Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор

Содержание
  1. Все об инвестиционной деятельности
  2. Сущность и правовые основы
  3. Существующие принципы
  4. Задачи и цели
  5. Виды и формы – основная классификация
  6. Финансовое инвестирование
  7. Спекулятивное инвестирование
  8. Реальное инвестирование
  9. Инновационное инвестирование
  10. Источники финансирования
  11. Основные этапы
  12. Субъекты и участники
  13. Стимулирование деятельности
  14. Вывод
  15. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
  16. Субъекты
  17. Объекты
  18. Инвестиционная деятельность – основа доходных инвестиций
  19. Участники инвестиционной деятельности: объекты и субъекты
  20. Объекты инвестиционной деятельности
  21. Субъекты инвестиционной деятельности
  22. Классификации инвесторов
  23. Этапы инвестиционной деятельности
  24. Этап 1. Поиск необходимых ресурсов
  25. Этап 2. Выбор потенциально эффективных объектов инвестирования
  26. Этап 3. Формирование инвестиционного портфеля
  27. Этап 4. Реализация инвестиционного проекта
  28. Субъекты инвестирования
  29. Участники инвестиционного процесса
  30. 2.?Права и обязанности субъектов инвестирования
  31. 3.?Классификация субъектов инвестирования
  32. 4. Объединения субъектов инвестирования
  33. Как правильно оформить сделку с инвестором?
  34. Цена проекта
  35. Источники финансирования бизнеса
  36. Кто такой частный инвестор?

Все об инвестиционной деятельности

Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор

Инвестиционная деятельность представляет собой особый вид предпринимательства. Она характеризуется вложением денежных средств в какие-либо инвестиционные объекты извлечения прибыли и дальнейшего увеличения собственных доходов.

Сущность и правовые основы

В Российской Федерации все правоотношения, связанные с финансовыми вложениями, подлежат регулированию федеральным законом №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Этот нормативно-правовой акт рассматривает в качестве инвестиций деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные и неимущественные права, которые имеют денежную оценку, вкладываемые инвестором в активы для того, чтобы впоследствии получать с них прибыль или достичь другого желаемого результата.

Таким образом, федеральный закон фактически дает собственное нормативное определение инвестиционной деятельности, которая осуществляется на территории нашей страны.

Существующие принципы

Инвестиционная деятельность страны, предприятия или частного инвестора имеет определенные направления. Основным среди них, несомненно, является положительный экономический эффект от произведенных вложений. Как правило, его выражают в полученном доходе или иных материальных (нематериальных) благ.

Существует ряд основополагающих принципов вложений, которых следует придерживаться каждому инвестору. К ним относятся:

  • принцип свободной воли. Каждый инвестор вправе самостоятельно принимать решение по осуществлению инвестиций;
  • принцип защищенности. Правовая система государства должно защищать законные права инвесторов;
  • принцип равновесия каждого участника инвестиционной деятельности, невзирая на форму собственности, или другие сопутствующие факторы;
  • принцип невмешательства со стороны органов государственной власти и прочих третьих лиц.

Задачи и цели

В ходе реализации собственной профессиональной деятельности инвестор постоянно сталкивается с вопросом правильного целеполагания. Другими словами, прежде чем вкладывать денежные средства в тот или иной инвестиционный проект, он должен четко понимать, для чего это делается и какие результаты должны быть достигнуты в итоге.

В ситуации, в которой инвестору удаётся предельно четко определить и сформулировать итоговые цели проекта, его реализация представляется гораздо более простой и понятной задачей. Кроме того, без грамотного целеполагание невозможно успешное осуществление инвестиционной деятельности в среднесрочном и долгосрочном периоде.

Вполне естественно, что основной, но далеко не единственной целью деятельности инвестора является получение прибыли. Кроме того, он может решать задачу сохранения сбережений, увеличения уставного капитала собственного предприятия, повышение личного профессионального уровня и многие другие.

Виды и формы – основная классификация

Мы можем по-разному классифицировать инвестиционную деятельность. Все зависит от конкретного признака, на который мы будем при этом опираться. В настоящее время основной считается классификация инвестиционной деятельности в зависимости от объекта вложения денег. Принято выделять следующие типы инвестирования:

  • финансовое;
  • спекулятивное;
  • реальное;
  • инновационное.

Давайте рассмотрим каждое из приведенных выше понятий более подробно.

Финансовое инвестирование

Под ним принято понимать такие инвестиции, целью которых является получение дохода в виде дивидендов или процентов. В качестве инвестиционных активов в данном случае рассматриваются различные виды ценных бумаг и банковские вклады.

Особенности подобной деятельности инвестора тесно связаны с его пониманием основных инвестиционных инструментов. При всей видимой доступности и простоте финансового инвестирования оно требует четкого и глубокого владения вопросом.

Действительно, без понимания перспективы развития крупнейших мировых компаний, невозможно правильно выбрать акции для покупки. С банковскими депозитами в стране дело обстоит проще.

Инвестор может просто выбрать вклад с самыми выгодными условиями. Это правило работает до суммы в 1,4 миллиона рублей, где все депозиты защищены системой обязательного страхования.

При более крупном инвестировании риски возрастают.

Спекулятивное инвестирование

Под ним понимается краткосрочное вложение денег в различные инвестиционные активы, с целью их скорой перепродажи и получении прибыли на разнице в ценах.

В данной ситуации мы рассматриваем деятельность инвестора на валютной, фондовой или товарной бирже. Объектами инвестиционной деятельности, соответственно, могут являться акции компаний, национальные валюты, драгоценные металлы и так далее.

Подобная разновидность инвестирования, с одной стороны, обещает инвестору быстрое обогащение. С другой стороны, существующие здесь риски также крайне высоки. При неправильном подходе и неудачной сделке всегда будет существовать вероятность одномоментно потерять весь свой капитал. Для того чтобы не допустить подобного развития событий инвестору необходимо помнить про диверсификацию рисков.

Реальное инвестирование

Под ним принято понимать вложения, направленные на приобретения вещественных материальных объектов. Это могут быть предприятия, недвижимость, земля, шедевры искусства и прочее имущество.

Подобная деятельность имеет серьезную специфику и особенности. Например, чтобы заниматься инвестициями в предметы искусства, необходимо иметь соответствующее художественное образование и немалый опыт. В противном случае инвестор никогда не сможет предположить какая картина или скульптура в будущем существенно вырастет в цене.

Кроме того, данный тип инвестирования имеет сверхдолгосрочный характер. Как правило, на то, чтобы произведение искусства существенно подорожало уходят годы, а то и десятилетия.

Инновационное инвестирование

Инновационная инвестиционная деятельность связана с капиталовложениями научные разработки. Инвестор может вкладывать денежные средства в фундаментальную науку или прикладные исследования. Последний вариант пользуется среди частных лиц и компаний большей популярностью. Ведь результаты таких и исследований чаще всего могут быть внедрены в производство и принести прибыль здесь и сейчас.

Фундаментальная наука обычно финансируется за счет средств государственного бюджета. Фактической отдачи от подобных открытий иногда приходится ждать в течение десятков лет.

Источники финансирования

Источниками финансирования инвестиционной деятельности являются собственные или заемные денежные средства. Казалось бы, что инвестору необходимо полагаться только на свои финансовые резервы. Однако в реальной жизни их чаще всего не хватает. Это особенно верно на уровне компаний, муниципальных образований и государств.

Для развития бизнеса огромное значение имеет доступность внешних финансовых источников. В первую очередь это относится к возможности получения долгосрочных банковских кредитов на особых льготных условиях.

Большие компании также активно используют метод привлечения инвестиционных ресурсов посредством выпуска акций. Для реализации такого пути предприятие должно сменить свою организационно-правовую форму и стать акционерным обществом.

Иностранные инвестиции являются особым источником привлечения денежных средств. Он имеет огромное значение для экономики в общегосударственном масштабе.

Под такими вложениями понимаются не только денежные средства, но также технологии, современное оборудование и прочее.

Основные этапы

Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в рамках нескольких этапов. К ним относятся:

  • решение об инвестировании;
  • разработка инвестиционного проекта;
  • создание или приобретение актива;
  • эксплуатация инвестиционного объекта;
  • достижение точки окупаемости;
  • получение прибыли;
  • анализ реализованного проекта.

Только в том случае, если были пройдены все названные этапы, конкретный проект может считаться успешным. Все они имеют равное значение. Никогда нельзя сказать, что играет большую роль успешное планирование инвестиций, управление проектом или анализ его эффективности.

Субъекты и участники

Основные субъекты инвестиционной деятельности это инвестор, заказчик, исполнитель и пользователи.

Инвесторами называют участников инвестиционного процесса, которые непосредственно осуществляют инвестирование собственного или заемного капитала в ранее выбранный проект. Ими могут быть частные физические лица, компании, муниципалитеты, субъекты федерации, государства.

Инвесторы являются незаменимыми участниками инвестиционной деятельности. В зависимости от разновидности вложений список субъектов может ограничиваться только ими. Для получения более подробной информации читайте публикацию «Участники инвестиционного процесса».

Стимулирование деятельности

Каждое государство заинтересовано в создании на своей территории благоприятного инвестиционного климата и высокой активности внутренних, а также иностранных инвесторов.

Для достижения этих целей органы государственной власти имеют в своем распоряжении целых арсенал методов по стимулированию данной сферы.

Чаще всего используются подходы, связанные с особым налоговым регулированием инвестиционной деятельности.

Наиболее типичными формами преференций и налоговых льгот, которые применяются при взимании подоходного и иных налогов с компаний в экономике передовых государств, являются инвестиционные налоговые кредиты, налоговые каникулы, набор мер стимулирования роста вложений в научно-исследовательскую работу, ускоренная амортизация. Такой льготный режим налогообложения существенно стимулирует повышение инвестиционной активности.

Вывод

Таким образом, инвестиционная деятельность является базовым финансовым понятием, которое распространяется на экономику в целом. Понимание специфики описанного явления важно для каждого инвестора. Ведь без знания теоретической основы практически невозможно рассчитывать на достижение хорошего практического результата.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/investicionnaya-deyatelnost.html

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор
статьи:

  1. Понятие объект/субъект?
  2. Виды объектов
  3. Виды субъектов

Инвестиционная деятельность это процесс обеспечивающий преобразование одних видов ресурсов в другие и их накопление.

Каждый процесс включает в себя лиц, которые ведут его. Таких лиц называют участниками процесса.

Главными участниками инвестиционной деятельности будут являться инвесторы, физические и юридические лица (банки, страховые компании и т.п.).

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности это лица (субъекты), инвестирующие капитал в активы (объекты), удовлетворяющие их инвестиционным целям.

Субъекты

Субъектом инвестиционной деятельности является физическое либо юридическое лицо, вовлеченное в инвестиционные отношения. Субъект это прямой участник процесса и одна из сторон инвестиционной сделки.

Каждый субъект (участник), характеризуется несколькими характерными особенностями:

Именно от того какой субъект с каким объектом взаимодействует, от того каков характер этих отношений и происходит классификация участников данного процесса.

Необходимо оговориться, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяются инвестиционным контрактом. В договоре прописываются условия, обязанности и ответственность сторон, а также срок его действия. Очень важно наличие пункта раскрывающего процедуру изменений текущих договоренностей, либо невозможность их изменения соответственно.

Финансовое инвестирование характеризует в основном его основная цель – это получение прибыли, а также активы, благодаря которым она извлекается. Местом для вложения капитала инвесторы выбирают ценные бумаги и финансовые инструменты.

Субъекты финансовой инвестиционной деятельности:

  • брокерские и управляющие компании, трейдеры, дилинговые центры
  • страховые компании
  • юридические компании
  • институциональные и частные инвесторы
  • банки и прочие кредитные организации
  • авторы идеи.

При прямых вложениях, инвесторов в первую очередь интересуют реальные объекты экономики. В такой ситуации запускается цепочка инвестиционной деятельности, включающая в себя огромное количество участников (заказчики работ, исполнители или подрядчики, инвесторы, поставщики и др.).

Субъектами (участниками) прямой инвестиционной деятельности являются:

  • заказчик работ, автор инвестиционного проекта либо бизнес идеи
  • исполнители работ, подрядчики
  • поставщики материалов, сырья, оборудования
  • частные и другие инвесторы
  • пользователи инвестпроекта
  • соинвесторы
  • страховые организации
  • кредитные учреждения, банки, фонды, предоставляющие финансирование
  • меценаты.

Объекты

В условиях глобальной экономики и её движения в сторону освоения цифровых технологий и их коммерциализации, объектом инвестиций способен стать актив, который ещё несколько лет никто не рассматривал как потенциальный источник дохода.

Объектом инвестиционной деятельности является актив, выраженный в материальной либо нематериальной форме и способный удовлетворить запросы инвестора.

Главный и основной объект инвестирования это инвестиционная идея, выраженная в форме инвестиционного проекта/бизнес-плана/инвестиционной стратегии.

В многообразии инвестиционных предложений, которые существует на рынке, классификация объектов инвестирования достаточно проблематична.

Критерии оценки:

  • размер ожидаемой прибыли
  • величина существующих инвестиционных рисков
  • период вложений или срок получения инвестиционного дохода
  • форма актива.

Далее, подробно рассмотрим актуальные объекты инвестиционной деятельности с примерами.

В нашей стране наиболее распространены и доступны финансовые инвестиции. Их популярности способствует низкий порог для входа, доступность некоторых инвестиционных стратегий и инструментов для заработка даже для новичков.

И так, видами объектов финансовой инвестиционной деятельности считаются:

  • ценные бумаги (ключевой актив фондовых рынков, наибольшей популярностью обладают акции и облигации. Эти объекты инвестирования всем хорошо известно. Их покупка может осуществляться как с целью получения дохода, так и с целью участия в управленческой деятельности компании, бумаги которой были приобретены)
  • производные финансовые инструменты
  • передача собственного капитала в доверительное управление управляющей компании (подходит для начинающих инвесторов с небольшим опытом)
  • инвестирование в ПАММ/ПИФ.

Для крупных и более опытных инвесторов прекрасно подходят активы, обладающие материальной формой и находящиеся в сфере реальной экономики.

Объектами реальной инвестиционной деятельности выступают:

  • объекты землепользования
  • организация как имущественный комплекс
  • транспорт и объекты инфраструктуры (любой транспорт кроме легкого, сети энергоснабжения, трубопроводы, коммуникации)
  • инвестиционная недвижимость.

Всё больше и быстрее развиваются сферы интеллектуального инвестирования и вложения в нематериальные активы. Век высоких технологий и запросы обычных граждан диктуют моду. Инвесторы, со своей стороны, не хотят упускать возможности для обогащения и поэтому объектами инновационной инвестиционной деятельности выступают:

  • объекты рекламы и статуса: торговые марки и бренд, деловая репутация, корпоративная политика, условия труда
  • уникальный опыт, передовые технологии и оригинальные решения
  • новые вехи в организации трудового процесса
  • лицензии, авторские права, патенты
  • программное обеспечение.

Источник: http://mir-investicyj.ru/investicyonnaya-deyatelnost/obekty-i-subekty-investicyonnoj-deyatelnosti/

Инвестиционная деятельность – основа доходных инвестиций

Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор

Если Вы решили начать заниматься инвестированием, значит, Вы планируете осуществлять инвестиционную деятельность.

Что же такое инвестиционная деятельность предприятия и чем она регулируется?

Для регулирования инвестиционной деятельности принят федеральный закон об инвестиционной деятельности – № 39-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Согласно этому закону под инвестиционной деятельностью понимается «вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Участники инвестиционной деятельности: объекты и субъекты

Кто же является участником инвестиционной деятельности?
Крайне важно понимать, кто является субъектом и объектом данной деятельности. Субъектами будут выступать люди, объектами – те активы (капитальные вложения), в которые происходит инвестирование капитала.

Объекты инвестиционной деятельности

Вышеупомянутый федеральный закон об инвестиционной деятельности дает четкое определение капитальным вложениям.

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

  • основные фонды (например, недвижимость, здания, сооружения и т.д.), необходимые для запуска бизнес-проекта;
  • оборотные фонды (например, сырьё и материалы опять же для запуска проекта);
  • ценные бумаги (акции, облигации и др.);
  • денежные вклады;
  • научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
  • имущественные права и права на интеллектуальную собственность;
  • и т.д.

Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности являются те люди, которые осуществляют данный тип деятельности.

К ним можно относятся в первую очередь инвесторы, а также могут быть заказчики, подрядчики и прочие пользователи объектов капитальных вложений.

Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица, принимающие решение и вкладывающие собственные (например, свои денежные средства), привлеченные (например, средства, полученные в результате выпуска акций) или заемные средства (например, банковские кредиты) в объекты инвестиционной деятельности.

Понятно, что инвестор может использовать несколько видов средств. Например, частично финансировать проект за счет своих средств, а частично за счет заемных.

Классификации инвесторов

Существует множество классификаций инвесторов, рассмотрим наиболее часто встречающиеся.

Классификация инвесторов

Стратегический инвестор рассматривает инвестирование в долгосрочном периоде. Если, например, рассмотреть рынок акций, то он предпочитает владение акциями и получение дохода в качестве дивидендов.

В то время, как спекулятивный инвестор «играет» на курсе акций, постоянно покупая и продавая их.

Портфельный инвестор вкладывает капитал в несколько инвестиционных продуктов. Формируя портфель инвестиций, зачастую портфельный инвестор пытается диверсифицировать (снизить) свои риски.

Если рассмотреть инвесторов с позиции их тактики и отношения к риску, то следует выделить три основных типа.

Венчурные (рискованные) инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в более рискованные активы (например, разработку новых технологий, вложения в биткоины и т.д.). Понятно, что при этом они надеются на большую доходность своих вложений.

Консервативные инвесторы наоборот предпочитают наиболее надежные вложения в ущерб их доходности. Примером могут быть банковские депозиты.

Этапы инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность, как и любая другая деятельность, описывает процесс, в данном случае инвестирования капитала.

Мы знаем, что инвестиции подразумевают, получение прибыли или другого социального эффекта. Однако без четкого представления мероприятий, направленных на получение желаемого размера прибыли, обойтись не возможно.

В этой связи в процессе инвестиционной деятельности можно выделить ряд этапов:

Этап 1. Поиск необходимых ресурсов

На этом этапе инвестиционной деятельности инвестор определяет сколько и каких ресурсов он может направить на инвестирование.

Дело в том, что любой ресурс имеет свою цену. Если Вы берете кредит в банке, его ценой будет проценты по кредиту.

Но даже в случае, если Вы используете свои собственные накопления, они тоже имеют цену. Пусть данная цена и не видна с первого взгляда. Дело в том, что Вы можете вложить свой капитал в другие проекты и получать прибыль там. Следовательно, упущенная выгода и будет ценой вашего капитала.

Таким образом, на этом этапе инвестор определяет где и сколько ресурсов он возьмет. Также обязательно определяется срок привлечения инвестиционных ресурсов.

Понятно, что нет необходимости брать кредит в банке сразу на всю сумму, если запуск проекта растягивается на длительный период. Разбиение кредита на более мелкие части в соответствии с потребностью в инвестициях позволит сократить величину процентов по кредиту.

Этап 2. Выбор потенциально эффективных объектов инвестирования

На этом этапе инвестиционной деятельности происходит отбор проектов для реализации.

Отбор проектов включает в себя:

  • первичный поиск проектов (формируется перечень инвестиционных проектов, в которыми потенциально заинтересовался инвестор);
  • первичный отбор проектов (из дальнейшего анализа исключаются проекты, не удовлетворяющие каким-либо условиям. Например, не хватает объёма инвестиций или проект не нравится инвестору и т.д.).

Этап 3. Формирование инвестиционного портфеля

На этом этапе происходит уже оценка инвестиционной привлекательности проектов, оставшихся после первичного отбора (2 этап).

На основе оценки эффективности отбираются проекты к реализации. Причем критерии отбору могут быть различные и в большой степени зависят от типа инвестора. Какие-то инвесторы выберут проекты с наибольшей доходностью (венчурные инвесторы), какие-то — наименее рискованные.

На основе предпочтений инвестора и объема найденных инвестиций (1 этап) формируется конечный инвестиционный портфель.

Этап 4. Реализация инвестиционного проекта

Переход к этапу реализации инвестиционного проекта означает, что процесс инвестирования начался. Деньги уже вкладываются.

На этом этапе очень важен контроль за реализацией проекта. Это необходимо для того, чтобы не выйти за плановые дисконтированные (с учётом нормы прибыли) или недисконтированные показатели, заложенные в бизнес-плане.

Источник: https://investolymp.ru/investicionnaya-deyatelnost.html

Субъекты инвестирования

Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор

Субъекты инвестирования (инвестиционной деятельности)?— это юридические и физические лица, которые выступают в роли инвесторов или других участников разнообразной инвестиционной деятельности.

Кроме инвесторов, типичными представителями субъектов выступают исполнители, кредиторы, заказчики, поставщики и прочие участники множества разных процессов инвестирования.

Однако классическими и наиболее широко распространенными представителями субъектов инвестиционной деятельности являются инвесторы как непосредственные пользователи инвестиционных объектов.

Инвесторы — это лица, которые инвестируют собственные или заемные средства в определенные финансовые инструменты или объекты.

Характерным качеством профессиональных инвесторов как субъектов инвестирования является стратегия отказа от использования полученного дохода?для частного потребления и отказ от реализации имеющихся объектов инвестирования, для получения еще большей прибыли в дальнейшем.

Как уже было сказано, кроме инвесторов, субъектами инвестиционной деятельности могут быть пользователи, заказчики, подрядчики и исполнители. Чаще всего их относят к отдельной группе инвесторов: участники инвестиционного процесса.

По характеру выполняемых функций всех субъектов инвестирования можно разделить на три больших категории: инвесторы, участники, инвесторы и участники одновременно.

Все субъекты имеют одинаковые права по ведению инвестиционных процессов и могут выполнять действия, присущие любому участнику инвестирования: проектировать, проводить строительные работы, внедрять разработки в производство, приобретать ценные бумаги и выполнять другие действия, исходя из принципа доходности и эффективности.

Участники инвестиционного процесса

В качестве участников инвестиционного процесса выступают:

Это представители одного из типов субъектов инвестирования, для которых создаются объекты инвестирования. К пользователям объектов инвестирования могут относиться физические и юридические лица, представители государственных учреждений, международных компаний.

Это еще один вид субъектов инвестирования, основной задачей которого является работа по реализации инвестиционного проекта.

Инвестор предоставляет Заказчику некие права и полномочия, в которые обычно входят пользование, владение или распоряжение инвестиционными инструментами или объектами инвестиций на заранее оговоренный период. Все детали обязательно прописываются и оговариваются в договоре и не должны противоречить принятым нормам законодательства.

При этом Заказчик не должен вмешиваться в инвестиционную деятельность других представителей инвестирования. В роли Заказчика может выступать сам инвестор или выбранные юридические или физические лица.

  • Еще один типичный представитель субъектов инвестирования — Исполнитель.

В некоторых источниках исполнителя называют Подрядчиком.?К этой группе относятся те, кто получает от Заказчика некие полномочия по разработке или проведению других действий, связанных с процессом реализации данного инвестиционного проекта.

Изначально Исполнитель не имеет никаких прав на владение, распоряжение и использование предоставленных ему или реализуемых с его помощью инвестиционных инструментов и объектов, но при этом для работы над проектом Заказчик предоставляет ему денежные или материальные средства с целью проведения необходимых операций или действий.

При проведении практически любой инвестиционной деятельности субъекты инвестирования могут совмещать функции различных представителей, то есть Инвестор может одновременно выступать Заказчиком и выполнять действия по реализации инвестиционного проекта как Исполнитель или быть одновременно Пользователем или Исполнителем в зависимости от ситуации, типа объекта или инструмента инвестирования.

Как правило, субъект инвестирования изначально имеет определенные финансовые ресурсы — денежные средства, которые в зависимости от деятельности могут представлять собой оборот средств или некий денежный поток.

Иногда для вложения используются заемные средства.

Денежные средства, полученные в результате инвестирования, могут оставаться в резерве, вкладываться в данный или другие инвестиционные инструменты или направляться на иные расходы.

В качестве объектов инвестирования могут выступать разные виды собственности, ценные бумаги, акции, основные средства, оборотные средства, интеллектуальные ценности, научно- технические разработки, денежные вклады, право собственности и некоторые другие инвестиционные инструменты.

Закон разрешает инвесторам привлекать заемные или частные средства других юридических и физических лиц на договорной основе. Кроме этого, для инвестирования и внедрения инвестиционного проекта могут использоваться интеллектуальные и имущественные средства и ценности с разрешения и согласия их владельца.

2.?Права и обязанности субъектов инвестирования

В действующем законодательстве прописаны обязанности субъектов инвестирования как перечень требований. Основное требование: в случае отказа от проведения оговоренной в договоре инвестиционной программы, Инвестор или Заказчик должны компенсировать все убытки и затраты других субъектов инвестирования, если договор предусматривает это.

Любые действия представителей субъектов инвестирования не должны нарушать действующее законодательство и налоговую систему.

Кроме этого, закон запрещает инвестировать в объекты с нарушениями санитарно-гигиенических, экологических и прочих прописанных в законодательстве стандартов как при создании, так и при эксплуатации.

Все реализуемые инвестиционные проекты не должны наносить ущерб интересам, законным и гражданским правам других лиц и представителям государства.

Помимо этого инвесторы обязаны своевременно предоставлять налоговым и другим финансовым органам отчеты и декларации, в которых указываются объемы и источники средств для инвестирования, регулярно представлять отчетные данные, проходить лицензирование для соответствующих рабочих процессов и следовать нормативам и стандартам, установленным на государственном уровне.

Согласно действующему законодательству, все инвесторы как субъекты инвестирования имеют одинаковые права на ведение деятельности по вложению средств в объекты инвестирования. Кроме этого они могут:

  • выбирать объекты инвестирования, размер и порядок вложений, направление деятельности, цели и другие качественные характеристики объектов и финансовых инструментов;
  • организовывать конкурсы и торги для привлечения дополнительных средств и вспомогательных интеллектуальных и финансовых инструментов, выпускать ценные бумаги, акции, привлекать кредитные средства, а также создавать акционерные общества и объединения инвесторов. На основе договоров к инвестированию могут привлекаться как юридические, так и физические лица. При организации не должны нарушаться требования закона;
  • владеть, использовать по назначению, переформировывать объекты и результаты инвестиционной деятельности, не исключая торговые операции и реинвестиции;
  • передавать свои права владения распоряжения и пользования инвестициями другим лицам посредством юридически оформленного договора. При этом порядок передачи и прав и дальнейшие взаимоотношения между сторонами могут регулироваться самостоятельно или при помощи предварительных договоренностей;
  • покупать и распоряжаться объектами, появившимися в результате различных инвестиций. В некоторых случаях законодательство предусматривает долевую собственность или отсутствие возможности приобретения прав собственности в течение некоторого периода.
  • собирать информацию, анализировать и контролировать использование объектов и инструментов инвестирования;
  • объединяться для реализации избранного инвестиционного проекта.

Более точно и полно все основные права и обязанности прописаны в законодательных документах.

3.?Классификация субъектов инвестирования

Каждый из существующих субъектов инвестиционной деятельности может быть отнесен к определенному виду. Классификация построена на базовых направлениях деятельности, целях и государственной принадлежности рассматриваемого субъекта.

В зависимости от этих качеств все субъекты инвестиционной деятельности можно разделить на типы по четко определенным характеристикам:

  1. Институциональные и индивидуальные инвесторы. Определяющая характеристика: направление деятельности. Юридические лица выступают в роли финансовых посредников, а физические — как индивидуальные инвесторы.
  2. Портфельные и стратегические инвесторы. Основная характеристика — цель инвестирования. Цель, определяющая действия портфельных инвесторов,?— получение дохода или увеличение капитала при помощи вложений в разнообразные финансовые инструменты, а цель стратегических инвесторов — покупка контрольного пакета акций интересующей компании.
  3. Иностранные и отечественные инвесторы. Основа деления — принадлежность к резидентам или нерезидентам страны, в которой осуществляются инвестиции. В качестве таких субъектов инвестирования могут выступать как компании, акционерные общества и другие объединения, так и физические лица, имеющие гражданство той или иной страны.

Приведенная классификация позволяет разграничить субъектов инвестиционной деятельности и в тоже время определить направление и цель для одного отдельно взятого инвестора.

4. Объединения субъектов инвестирования

Инвестирование представляет собой достаточно сложный и длительный процесс, причем для вложений в крупные или рискованные проекты часто требуется объединение нескольких субъектов для совместного инвестирования. В зависимости от сферы деятельности и объекта инвестирования выделяют несколько наиболее частых объединений субъектов инвестирования среди которых консорциумы, венчурные фонды и компании, а также партнерства.

В отечественной и зарубежной практике для вложений или разработки крупных инвестиционных объектов, группы независимых инвесторов создают консорциумы.

Консорциум — это временное соглашение нескольких субъектов инвестиционной деятельности по проведению вложений в тот или иной крупный объект инвестирования. В качестве инвесторов могут выступать коммерческие фирмы, другие юридические и частные лица, независимые и государственные компании.

В таких объединениях также может участвовать государство или его представители. Особенно часто одним из участников выступает оно в инвестиционных проектах, связанных с национальным престижем, научно-технической деятельностью, военными разработками и в других проектах, ориентированных на сферу национальной безопасности.

По типу заключения контракта между Заказчиком и другими участниками все консорциумы разделяют на открытые и закрытые. В открытом консорциуме Заказчик заключает контракт с одним из участников, который выступает в роли лидера, а остальные участники распределяют ответственность согласно своим долевым вложениям.

В закрытом консорциуме Заказчик подписывает с каждым из участников отдельный контракт. Управление в такой структуре осуществляется посредством избранного совета директоров или комитета по управлению.

Объединения субъектов инвестирования для вложений в разработку научно-технических проектов называются венчурными компаниями или фондами. В настоящее время такие объединения достаточно распространены и в основном организованы по принципу коммандитных товариществ или партнерств.

Такие организационно-правовые формы — наиболее оптимальный вариант для разных рискованных вложений и особенно для венчурного инвестирования. Венчурные фонды состоят их 3–5 основных и нескольких ассоциированных участников.

Их основная задача — получение денежных средств от различных инвесторов с целью вложений в перспективную научную разработку, внедрение изобретений и коммерческих новаций.

В этом случае вложение средств осуществляется без гарантированного обеспечения, а в качестве залога может выступить доля акций создаваемой или перепрофилируемой компании или уступка прав на научно-технические разработки, патенты.

Партнерства — это объединения нескольких субъектов инвестирования для реализации инвестиционных проектов и вложений денежных средств, собственности, научных разработок, инноваций, а также для использования навыков и знаний в общем деле, для развития проекта и для получения прибыли.

Все участники партнерства в равной степени несут потери от убыточной деятельности и получают доход, соразмерный внесенным средствам, если избранный проект пользуется коммерческим успехом.

Взаимоотношения между партнерами могут быть оформлены документально или существовать в виде устных договоренностей в зависимости от ситуации, объекта вложений и величины инвестируемых средств.

Источник: https://anokalintik.ru/subekty-investirovaniya.html

Как правильно оформить сделку с инвестором?

Субъекты инвестиционной деятельности. Частный инвестор

Инвестиционными фондами являются компании, которые занимаются сбором денежных средств для их последующего вложения в покупку ценных бумаг. Их основная цель заключается в аккумуляции капитала физических и юридических лиц. Таким способом совершаются портфельные инвестиции с учетом высокой доходности активов.

Биржи представляют собой организаторов торговли на рынке ценных бумаг. По этой причине они считаются участниками инвестиционной деятельности. Инвесторы занимаются покупкой финансовых инструментов различных видов на бирже, что подразумевает заключение сделок купли-продажи.

Кроме того, биржи выполняют функции механизма регулирования стоимости ценных бумаг. Они также предоставляют для субъектов инвестирования полезную информацию.

Если лицом осуществляется инвестиционная деятельность, формы, субъекты и прочие особенности должны быть изучены в полной мере.

Рынки, функционирующие вне бирж, являются вспомогательными субъектами. Инвесторы имеют возможность приобретения ценных бумаг фирм, не прошедших листинг на бирже. Они могут быть привлекательными для инвестирования денежных средств.

Стоит отметить, что биржа предусматривает оплату услуг по обеспечению гарантий осуществления расчетов или поставки продукции. Внебиржевые рынки предлагают лишь договорные отношения, которые имеют субъекты инвестиционной деятельности.

Инвестор самостоятельно выполняет заключение сделки купли-продажи на основании действующего договора.

Страховые компании также являются участниками инвестиционной деятельности, однако выполняют иные функции. Они выступают гарантами получения инвесторами возмещений в тех случаях, если те понесли потери в непредвиденных ситуациях.

Это может быть национализация валюты, экспроприация или же государственный переворот. Кроме того, страховые компании предоставляют частным инвесторам займы.

Они консультируют их в вопросе инвестирования средств, а также политической и экономической стабильности конкретного государства.

Цена проекта

Договор с инвестором обязательно имеет пункт о цене. Инвестора интересует твердая цена, то есть цена, которая не будет меняться на период осуществления проекта.

Она учитывает такие, нюансы ка вознаграждения заказчика за проделанную работу, стоимость материалов для работ, стоимость за услуги предоставленные квалифицированными специалистами, возможные риски, оплата за использование определенного оборудования.

Приблизительная цена определяется в установленном порядке, то есть этот момент обязательно прописывает в договоре. В основном для расчета используют индексный метод. Этот метод предусматривает, что каждые из этих затрат корректируются индексами, при этом учитываются любые изменения в ценах на используемые материалы и услуги.

Важным моментом в определении стоимости проекта играет и срок договора. Во многих случаях именно срок служит точкой отсчета для определения дальнейшей ответственности. Как показывает практика, нарушения обязательств допускаются в срок выполнения проектных работ.

В случаи если объект сдается не в тот срок, то возможны изменения в цене. Рискует не только инвестор, а рискует и сам заказчик.

Риск инвестора заключается в том, что он не вовремя получает результат и это может обрушить все его планы (иногда инвестируют в недвижимость для последующей продажи, при этом он может заключить договор с потенциальным покупателем).

Заказчик рискует тем, что инвестор может подать в суд или стоимость материалов или услуг может увеличиться в цене и это спровоцирует недостаток. Такой расклад может отнять заработок у заказчика.

Источники финансирования бизнеса

Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:

  • внутренние, например, выручка от реализации товаров;
  • внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
  • комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.

Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты, балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.

Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.

Кто такой частный инвестор?

Если спросить случайных людей о том, чем занимается частный инвестор, то они или сделают удивленные глаза или максимум скажут, что это богатый человек, который вкладывает куда-то свои деньги, но не смогут объяснить, как именно, куда, по каким принципам. Некоторые также могут назвать инвестора бизнесменом, владельцем бизнеса, хотя это лишь частный случай инвестирования, и далеко не самый безопасный, особенно для нашей страны, а по сути, инвестор и бизнесмен — это все же разные люди.

Таким образом, частный инвестор для нас — это, к сожалению, нечто непривычное, непонятное и абстрактное. И виною всему здесь, на мой взгляд, низкий уровень финансовой грамотности населения.

Людям привили мысль, что зарабатывать деньги можно только работая, зарабатывать нужно, чтобы тратить, а когда хочется потратить то, на что еще не заработал — можно взять кредит в банке.

К сожалению, людей, которые думают именно так, большинство, а ведь это, в свою очередь, является одной из важнейших причин низкого уровня жизни в наших странах.

Источник: https://znatokfinansov.ru/lichnyj-bjudzhet/investicii-i-sberezhenija/castnyj-investor-osnovnye-zadaci-investora/

О бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: