Паевые инвестиционные фонды: как и куда вкладывать

Содержание
  1. Как вкладывать в инвестиционные фонды в примерах
  2. Что такое инвестиционный фонд и сколько их
  3. Как работают инвестиционные фонды в мире и России
  4. Как вложить в инвестиционный фонд и заработать
  5. Преимущества инвестиционных фондов
  6. Инвестиции в ПИФы: как выгодно вложить деньги и заработать, как оценить и выбрать ПИФ
  7. Как вложить деньги в ПИФ: памятка инвестора
  8. Оцените сумму инвестиций
  9. Определите стратегию
  10. Вкладывайтесь на длительные сроки
  11. Диверсифицируйте вложения
  12. Определите тип фондов
  13. Проведите анализ и выбор УК и фондов
  14. Изучите документы
  15. Рассчитайте косвенные издержки
  16. Проясните условия обмена
  17. Уточните возможность продажи на вторичном рынке
  18. Заключите договор
  19. Как выбрать ПИФ: критерии оценки
  20. Срок «жизни»
  21. Учредитель
  22. надежности
  23. Достаточность собственного капитала
  24. Размер чистых активов
  25. Объем привлеченного капитала
  26. Доходность и риск
  27. Как заработать на паевых инвестиционных фондах
  28. Что такое паевый инвестиционный фонд
  29. Какими бывают ПИФы
  30. Как заработать на ПИФе
  31. Плюсы и минусы ПИФов
  32. Как инвестировать в ПИФы
  33. Какой доход и за какой срок может принести
  34. Насколько надежно вложение в ПИФы
  35. С какой минимальной суммы можно входить
  36. Кейс 1. 163 тысячи рублей через 15 лет
  37. Кейс 2. 68 тысяч рублей дохода за 1 год
  38. Как начать инвестировать в ПИФы
  39. Что нужно, чтобы начать инвестировать в ПИФы
  40. Как выбрать, куда именно нести деньги
  41. Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ
  42. Какие есть риски и как их минимизировать
  43. Система налогообложения пайщиков

Как вкладывать в инвестиционные фонды в примерах

Паевые инвестиционные фонды: как и куда вкладывать

В этой статье мы покажем вам как найти инвестиционные фонды, как в них вложить деньги и сколько можно заработать на инвестициях в инвестиционные фонды.

С момента своего создания, в 1822 году в Бельгии, инвестиционные фонды стали популярным инструментом для вложений. В 1951 году в США уже было более сотни фондов с 1 миллионов инвесторов, а сегодня их более 120 млн только по США. Простота и эффективность приносит большую пользу вкладчикам, которым не хватает знаний, опыта или времени чтобы торговать на бирже самостоятельно.

Что такое инвестиционный фонд и сколько их

Инвестиционный фонд — это организация, которая занимается управлением средствами инвесторов, на которые осуществляется покупка ценных бумаг, формируя огромный портфель.

Благодаря аккумуляции большого капитала, инвестиционный фонд может приобретать ценные бумаги на выгодных условиях и приносить больше прибыли чем отдельные участники рынка.

Полученная прибыль делится между инвесторами в процентном соотношении от их вкладов, за минусом комиссии управляющим фонда, которая может составлять от 7 до 20%.

В настоящее время есть такие типы инвестиционных фондов, как

  • взаимные инвестиционные фонды (паевые),
  • биржевые,
  • фонды денежного рынка,
  • хедж-фонды…

Но сегодня в мире наиболее распространены инвестиционные взаимные фонды управленческого типа, это организации в виде акционерного общества, когда инвесторы могут вместо привычных вкладов и договоров, просто купить их акции. Акционеры будут получать прибыль в виде дивидендов, а также росте стоимости ценных бумаг. Сегодня доля таких инвестиционных фондов составляет 93,3%.

Сегодня активы взаимных инвестиционных фондов превышают $6 трлн.

В целом взаимные фонды это аналог российских паевых инвестиционных фондов (ПИФ), только вместо паев инвесторы покупают их акции, что довольно облегчает процесс инвестиций, ведь чтобы купить акции, можно даже не выходить из дома.

Сейчас около 38% американцев являются акционерами взаимных фондов.

На каждой приличной работе в США, компании оплачивают пенсионные взносы для сотрудников, при этом, сотрудникам предоставляется право выбора, куда пойдут пенсионные отложения – это портфели акций, облигаций и других биржевых активов с низким и защищенным риском. Так пенсионеры в развитых странах могут позволить себе путешествовать и покупать новые машины.

В Европе взаимные фонды аналогичны США, только регулируются другими схожими законами.

Как работают инвестиционные фонды в мире и России

В целом исходя из определения о том что такое инвестиционный фонд и какие они бывают, принцип работы уже должен быть понятен. Как и в случае с паями, стоимость акций взаимных фондов определяется исходя из стоимости всех активов фондов на 1 акцию, или к примеру пай. Стоимость активов рассчитывается ежедневно.

Акционеры взаимных фондов могут продать акции фонду по первому требованию, а в случае с паевыми фондами, там могут действовать минимальные сроки инвестиции, к примеру вы можете погасить паи не раньше чем через 3-6 месяцев.

В отличии от паев инвестиционных фондов российских банков и компаний, где необходимы отдельные регистрации и подписи договоров, акции взаимных фондов намного гибче, ведь через, к примеру, брокера ФИНАМ (Jus2trade), вы можете купить акции фондов США, Франции, Аргентины, Индии, Япониии так далее.

  • и, детали, статистику доходности и стоимость акций взаимных фондов можно смотреть на TheStreet и moneycontrol.

Если говорить о том сколько можно заработать на инвестиционных фондах, то по данным рейтинга показатели доходности граничат на 12-40% годовых. При расчете ожидаемой прибыли, стоит учесть что прибыль фондов не стабильна и если инвестировать на 3-5 лет, то стоит смотреть доходность не последнего года, а общую доходность за последние 5-8 лет.

Ниже мы рассмотрим примеры инвестиционных фондов и их доходность, а также способы вложений в инвестиционные фонды.

Работа ИФ гарантируется такими международными актами, как «Закон об Инвестиционых компаниях» и «Закон о ценных бумагах», в России данная деятельность регулируется ФЗ №156 «Об инвестиционных фондах», в США – Securities and Exchange Commission (SEC), в Европе в основном это концепция UCITS – «Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities» («Соглашение о коллективном инвестировании в переводимые ценные бумаги»), поэтому деятельность фондов является защищённой, а вкладчики не рискуют стать жертвами мошенничества.

Рекомендованные для вас статьи:

Для тех, кто уже знает как работает инвестиционный фонд нелишним будет ознакомиться и с «золотыми правилами» работы с фондами, впервые сформулированными ещё знаменитым финансистом Питером Линчем:

  • Инвестировать только в фонды, деятельность которых легко понять. Если работа фонда слишком сложна, чтобы быстро и лаконично её объяснить, это первый признак того, что здесь задействованы специфические схемы. Лучше придерживаться организаций, которые действуют проще
  • Рассчитывать на периоды в 5 лет или более. Высокодоходные фонды — это хорошо, но делать ставку на активы с высокой волатильностью не всегда является мудрым решением. Даже знаменитый Уоррен Баффетт призывал использовать наименее рисковые стратегии управления, которые позволяют хоть и медленно, но верно приумножать свой капитал.
  • Платить только оправданные расходы. Налоговая эффективность, предполагаемый чистый доход, возможные факторы риска — всё это нужно взвешивать друг с другом, постоянно убеждаясь в том, что прибыль с лихвой окупает все расходы.

Как вложить в инвестиционный фонд и заработать

Как и большинство других финансовых инструментов, инвестирование в фонды сегодня полностью перешло в онлайн. Так что не нужно ломать голову над тем, где найти инвестиционный фонд.

Если вы хотите купить акции взаимных фондов, то вам нужно изучать их рейтинги на английском языке в популярных изданиях, которые мы указали выше.

Если вы свой выбор сделали, то осталось только купить их акции, что не сложнее чем заказать пиццу по интернету.

В случае с доставкой еды, вы заходите на сайт продавца, набираете в корзину разные блюда, оплачиваете картой и указываете адрес. В случае с ценными бумагами все точно также, только вместо пиццерии, вы выбираете брокера.

Мы будем говорить только про самые доступные и лучшие варианты для граждан РФ и СНГ.

К примеру в России действует закон об инвестициях в иностранные акции через российских брокеров, согласно которому купить их можно только квалифицированному инвестору с минимальной суммой 6 млн. рублей.

Для обхода этого закона, все российские брокеры создают дочерние компании в Европе. Таким путем пошел и ФИНАМ (EU).

Здесь он имеет прямой выход на все мировые биржи и единый счет для торговли акциями, облигациями и другими активами.

  • Минимальный депозит у Финам всего $200.

Одно из главных преимуществ коллективного инвестирования — минимальные инвестиционные риски и высокая сохранность вклада. Именно по этой причине инвестирование в фонды становится всё более популярным.

Изначально может показаться, что инвестиционные фонды в среднем дают низкий процент прибыли, но их суть не в том чтобы разбогатеть за год, а заработать состояние в течение 10-25 лет, посмотрите как работает сложный процент при реинвестициях и вы поймете как работают пенсионные фонды в США и почему они настолько богаты.

Преимущества инвестиционных фондов

Узнав, что такое инвестиционный фонд, нелишним будет подчеркнуть его основные преимущества:

  • Диверсификация. Диверсификация активов — один из основных залогов успеха как для крупных, так и для мелких инвесторов. Она включает смешение инвестиций в рамках портфеля. Например, покупая одну часть акций в розничном секторе, а другую в промышленном, можно снизить суммарные риски и обезопасить весь портфель.
  • Выгода. Самый простой пример — обычная оптовая покупка. Покупая в магазине сразу 100 пачек чипсов по оптовой цене, можно будет заплатить значительно меньше, чем покупая каждую пачку отдельно по розничной. Так же происходит и с ценными бумагами. Фонды пользуются своим объёмом капитализации, чтобы снижать издержки для инвесторов.
  • Более высокие инвестиционные возможности. Многие инвесторы не имеют достаточно денег чтобы покупать пакеты ценных бумаг, которые обычно стартуют с суммы $100000 и больше. У фондов такая возможность есть.
  • Профессиональное управление. Вкладывая в фонд, инвестор передаёт деньги под управление профессионального менеджера по работе с деньгами. Он напрямую заинтересован в выгоде сделки (ведь от этого зависит и его процент) и занимается только этим делом.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://equity.today/kak-vlozhit-v-investicionnye-fondy.html

Инвестиции в ПИФы: как выгодно вложить деньги и заработать, как оценить и выбрать ПИФ

Паевые инвестиционные фонды: как и куда вкладывать

Как вложить деньги в паевой инвестиционный фонд? Как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию? Какая стратегия инвестирования в ПИФы принесет успех? Несмотря на обилие информации и двадцатилетнюю историю развития ПИФов в нашей стране, интерес к этой теме не ослабевает. ПИФы были и остаются активно используемым инструментом вложений для широкого круга физических лиц благодаря своей доступности, простоте и неплохому соотношению доходности и риска.

Как вложить деньги в ПИФ: памятка инвестора

Экономическая сущность, преимущества ПИФов, их виды и механизм работы были подробно рассмотрены в статье что такое ПИФ. Поэтому сразу перейдем алгоритму действий и советам потенциальному вкладчику.

Оцените сумму инвестиций

От нее зависит выбор типа фонда. При небольшой сумме планируемых вложений (до 50 тыс. руб.) вам подойдет только открытый ПИФ. Начиная от 100–150 тыс. руб., можете обращать внимание на интервальные фонды. Доступ к закрытым ПИФам, как правило, начинается от 0,5–1 млн руб.

Определите стратегию

Выберите комфортное для вас соотношение риска и доходности. Чем выше доходность — тем больше риск. Специалисты условно объединяют все многообразие стратегий в группы: консервативные, умеренные, агрессивные.

Сразу оговоримся, что излишне осторожным инвесторам действовать через ПИФы не имеет никакого смысла по причине дополнительных финансовых издержек инвестора при той же степени риска (затраты на управление, комиссии при покупке и продаже). Кроме того, например:

  • паи гособлигаций менее выгодны, чем сами облигации (купон по которым налогом не облагается);
  • а паи банковского рынка менее выгодны, чем депозиты, доход по которым не облагается налогом «де факто» (только при превышении ставки рефинансирования на 5%).

Всех остальных ждет широчайший выбор финансовых активов, из которых не составит труда сформировать портфель. Многие УК предлагают на выбор готовый ассортимент фондов для квалифицированных инвесторов и обывателей, наиболее популярные из которых: корпоративных облигаций, акций, смешанных инвестиций, индексные фонды, рентные и кредитные.

Вкладывайтесь на длительные сроки

Запомните, ПИФ не подходит для краткосрочных спекулятивных игр. Вкладывайтесь на длительные сроки в ожидании инвестиционной, а не спекулятивной доходности. Вклады в ПИФы на срок менее года по статистике экономически не оправданы. Оптимальный срок — 2 года. Для фондов акций предпочтительнее выждать один полный экономический цикл: 3–5 лет.

Диверсифицируйте вложения

  1. По типу инвестиционных активов (соотношение доходности и риска).
  2. По отраслевой принадлежности бумаг.

Хороший выбор для начинающих инвесторов: фонд высокодоходных акций (30%), индексный фонд (30%), фонд облигаций (40%).

Определите тип фондов

После того, как определитесь со стратегией, выберите типы и категории фондов, подходящие именно вам. Это позволит сузить круг выбора и отсечь заведомо лишних игроков.

Проведите анализ и выбор УК и фондов

Выбор ПИФа — наиболее ответственный шаг. Критерии оценки рассмотрены ниже. Старайтесь выбрать сразу несколько потенциальных управляющих компаний, каждая из которых руководит деятельностью нескольких фондов разного типа.

При необходимости это позволит производить обмен паев без налоговых последствий и, таким образом, реагировать на конъюнктуру рынка, минимизировать риски и фиксировать прибыль.

Кроме того, так вы будете нести минимум затрат (отсутствие комиссионных издержек, только постоянная плата за услуги УК).

Изучите документы

Самым внимательным образом изучите основные документы: правила доверительного управления (ПДУ), инвестиционную декларацию ПИФа (на предмет допустимых инвестиционных активов) и договор (на предмет финансовых условий и проблем в будущем).

Рассчитайте косвенные издержки

Рассчитайте весь спектр финансовых затрат, которые лягут на вас дополнительным бременем. Речь идет о надбавках при выдаче и скидках при погашении. Они могут зависеть от суммы сделки и срока владения паями.

Не забудьте уточнить процент управленческих расходов, накладываемых на всю сумму фонда и ежегодно вычитаемых из его чистых активов. Имейте ввиду, фонды декларируют свою доходность уже за минусом затрат на управление.

Поэтому, анализируя рентабельность, можете их игнорировать.

Проясните условия обмена

Поскольку рано или поздно у вас возникнет желание внести изменения в структуру своего портфеля, принципиально важно, чтобы при обмене паев в пределах одной УК, с вас не взимались никакие комиссии.

Уточните возможность продажи на вторичном рынке

Открытые паи обладают хорошей ликвидностью. А вот для владельцев паев интервальных и закрытых ПИФ возможность продать свои бумаги на вторичном рынке (банкам, финансовым компаниям, другим пайщикам) приобретает решающее значение. В противном случае возникает большой риск остаться ни с чем.

Заключите договор

Оформите договор, откройте лицевой счет и затребуйте выписку из реестра вкладчиков. При этом покупайте паи напрямую в УК, минуя агентов (которые берут свои проценты за услуги). Не забудьте, у вас есть возможность вложения денег в ПИФы через Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС). Вот и все. Не так сложно, правда?

Как выбрать ПИФ: критерии оценки

Как выбрать ПИФ для инвестирования? Необходимую информацию для оценки паевых инвестиционных фондов и управляющих компаний можно почерпнуть через интернет на ряде полезных ресурсов:

  • www.fcsm.ru — Служба Банка России. Удостоверьтесь, что выбранный вами фонд зарегистрирован в реестре.
  • www.ra-national.ru — Национальное овое Агентство. Проверьте рейтинг надежности.
  • www.investfunds.ru — проанализируйте историю финансовых показателей, ознакомьтесь с аналитическими обзорами и новостями.
  • www.nlu.ru — Национальная Лига Управляющих.
  • www.prodengi.ru — сайт специализированного депозитария, оперативно информирует о ситуации на рынке.

Какие критерии следует использовать для оценки и выбора фонда и его УК?

Срок «жизни»

Косвенным образом свидетельствует о надежности и, самое главное, дает возможность проанализировать финансовые показатели в динамике.

Учредитель

Фонды под эгидой крупных ФПГ отличаются стабильностью, безопасностью и большей маневренностью на рынке за счет существенных вливаний извне.

надежности

Принята следующая классификация компаний и фондов по степени их надежности::

  • A, А+, А++ — высокая, очень высокая, максимальная;
  • B, В+, В++ — низкая, невысокая, удовлетворительная;
  • C, С+,C++ — неудовлетворительная;
  • D — категория «дефолт».

Актуальный индивидуальный рейтинг надежности УК представлен на сайте raexpert.ru. Согласно нему около 15 компаний имеют максимальный рейтинг, что открывает вам хорошее пространство для маневра.

Достаточность собственного капитала

Гарантирует устойчивость самой УК, а также возможность компенсировать непредвиденные потери из собственных средств.

Размер чистых активов

Важнейший показатель. Отражает эффективность работы, степень риска и возможность маневра на рынке инвестиций.

ОПИФ по чистым активам.

№  ПИФ Категория УК СЧА Доля по СЧА в управлении
1Райффайзен – ОблигацииоблигацииРайффайзен Капитал19 997 773 682.3610.50%
2Сбербанк – Фонд перспективных облигацийоблигацииСбербанк Управление Активами17 446 390 941.149.16%
3Газпромбанк – Облигации плюсоблигацииГазпромбанк — Управление активами16 066 648 844.618.43%
4Альфа-Капитал Облигации плюсоблигацииАльфа-Капитал12 226 084 018.446.42%
5Сбербанк – Фонд облигаций Илья МуромецоблигацииСбербанк Управление Активами10 209 934 009.525.36%
6Альфа-Капитал РезервоблигацииАльфа-Капитал7 702 930 966.24.04%
7РезервныйоблигацииСистема Капитал5 635 235 668.092.96%
8УРАЛСИБ Акции ростаакцииУРАЛСИБ5 358 374 3702.81%
9Рублевые облигацииоблигацииПенсионные накопления4 362 701 450.312.29%
10ВТБ – Фонд КазначейскийоблигацииВТБ Капитал Управление активами3 866 761 537.192.03%

*по данным pif.investfunds.ru на октябрь 2017 года.

УК по чистым активам

№ Управляющая компания СЧА фондов УК, млн. руб. Доля по СЧА в управлении, % Количество фондов
1Сбербанк Управление Активами48 119.3224.4620
2Райффайзен Капитал31 091.0915.8017
3Альфа-Капитал28 594.7714.5415
4Газпромбанк — Управление активами18 446.449.3810
5УРАЛСИБ11 032.045.6115
6ВТБ Капитал Управление активами9 450.274.8019
7Система Капитал9 325.984.745
8Атон-менеджмент5 499.662.806
9Пенсионные накопления4 526.822.302
10КапиталЪ4 479.522.2811

*по данным pif.investfunds.ru на октябрь 2017 года.

В лидерах предсказуемо находятся: Сбербанк, Райффайзен, Альфа, ГПБ, Уралсиб и ВТБ.

Объем привлеченного капитала

Является критерием популярности в среде инвесторов. Помимо суммы привлеченного капитала не забудьте обратить свое внимание на количество вкладчиков.

Доходность и риск

Сколько можно заработать на ПИФах? Разброс доходности, демонстрируемый паевыми фондами, очень широк, и говорить о средней доходности также продуктивно, как и о «средней температуре по больнице». Тем не менее, принято считать, средняя доходность ПИФов — от 10 до 20% годовых.

Как ни странно, доходность — наиболее спорный критерий оценки ПИФов из-за ее чрезмерной волатильности для большинства фондов.

Так, лидер 2016 года «Уралсиб энергетическая перспектива», порадовавший своих вкладчиков доходностью в 154%, за 5 месяцев текущего года опустился на 61 место (3,45%).

Кроме того, УК часто идут на хитрости и в качестве доказательства доходности демонстрируют цифры самого благоприятного месяца.

Правило 1. Не совершайте типичную ошибку, выбирая ПИФ по показателям его деятельности за последний месяц или год. Отслеживайте динамику и выводите среднее значение минимум за три года.

доходности за три года открытых фондов, инвестирующих на российском рынке, на 29.09.2017 представлен в таблице:

Источник: https://investim.guru/vlozhit-dengi/pif

Как заработать на паевых инвестиционных фондах

Паевые инвестиционные фонды: как и куда вкладывать

У вас есть небольшая сумма, и вы хотите ее приумножить. Ставки по вкладам не устраивают, а об инвестициях знаете мало.

Чтобы разобраться в торговле ценными бумагами, нужно потратить немало времени, и поначалу высок риск потерять деньги.

Начинающим инвесторам помогают минимизировать риски специальные инструменты, один из них — паевый инвестиционный фонд. Что это такое и как работает, я рассказываю в статье.

Что такое паевый инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд — это инструмент инвестирования, который объединяет деньги вкладчиков. На них фонд формирует общий инвестиционный портфель, например, покупает акции, облигации или недвижимость.

В обмен на вложенные деньги фонд выдает каждому вкладчику пай — его долю в портфеле. Величина доли зависит от количества вложенных денег: чем больше вложили, тем больше доля в портфеле. Если, например, стоимость одного пая 1000 ₽, а вы вкладываете 100 000 ₽, то получаете 100 паев.

Если фонд хорошо работает и покупает качественные активы, то ваш пай растет в цене. И вы можете продать его дороже, чем купили. Пай не приносит процентов или дивидендов, когда просто находится у вас. Чтобы получить деньги, пай нужно продать. Ваш доход — разница между ценой покупки и ценой продажи.

Стоимость пая зависит от стоимости активов, которые в него входят. Поэтому УК устанавливает прогнозный процент дохода. Если ценные бумаги, входящие в стоимость пая, падают в цене, то его стоимость уменьшается, и вы можете уйти в минус.

Например, вы купили пай за 1500 ₽ в декабре 2018 года. В 2019 году компания покупала ценные бумаги и сработала в убыток. В итоге в декабре 2019 года цена пая опустилась до 1300 ₽, и вы потеряли 200 ₽.

В работе инвестиционного фонда задействованы несколько участников.

Инвестор. Это частное лицо, которое отдает фонду свои деньги и взамен получает определенное количество паев.

Управляющая компания. Именно она управляет деньгами фонда и решает, в какие ценные бумаги вкладываться. За свою работу компания берет процент, который определяется правилами фонда.

Если компания купила выгодные активы, значит, портфель вырос в цене, и она получит большую комиссию за управление. Поэтому в интересах УК вкладываться в те активы, которые принесут больше денег.

Для работы управляющая компания получает лицензию в департаменте допуска и прекращения деятельности финансовых организаций — это структурное подразделение Центрального банка РФ. Именно ЦБ контролирует работу управляющих компаний.

Агент. Компания, через которую также можно покупать паи. В роли агентов часто выступают банки.

Регистратор. Компания, которая ведет реестр паевого инвестиционного фонда, и фиксирует поступления денег. Для работы она получает лицензию у Центробанка.

Аудитор. Компания, которая проверяет достоверность отчетности и насколько соответствуют закону операции УК.

Брокер. Посредник между управляющей компанией и биржей, где торгуют разными ценными бумагами. На бирже брокер покупает активы по заказу УК. Также брокер может быть у клиента, если клиент покупает паи на брокерский счёт.

Специализированный депозитарий. Электронное хранилище ценных бумаг, в котором фиксируют все сделки. Каждая бумага находится в нем под уникальным цифровым кодом.

Какими бывают ПИФы

Существует несколько классификаций паевых инвестиционных фондов, они различаются сроками покупки и продажи паев.

Открытый ПИФ. Самый удобный фонд для розничного инвестора. В открытом фонде нет никаких ограничений по срокам — вы покупаете и продаете паи, когда вам удобно.

Например, можете купить пай 10 декабря и продать 20 декабря. Деньги придут на ваш счет в течение 10 дней после погашения. Этот срок установлен ФЗ «Об инвестиционных фондах».

На рынке много открытых фондов, в том числе специализированных. Например, открытый паевый инвестиционный фонд «Лалэ» приобретает акции компаний, чья сфера работы соответствует канонам ислама.

В открытых фондах паи часто покупают и продают, поэтому управляющие вкладывают деньги в наиболее ликвидные инструменты. Их можно быстро продать и получить доход.

ПримерВ ноябре 2018 года Борис купил пай открытого ПИФа «Максвелл капитал» под управлением Ак Барс Капитал, он стоил 1 214,90 ₽. Спустя год Борис продал пай за 1 431,49 ₽. Значит, доход с одного пая составил 17,83% или 216,5 ₽.

Закрытый ПИФ. В закрытом ПИФе вы можете купить пай только во время формирования фонда. Например, фонд формируется для определенной цели: вложить 10 млн рублей в акции конкретной компании. Паи продаются, пока фонд собирает нужную сумму. Как только набирается 10 млн рублей, купить пай уже нельзя.

Сроки продажи паев прописаны в правилах доверительного соглашения, его инвесторы подписывают заранее.

Интервальный ПИФ. Купить или продать паи в таком фонде можно только в определенное время, оно прописано в правилах. Например, покупать паи можно в январе 2020 года, а продавать — в июне 2020 года. В остальные месяцы сделки совершать нельзя.

По другой классификации ПИФы различаются по рискам: консервативные, смешанные и рискованные. Например, консервативный ПИФ состоит только из облигаций, смешанный включает в себя разные активы, а рискованный состоит из акций.

Как заработать на ПИФе

Вы приносите деньги в фонд лично или перечисляете онлайн. Перевести деньги можно напрямую управляющей компании, через агента или брокера. Чтобы фонд вас не обманул, все данные хранят в регистраторе и специализированном депозитарии. Процесс контролирует Центральный банк.

Получить прибыль с пая вы можете только в одном случае, если цена продажи будет выше цены покупки. При этом нужно учитывать дополнительные расходы.

Покупая или продавая паи, вы платите комиссию, которая не входит в стоимость пая. Ее размер устанавливает управляющая компания или брокер, если инвестиционные паи покупаются на брокерский счет.

Еще один вид комиссии вы платите ежегодно за то, что профессионалы управляют вашим инвестиционным портфелем, а депозитарий, аудитор и регистратор следят за работой фонда. Эта комиссия входит в стоимость пая. Комиссии, входящие в стоимость пая, зафиксированы в правилах фонда.

Другая строка расходов — налоги. Если вы владели паем менее трех лет, то платите еще и налог на доходы физических лиц. Для налоговых резидентов России он составляет 13%, для нерезидентов — 30%.

Пример (паи покупаются на брокерский счет)Владимир купил паи открытого ПИФа «АК БАРС — Консервативный» на 100 000 ₽. Цена одного пая — 1000 ₽. Комиссия за сделку — 0,1%, но не менее 150 ₽. Итого с учетом комиссии Владимир потратил 100 150 ₽ на покупку ста паев.Через год пай вырос в цене и теперь стоит 1100 ₽. Значит, стоимость ста паев составляет 110 000 ₽.Владимир решил продать паи и вернуть вложенные деньги. Теперь он должен заплатить комиссию за погашение. Она составляет 1% от всей стоимости и равна 1100 ₽. С учетом комиссии остается 108 900 ₽.Управляющая компания удерживает 13% НДФЛ только с прибыли, то есть с 8900 ₽. Значит, размер НДФЛ — 1157 ₽, а после продажи паев Владимир получает на счет 107 743 ₽. За год он заработал 7 743 ₽.

С дохода от продажи можно не платить НДФЛ, если вы владеете паями больше трех лет. Но есть ограничение по размеру дохода, который подпадает под налогообложение. Чтобы рассчитать необлагаемый доход, используют формулу:

количество лет владения умножают на 3 млн рублей.

ПримерАлександр купил паи открытого ПИФ «АК БАРС — Индексный» на 15 млн рублей. И через четыре года продал их за 35 млн рублей. Итого он заработал 20 млн рублей. Чтобы рассчитать предельную сумму необлагаемого дохода, умножаем четыре года на 3 млн рублей. Получается, что НДФЛ не облагается 12 млн рублей. Значит, Александр платит НДФЛ с 8 млн рублей.

Плюсы и минусы ПИФов

Как и у любого инвестиционного инструмента, у паевого инвестиционного фонда есть свои плюсы и минусы.

Плюсы:

1. Активами управляют профессионалы с опытом и образованием. Управляющая компания заинтересована в специалистах высокого уровня, поскольку ее заработок зависит от того, насколько удачно сформирован портфель.

2. Вы владеете ценными бумагами разных компаний. Управляющая компания закупает активы компаний из разных секторов экономики, и за счет этого уменьшает риски. Если какая-то ценная бумага уйдет в минус, ее убыток перекроет ценная бумага другой компании. Вам понадобится больше денег, чтобы купить ценные бумаги разных компаний самостоятельно.

3. Для инвестирования не нужна большая сумма. В паевых инвестиционных фондах низкий порог входа. Чтобы стать инвестором и купить пай, порой достаточно 1000 ₽.

4. Деятельность фондов контролирует Центробанк РФ. Если УК не справляется с работой, то у нее могут отозвать лицензию. Тогда ПИФ переходит в другую управляющую компанию или все активы продаются, а пайщикам возвращают деньги.

5. Доходность выше, чем у депозитов. Заработок зависит от инвестиционной политики и состава фонда и может достигать даже 20% годовых. Это выше, чем ставка по вкладу.

Минусы:

1. Доход не гарантирован. Компания может работать несколько лет и приносить прибыль, но на следующий год сработать в убыток. Все проценты, которые вы видите в тарифах, — прогнозные.

2. Нужно платить комиссию. Вы платите два вида комиссий: одна из них входит в стоимость пая, а другая не входит. В стоимость пая входят комиссии: УК, специализированному депозитарию, регистратору и аудитору. Не входит в стоимость пая комиссия за покупку и продажу.

3. Государство не страхует паи. Фонды не участвуют в программе страхования вкладов.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/lifeprofit/kak-zarabotat-na-paevyh-investicionnyh-fondah-5e1c293dee5a8a00b1ccd288

Как инвестировать в ПИФы

Паевые инвестиционные фонды: как и куда вкладывать

03 февраля 2018 года

Паевые инвестиционные фонды являются инструментом коллективных инвестиций. Вкладывая в ПИФы, инвесторы становятся пайщиками и получают денежный процент от своего пая. Прежде, чем становиться пайщиком, нужно знать, как инвестировать в ПИФы и получать максимальную прибыль от этих вложений. Рассмотрим основные вопросы, возникающие при инвестировании в ПИФы.

СфераИнвестиционные фонды
Стартовый капиталОт 100 рублей
НадежностьПриемлемая
Цель инвестицийЖить на пассивный доход от инвестирования в ПИФ, иметь дополнительный источник финансовых средств
Доходность10-20% годовых

Специфика работы ПИФов доступна и понятна. Средства в фонд инвестируют пайщики, а управление ими берет на себя управляющая компания. Фонды получают прибыль от операций с ценными бумагами, торгов, продажи недвижимости, прибыль разделяется между пайщиками, процент за свою работу из нее вычитает управляющая компания. Чтобы вложить в  ПИФ, нужно познакомиться с их особенностями.

5 особенностей инвестирования в ПИФы:

  1. Доступность при наличии небольшого капитала. Возможность инвестировать даже с небольшим бюджетом (1 тыс. рублей)
  2. Средства, находящиеся в фонде, не облагаются налогом. Налогом 13% облагается лишь прибыль при выводе.
  3. Деньги находятся в руках профессионалов. Не обязательно иметь специальные знания, чтобы получать прибыль от ПИФов
  4. Контроль со стороны государства. Почти исключает мошенничество и дает гарантию сохранности ваших денежных средств
  5. Процент для управляющей компании. Это нюанс, который скорее можно отнести к минусам, так как процент платится независимо от успешной или неудачной работы фонда

Средства фонда управляющая компания вкладывает в акции, недвижимость, облигации и другие активы. Умелое инвестирование активов фонда приносит прибыль пайщикам.

Какой доход и за какой срок может принести

Усредненные данные статистики говорят о том, что доход от ПИФовы составляет 15-20% годовых. Это не гарантированный показатель доходности фондов. Все зависит от фонда и профессионализма управляющей компании.

Одни могут приносить 100%, а другие всего лишь несколько процентов доходности. Получить прибыль в краткий период не получится. Средний срок получения прибыли – год.

 Состав инвестиционного портфеля зависит от готовности пойти на риск и желаемого уровня дохода.

Насколько надежно вложение в ПИФы

Прежде чем вложить деньги в ПИФ, начинающие инвесторы задаются вопросом надежности такого вложения. Деятельность паевых инвестиционных фондов находится под контролем государства и регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах». Федеральная комиссия по ценным бумагам обязывает управляющие компании и инвесторов проходить лицензирование.

Еще одним плюсом можно считать то, что активы членов фонда находятся не в управляющей компании, а в банке-депозитарии, что дает гарантию сохранения денежных средств пайщика даже при банкротстве управляющей компании, а также предотвращает различные нелегальные махинации с вложенными инвестициями. Помимо этого, пайщики имеют полный доступ к информации об инвестиционном портфеле, а также о ценах на пай. Несмотря на это, риск потерять инвестиции все равно остается. Заработок на вложениях в фонд напрямую зависит от деятельности управляющей компании и ее профессионализма.

С какой минимальной суммы можно входить

Можно ли вложить деньги в ПИФ, имея капитал не больше 20 тысяч рублей? Сумма вхождения в ПИФ зависит от минимального порога, который устанавливается фондом.

Например, фонд Энергетическая перспектива ЗАО «Управляющая компания УралСиб», деньги которого инвестируются только в акции энергетических компаний, устанавливает минимальный порог вхождения 100 рублей.

Фонд Электроэнергетика ЗАО Сбербанк устанавливает сумму в 15 тысяч рублей.

Средняя сумма вхождения варьируется от 1 тыс. до 15 тыс. Для успешной торговли нужен большой капитал, который посредством инвестиций и собирает профессионал.

Существуют также закрытые фонды, устанавливающие минимальный порог вхождения от 100 тыс. рублей. К таким, например, относится Брокеркредитсервис-Фонды недвижимости.

Кейс 1. 163 тысячи рублей через 15 лет

Наемный рабочий Василий Петров решил вложить в ПИФ 200 тысяч рублей, в долларах 3000$. Он может ежемесячно вкладывать 15 тысяч рублей, хочет получать доходность 20% годовых.

Василий инвестирует 200$ в месяц. То есть в год — 2400$. Чтобы получить 2000$ пассивного дохода в месяц при доходности 20% в год, ему необходимо создать капитал 120 000$. Далее рассчитываем с помощью инвестиционного калькулятора.

Результат на 5 лет
Инвестиции12600$
На инвестиционном счете16800$
Чистая прибыль4200$
Результат на 10 лет
Инвестиции24600$
На инвестиционном счете59000$
Чистая прибыль 34400$
Результат на 15 лет
Инвестиции36600$
На инвестиционном счете156700$
Чистая прибыль120100$

Через 15 лет цель перевыполнена. Капитал в 150 000$ позволяет ему получать ежемесячный доход 2500$, при этом сумма на счете уменьшаться не будет.

Кейс 2. 68 тысяч рублей дохода за 1 год

Офисный работник Анатолий вложил в ПИФ 150 тысяч рублей, в течение года он пополнял счет на 2000 рублей в месяц. Ожидаемая доходность 30% годовых. Чистый доход Анатолия за год составил порядка 76 тыс. руб.

Итоговый капитал: 226 тыс. руб.

Как начать инвестировать в ПИФы

Решив инвестировать в ПИФы, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить, и на какие риски готовы пойти. Изучите ситуацию на рынке, чтобы определить в какие фонды выгоднее всего инвестировать в данный промежуток времени. После этого нужно решить, в какой ПИФ вложить денежные средства.

Вы можете инвестировать в открытый фонд – это фонд, в котором приобрести пай можно в любое время.

Либо же в закрытый фонд – это, как правило, долгосрочный проект, войти в который можно только в момент его открытия, а вложения окупятся лишь через 5-10 лет.

Примером такого проекта можно назвать строительство недвижимости. Также существуют интервальные ПИФы, где купля-продажа осуществляется раз в месяц.

После выбора ПИФа нужно выбрать управляющую компанию. Здесь важно проанализировать деятельность компании за последние несколько лет, а также брать в рассмотрение компании со стажем работы от 6 и более лет. Выбирая компанию, не стоит слепо доверять информации на официальных сайтах, почитайте отзывы в интернете.

За этим шагом следует покупка паев. Придя в офис компании, вы заполняете анкету с персональными данными, заявление об открытии лицевого счета в данной компании и заключаете договор купли-продажи.

Затем вы переводите деньги на счет, который вы завели в управляющей компании, деньги поступают на счет компании в течение 3-х дней, когда они зачисляются, вы становитесь полноправным пайщиком на основании заключенного договора.

Что нужно, чтобы начать инвестировать в ПИФы

Чтобы стать пайщиком, вам нужно лишь взять паспорт и прийти в управляющую компанию для заполнения анкеты и заключения договора купли-продажи.

Как выбрать, куда именно нести деньги

Чтобы вложить в ПИФ, нужно определиться с его выбором, учитывая ряд важных факторов. Во-первых, определите для себя, готовы ли спокойно смотреть на уменьшение ваших инвестиций, если на рынке будет неблагоприятное время. Во-вторых, какой доход вы рассчитываете получить. В-третьих, на какой срок вы готовы вкладывать денежные средства.

Если это не единственные ваши накопления и у вас есть дополнительные резервы на случай непредвиденных расходов, то вам стоит инвестировать в фонды акций.

Если же вы копите средства на крупную покупку, которая предстоит в ближайшем будущем и вам важно защитить средства от инфляции и получить доход выше, чем по депозиту, то вам подойдут фонды облигаций.

Существуют также сбалансированные фонды с умеренным риском, включающие в себя как акции, так и облигации.

Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ

Рассчитать доход без учета ввода и вывода средств за рассматриваемый период можно по формуле:

Доходность = (прибыль/сумма вложений)*(365/количество дней владения активом)*100%

Пример расчета доходности:

Формула с учетом ввода и вывода средств за рассматриваемый период:

Какие есть риски и как их минимизировать

“Когда рынок или какую-то конкретную инвестиционную идею охватывает атмосфера чрезмерного возбуждения, с разговорами о редких возможностях и небывалой интуиции, немедленно уносите оттуда ноги! Будьте крайне осторожны! Возможно, по какой-то неимоверной случайности все это окажется правдой, и идея действительно уникальна. Однако не забывайте уроков истории: чаще всего оказывается, что это не более, чем заблуждение и самовнушение”.

Джон Кеннет Гелбрейт

Риски инвесторов во многом зависят от выбора управляющей компании. Согласно закону, компания может реорганизовать или ликвидировать фонд без учета мнения пайщиков. В такой ситуации все имущество фонда распродается.

Если ситуация на рынке в этот момент оставляет желать лучшего, то компания может продать имеющиеся ценные бумаги по самой минимальной стоимости, а возможность инвесторов распоряжаться своими средствами замораживает на период ликвидации.

Чтобы минимизировать такой риск, нужно очень внимательно отнестись к выбору управляющей компании.

Помимо этого, существуют рыночные риски, связанные с тем, что пай может приносить доход меньше ожидаемого. В таком случае, инвестору нужно определить в какой ПИФ вложить свои средства, чтобы доход этого ПИФа был адекватен показателям риска.

Система налогообложения пайщиков

Налог на прибыль инвестора составляет 13%, но этот процент государству выплачивается лишь один раз – при продаже пая. Остальное время, пока пай находится в вашем распоряжении и приносит ежегодный доход, он не облагается налогами.

Рекомендации:

  1. Инвестировать в ПИФы для получения реальной выгоды стоит начинать с суммы не менее 100000 рублей.
  2. Проанализируйте историю успеха компании, с которой хотите сотрудничать.
  3. Выбирая ПИФ, смотрите на стабильность показателей фонда, предсказуемость его доходности.

Источник: https://kudavlozhit.ru/investirovanie/kak-investirovat-v-pify

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: