего риска, не имеют много времени, чтобы уделять пристальное внимание торговле, лучше приобретать облигации. В таком случае они выполнят функцию банковского счета с начислением процентов.

Как их приобрести

Покупают на фондовых биржах, в отличие от других ценных бумаг, торгуемых на срочных и товарных рынках. При помощи брокеров или получив самостоятельный выход на торговую площадку, приобретают их без ограничений.

Заключение

Акции и облигации — самые ликвидные бумаги, приносящие большую прибыль. Но наряду с прибылью — это рискованные инструменты, где возможны и убытки, если инвестор не имеет нужных знаний, излишне рискует и не способен просчитать свои финансовые возможности.

Поэтому читайте информацию на моем сайте, распространяйте ее в социальных сетях, чтобы развивать финансовую грамотность и предостеречь других от финансовых потерь.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5e76d8f938319e230cc2f935/v-chem-raznica-mejdu-akciiami-i-obligaciiami-obiasniaiu-chelovecheskim-iazykom-na-primere-5ed4d1ac444a3902ee6d662d

Обыкновенные акции: что это и чем они отличаются от привилегированных

Обыкновенные акции. Ценные бумаги

Несколько лет назад я приобрела первые акции. У меня была цель – вложить деньги так, чтобы возместить инфляцию и получить прибыль. Благодаря удачной покупке акций я смогла ее реализовать. Доход не был большим, но мой капитал увеличился.

После этого я стала регулярно приобретать данный вид ценных бумаг. Это позволяет мне получать дополнительный доход 2 раза в год. За время работы на фондовом рынке я имела дело с различными активами. Сегодня я расскажу, что такое обыкновенные акции и чем они отличаются от привилегированных ценных бумаг.

Понятие

Обыкновенные акции – актив, который выпускает акционерное общество. Такие ценные бумаги торгуют на фондовых рынках. Это один из самых удачных видов инвестирования средств. Держатель получает прибыль в виде дивидендов. Они выплачиваются равными частями от чистого дохода эмитента.

Обыкновенные акции отличаются высоким инвестиционным риском, но в долгосрочной перспективе обещают большую прибыль, чем иные активы, поэтому они востребованы у вкладчиков.

Действующее законодательство РФ в некоторых случаях ограничивает дивидендные выплаты. Запрещается перечислять средства инвесторам за отчетные периоды, когда предприятие не получало чистого дохода. Кроме того, выплаты приостанавливаются по решению суда. В связи с этим вкладчики рискуют остаться совсем без дивидендов.

Преимущественные права инвестора

Держатель обыкновенной акции имеет такие права:

  • Участвовать в собрании акционеров. Здесь инвестор имеет право ать за принятие тех или иных важных решений относительно развития компании.
  • Получать дивиденды. Решение об их выплате принимает совет директоров. С предложением о перечисление дивидендов инвесторам выходят на собрание акционеров. Здесь оно одобряется или отвергается. На совете акционеров также утверждается точная сумма выплат.
  • Реализовывать актив. Эту процедуру держатель может выполнить в любой момент по своему желанию. Актив соответствует всем условиям фондового рынка, поэтому с его реализацией не возникает проблем.
  • Получать долю имущества эмитента актива в случае ликвидации организации. Однако такое право акционер реализует после того, как будут выделены части держателям привилегированных акций.
  • Получать компенсацию при слиянии эмитента с другой компанией. Обычно держателю выплачивается номинальная цена актива и предоставляется акций нового предприятия.

Голубые фишки

Это активы надежных компаний, которые в течение нескольких лет успешно осуществляют свою деятельность. Такие предприятия являются лидерами в своей отрасли и регулярно получают чистую прибыль благодаря хорошей работе. Особенности таких ценных бумаг:

  • надежность;
  • стабильность выплат прибыли;
  • высокая стоимость актива.

Не все эмитенты обещают инвесторам высокий доход. Голубые фишки рекомендуется приобретать вкладчикам, ориентированным на получение стабильной, но небольшой прибыли.

Доходные активы

Это высоколиквидные активы, что означает, что ценные бумаги пользуются популярностью у инвесторов и с их покупкой и реализацией не возникнет проблем. Такие акции по сравнению с голубыми фишками стоят дешевле, а прибыль обещают больше. Выпускают их предприятия, которые начали работу недавно. В связи с этим активы имеют высокие инвестиционные риски.

Активы роста

Такие активы обещают рост прибыли в долгосрочной перспективе. Особенность ценных бумаг – высокий доход. Однако дивиденды по ним инвестор получает не всегда. Рост акций заканчивается, когда руководство предприятия прекращает вкладывать доходы в развитие компании.

Активы стоимости

Такие ценные бумаги отличаются низким соотношением стоимость/доходность. Такая ситуация возникает по следующим причинам:

  • неправильно составленные прогнозы;
  • непредвиденная ситуация;
  • падение продаж в отчетном периоде.

Данные активы приобретают с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Если сделать удачную покупку, то можно вложить небольшую сумму, а через несколько лет многократно умножить инвестицию. Однако такие вложения отличаются высокими инвестиционными рисками. Велика вероятность того, что стоимость акций не окупится и инвестор потеряет свои средства.

Циклические

Стоимость таких активов зависит от экономической ситуации в стране в целом и в регионе в частности. Если наблюдается экономический подъем, то цена акций увеличивается. Соответственно, во время кризиса их стоимость падает.

Защитные

К таким активам относятся ценные бумаги пищевых, фармацевтических и других компаний, которые выпускают продукцию первой необходимости. Акции отличаются стабильностью. Их стоимость не меняется даже в период экономического спада, но и не увеличивается в период подъема. Активы приобретают для диверсификации портфеля, чтобы обезопасить вложения на случай кризиса.

Спекулятивные

Такие акции отличаются повышенными рисками, но и высоким уровнем дохода. Существует большая вероятность ликвидации предприятия, выпускающего ценные бумаги. Многие инвесторы из-за этого отказываются от вложения в такие фондовые продукты.

Центовые

Это те же спекулятивные активы, но с очень низкой стоимостью. Отличаются также высокими рисками и большой доходностью.

Активы иностранных предприятий

Такие акции выпускают иностранные компании, привлекательные для российских инвесторов. Бумаги отличаются высокой надежностью и хорошей доходностью.

Классы обыкновенных акций

Выделяют несколько видов классов обыкновенных акций:

  • Класс А. Это активы для учредителей компании. Благодаря таким бумагам держатели получают некоторые привилегии. Это может быть повышенная выплата дивидендов или большее число на собрании акционеров.
  • Класс Б. Такие акции выпускают для реализации на фондовом рынке. Доступны для покупки всем инвесторам.
  • Целевые активы. Их выпускают предприятие, чтобы развить определенное направление работы.

Класс акции эмитент присуждает самостоятельно.

Стоимость

Цена на обыкновенные акции зависит от следующих моментов:

  • размер прибыли эмитента;
  • сумма выплачиваемых дивидендов;
  • популярность актива;
  • риски ценных бумаг;
  • действующие ставки Центробанка;
  • соотношение спроса и предложения на бирже.

Стоимость акций может составлять от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей.

Преимущества и недостатки активов

Преимущества обыкновенных акций:

  • простота приобретения и реализации;
  • найти нужный актив и заключить сделку можно онлайн из любого места, где имеется выход в интернет;
  • большой выбор эмитентов;
  • возможность применения любых инвестиционных стратегий.

Недостатки:

  • акции не гарантирует получение прибыли;
  • нет номинальной стоимости, на цену влияют различные факторы.

Выводы

  1. Обыкновенные акции – актив, который выпускает акционерное общество.
  2. Данные ценные бумаги обещают держателям доход в виде дивидендов.
  3. Существует несколько видов обыкновенных акций, отличающихся инвестиционными рисками, стоимостью и доходностью.
  4. Обыкновенные акции имеют преимущества и недостатки, что нужно учитывать инвестору перед покупкой.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/investitsii-v-aktsii/obyknovennye.html

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: